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分析財務報表一般而言分爲以下步驟：
確定分析目的→蒐集所需資料→確定分析方法→具體分析報告→分析結果。
那麼單就利潤表而言，
首先，你要對利潤表本身的特性有深刻的瞭解，包括相關的報表附註及披露的其他信息（如非經常性損益），比方說報表附註一般會較爲詳細地說明報表中各個項目變動的主要原因，然後深入分析才能從利潤表中讀從你想要的信息，同時掌握一些基於利潤表的基本的財務分析指標和手段，也有助於你讀懂利潤表背後的故事。
其次，由於三張報表之間存在着大量的勾稽關係，僅僅從利潤表一張表去了解和分析企業的經營狀況肯定是遠遠不夠的，這就要求我們運用一些跨報表的財務指標來對企業進行綜合的財務分析。雖然利潤很重要，但並非一切，資產和負債的質量以及現金流量的控制也是企業經營者和財報使用者需要重點關注的。
最後，除了財務報表上的乾癟的數字以外，你還需要跳出報表，結合企業的經營環境、行業發展、宏觀經濟形勢等來綜合判斷一家企業的經營情況。對於上市公司來說，你還需要關注這一年來發生了哪些對企業利潤表有重大影響的事件，如重大資產重組、債務重組、非流動資產（子公司股權、固定資產等）的變賣與處置等等，綜合地分析該企業的持續盈利能力和投資潛力。
下面我們看一下創業板上市公司華誼兄弟（300027）2016年的合併利潤表：
首先分析利潤表的結構，既然名字叫“利潤表”，就要記牢三個“利潤主角”：營業利潤、利潤總額、淨利潤。
形成利潤表的過程可以稱之爲“三段論”：
營業利潤：營業收入-營業成本-三項期間費用（管銷財）-資產減值損失±公允價值變動損益±投資收益；
利潤總額：營業利潤+營業外收入-營業外支出，由於沒有扣除所得稅，因此利潤總額也叫稅前利潤；
淨利潤：利潤總額-所得稅費用
把利潤表的結構熟稔於心，我們就可以更好地進行下一步的分析了。
另外，需要特別指出，2014年7月1日財政部修訂了《企業會計準則第30號———財務報表列報》，在利潤表中正式增設“其他綜合收益”和“綜合收益總額”兩個項目。現在上市公司都已經照新的30號準則在執行了。
其他綜合收益是指企業根據其他會計準則規定未在當期損益中確認的各項利得和損失。
綜合收益是指企業在某一期間除與所有者以所有者身份進行交易之外的其他交易或事項所引起的所有者權益變動。利潤表中的“綜合收益總額”項目，反映的是淨利潤和其他綜合收益扣除所得稅影響後的淨額相加後的合計金額。
我們再回頭看一下華誼兄弟2016年歸屬於上市公司股東的稅後淨利潤爲8億，其他綜合收益稅後-13億，綜合收益就是8-13=-5億。
那麼負其他綜合收益是什麼造成的呢，查閱一下華誼兄弟年報附註披露的其他綜合收益明細：
可見，其他綜合收益裏面當年發生額主要是因爲華誼兄弟持有的掌趣科技和在港股上市的Guruonline（超凡網絡）股價下跌所致，這部分公允價值變動損益以後在處置可供出售金融資產時是可以確認損益並重分類進損益的，而表中“前期計入其他綜合收益當期轉入損益”的-8.7億，應該是華誼兄弟16年大幅減持股價持續下跌的掌趣所致。
下面開始正式分析利潤表。利潤表一般來說可以從以下幾方面進行分析：
一、利潤表個別項目分析
營業收入大幅上漲，是市場規模擴大？公司市場佔有率提高？成功開發了新產品？採用了激進的銷售策略大量採取賒銷？是併購了優質企業或者競爭對手？
營業成本大幅上升，是隨着收入增長而上升？原材料漲價？公司擴張期間費用大幅上升？成本控制不當？
公允價值損益和投資收益大幅上升，外部因素考慮是不是遇到大牛市了？賣出了持有的其他公司股權？子公司大量盈利或分紅？
可以看到，由於財務報表項目和科目的高度概括和凝練，就像一把乾貨，企業財務人員把其曬乾呈現給你，表面上很難看出來曬乾前的品相怎麼樣，你需要用你的專業和經驗之“水”泡發，還原出背後的信息，讓其重新飽滿起來。
二、償債能力分析
利息保障倍數=（稅前利潤+利息費用）/利息費用
我國的財報中一般都只列示財務費用，沒有單獨列示利息費用，財務費用除了包含利息費用外，還有彙總損益、發債的手續費等，不過利息費用一般來說佔大頭，在這種情況下計算的偏差還是可以接受的。償債能力還要跟現金流量表提供的信息綜合起來分析，因爲有利潤沒現金流也是會影響償債能力的。
