第一節 巴塞爾新資本協議
1975年9月,巴塞爾委員會出臺了第一個巴塞爾協議並在1983年5月進行細化,主要包括兩個觀點:
- 任何銀行的國外機構都不能逃避監管
- 母國和東道國應共同承擔的職責
舊資本協議在實踐中出現很多問題:
- 過度強調資本充足率的重要性,忽視銀行風險管理
- 只強調信用風險的重要性
- 資本充足率計量缺乏敏感性
- 容易造成銀行資本套利
2004年6月,巴塞爾委員會發布了新資本協議,新資本協議比舊資本協議進步體現在:
- 建立更全面完善的風險監管框架
- 擴大資本充足的約束範圍
- 風險權重更具敏感性
- 重視風險計量技術
- 全面加強風險管理理念
2010年12月,發佈巴塞爾協議三,是對巴塞爾協議二的補充,主要體現在
- 增強資本特別是一級資本的要求
- 對資本充足率要求更嚴格
- 增加槓桿率要求
- 增加流動性監管要求
第二節 全面風險管理
一、風險管理目標
預期損失:
可預計的損失,也就是損失的平均水平。實際操作中金融機構以計提準備金來覆蓋,並且因爲預期損失的可覆蓋性,故預期損失不構成真正的風險
極端損失:
在極端不利的情況下發生的損失,具有發生概率小但損失巨大的特點。金融機構通常難以控制該類損失,一般只能採取一定的緩釋手段進行轉嫁,如保險。
非預期損失:
在一定的置信水平下發生的最大損失超出預期損失部分。非預期損失不可預料但發生可能性較大,金融機構無法通過定價轉移方式轉移。
監管資本是監督機構所要求的金融機構需持有的資本,在金融機構發生意外損失時用於吸收損失,是信用風險、市場風險和操作風險最低資本要求之和。
二、風險管理體系
1 全面風險管理的全面性
全面風險管理考慮信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險等多種險種,是新資本協議中監管資本需覆蓋的風險範圍。
2 全面風險管理的主動性
被動性風險管理的目標在於風險指標控制,由風險識別、風險分析、風險控制、風險監測四個環節構成,並形成閉環管理,從而達到控制風險的目的。
3 全面風險管理的定量性
全面風險管理以定性、定量相結合的方式進行管理,風險計量技術貫穿全面風險管理的全流程。
4 全面風險管理的精益化
金融機構客戶相互之間存在很大差異,客戶的差異性要求客戶管理時採用針對性的管理策略。
5 全面風險管理的組合性
現代資產組合管理是在20世紀50年代美國經濟學家馬克維茨提出的,他認爲分散性的投資組合收益回報要比單一資產的投資更加穩定,通過調整投資組合的比例達到有效邊界,在風險一定的情況下可以達到投資組合收益的最大化。
第三節 資產組合管理
信貸資產組合管理指通過在行業、產品、地區、期限、客戶羣等多個組合維度對信貸資產進行管理,降低銀行的信貸集中性風險。在風險可控的情況下,追求信貸組合風險調整後的收益最大化,資產組合管理是全面風險管理的核心理念。
一、客戶細分
客戶細分本質上就是將金融機構資產拆分成不同資產項的過程,而金融機構通過對不同資產項的組合配置進行動態管理,從而達到經營目標。
二、評價機制
資產組合管理核心指標是風險調整後資本收益率(RAROC)和經濟增加值(EVA).
RAROC =(稅後淨利潤-資本成本)/ 經濟資本
EVA = 總收入 - 營收成本 - 資金成本 - 風險成本 - 資本佔用費
資本佔