三、盈利能力分析
對於利潤表反映的企業盈利能力，不同的報表使用者的關注角度也不一樣。
如果你是一個二級市場的投資者或者企業的股東，可能更關心的是自己淨資產的增值程度，以及利潤是否可以帶來股價的上漲以賺取更多的收益。
而如果是企業的債權人，可能更關心的是企業的盈利在短期或者長期內是否能形成保障其債權收益的現金支付能力。
盈利能力可以根據利潤表提供的數據，通過幾個簡單的財務指標看出點端倪：
1、 銷售淨利率=淨利潤/銷售收入淨額×100%
其中銷售收入淨額是指銷售總額中扣除退回、銷售折讓、及銷售折扣後的淨額，由於淨利潤中包括投資收益、營業外收支等非經常性損益，如果要分析企業長期的發展潛力則要注意剔除這一塊的影響。
2、 銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入淨額×100%
其中銷售毛利=銷售收入淨額-銷售成本，毛利率可以衡量一家企業產品和服務的附加值的高低，科技含量越高，邊際成本越低的企業毛利率一般來說就越高。騰訊在其香港的上市公司騰訊控股的年報就顯示其“增值服務”的毛利率高達60.93%，有媒體據此分析《王者榮耀》光是2017年一季度就可爲騰訊控股帶來36.56億元營業利潤。
3、 主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入
4、 成本費用利潤率=利潤/成本費用
5、 EBIT：息稅前利潤（earnings before interest and tax），在稅前利潤（利潤總額）的基礎上加上利息費用，體現企業總體的經營和盈利成果，這個成果被“三家分晉”：銀行分走利息，國家分走所得稅，股東分走剩餘收益（淨利潤）。EBIT能在一定程度上剔除資本結構和所得稅政策影響，能更加“單純”地反映企業的經營管理水平和盈利能力。以濰柴動力（SZ.000338）爲例，其在2008年11月27日被獲批認定爲高新技術企業，2008年1月1日起享受15%的企業所得稅稅率優惠，讓其2008年的所得稅費用大幅下降，如果仍然以淨利潤作爲對比分析指標，就無法反映企業的真實盈利情況了；
6、 EBITDA：息稅和攤銷前利潤（earnings before interest,taxes, depreciation and amortizaiton），在EBIT基礎上再加上固定資產折舊和無形資產、長期待攤費用攤銷，這些是無須支付現金的費用。折舊與攤銷一般是前期決定的“歷史遺留問題”，且折舊和攤銷政策又具有一定的主觀性，所以EBITDA當折舊與攤銷影響較大時，EBITDA能更準確地反應“當期”的經營成果。
還有就是與資產負債表要結合看的：
1、 資產淨利率=淨利潤/平均資產總額×100%
2、 資產週轉率=營業收入/平均資產總額
3、 淨資產收益率=淨利潤/期末淨資產
4、 應收賬款週轉率=賒銷收入淨額/平均應收賬款，如果基本上是賒銷，則可以直接用銷售收入/平均應收賬款餘額
5、 存貨週轉率=銷售成本/平均存貨
6、 流動資產週轉率=銷售收入/平均流動資產總額
7、 固定資產週轉率=銷售收入/平均固定資產淨額
四、發展能力分析
1、 營業收入增長率=報告期營業收入增加額/基期營業收入額×100%
2、 營業利潤增長率=報告期營業利潤增加額/基期利潤總額×100%
3、 淨利潤增長率=報告期淨利潤增加額/基期淨利潤×100%
五、利潤質量分析
質量，就是企業利潤的含金量，指的是企業的利潤構成和利潤的合理合法性、持續性、穩定性和變現能力，比方說一家企業雖然利潤大幅上升，但因爲採取了激進的銷售信用政策，造成了大量的應收賬款，因此造成了利潤質量的下降。
分析企業的盈利質量指標主要有銷售淨現率、淨利潤現金比率和現金毛利率。
銷售淨現率=經營現金流入量/銷售收入
淨利潤現金比率=經營現金流量淨額/淨利潤
現金毛利率=經營現金淨流量/經營活動現金流入量
對於財務分析相關的信息收集，一般從宏觀經濟形勢、行業情況信息、企業內部財務數據三個層次，上市公司年報裏就會提供很多重要財務指標的信息，並且會進行分析和自我剖析，包括營業收入、扣非後的利潤等變動原因等相關信息都可以在年報裏獲得。還有就是很多財經網站和股票軟件上都很容易獲得上市公司各種財務指標，有些甚至能只要輸入時間段就能直接生成杜邦分析的圖表。
華誼兄弟年報披露的主要會計數據和財務指標：
好了，現在你獲得了一堆指標數據，然而這個時候就算你像王陽明一樣盯着這些數據看上三天也看不出什麼門道來的，因爲“沒有對比就沒有傷害”，單看一家企業某一年的數據，是既看不出好壞，也看不出趨勢的，所以財務報表分析一般會採用三種分析方法：比較分析法、比率分析法、因素替代法（如杜邦分析），
其實就是說，進行具體財務分析的時候，財務指標分析可以從橫向、縱向兩個維度進行對比分析
橫向是同行業比較，然後對比差異和不合理的地方，通過更深入地分析去有目的地去探究背後的原因；
縱向是在時間維度通過企業自身和對標企業的各年度數據比較分析，可以從中窺視出企業發展的一些趨勢，並且重點關注一些關鍵數據指標明顯的波動。
在分析某一具體企業前，一定要對企業所屬行業的概況和特點心裏先要有個底，心裏要清楚企業在行業裏大概處於一個什麼樣的位置，對上下游有着怎樣的驅動力和影響力。不然看着滿屏的數字你心中根本就沒有概念。
比方說，你發些某家企業今年收入相較去年陡增50%以上，下一步馬上就應該要想到將數值與企業歷年的增長率和同行業情況進行比較，分析企業發展的趨勢和在市場中的地位，同時還要分析企業分地區、分產品的營收增長情況，和如果一切合理的理由都無法解釋，那麼就要考慮是不是存在舞弊的行爲了。
再比方說，你分析一家製藥企業，得出的毛利率數據是30%，你對着這個數字盯着看半天也看不出什麼東西的，只有跟行業數據橫向比較一下，才知道是高還是低，然後再去具體分析高了是爲什麼，低了是爲什麼。
可以看到30%毛利率在生物醫藥版塊屬於平均水平。
再比方說，2016年食品飲料行業毛利率58.67%，而子行業白酒類上市公司的平均毛利率爲71.4%，已經非常驚人，而茅臺酒的毛利率更是長年喪心病狂地超過90%，那麼我們就可以分析了，茅臺毛利率高，是因爲品牌溢價，成本控制，還是產品特性（醬香濃香），還是以上幾個因素的綜合原因。
此外，宏觀大環境對不同行業的影響也是不一樣的。比方說利率和市場資金面情況的變動會對金融業上市公司的盈利狀況產生較大的影響，但對生活服務類的企業影響就比較小。分析和判斷這類企業未來的趨勢就要充分考慮市場對貨幣政策及宏觀經濟的預期。
另外，上市公司披露的年報中還需要重點關注非經常性損益相關的信息，非經常性損益是偶發的收益或損失，不具備持續性，跟公司主業的經營行爲關聯度不大，短期內可能影響上市公司的利潤，但並不能衡量上市公司長期的盈利能力，因此上市公司在年報中披露關鍵財務數據時一般會專門羅列“歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤“這一項（即所謂扣少、扣非之後的淨利潤），常見的造成非經常性損益的行爲包括處置長期股權投資、持有金融資產產生的公允價值損益，固定資產、無形資產，政府補貼，非貨幣性資產交換、債務重組等。
咱們還是以華誼兄弟爲 例，華誼兄弟2016年歸屬於上市公司股東的淨利潤爲8億元，然而扣非之後的數據爲慘不忍睹的-4000萬，根據年報顯示，16年華誼兄弟的非經常性損益高達11億，其中超過10億元是其在二級市場上減持了掌趣科技的股份而確認的投資收益。而11億非經常性損益稅後差不多就是8億元，也就是說華誼兄弟的電影主業其實是虧損的，16年的淨利潤都是靠非經常性損益貢獻，吃的是10年對掌趣投資的老本。
來看看華誼兄弟2016年年報披露的非經常性損益明細：
可以看到，16年主要就是減持掌趣賺了10個億。
不過有趣的是，華誼兄弟從掌趣上市之後，幾乎每年都會減持一些掌趣的股份，16年更是清倉式的減持，那麼減持掌趣是不是可以算是華誼的經常性損益了呢（手動滑稽）：
以上是對利潤表的相關財務分析談的一點個人的心得，基本的方法其實各種書籍介紹的都很多，要想對報表分析掌握的更透更熟練，就需要更多地在實踐中帶着目的去學習，這樣的話纔會提高的更快。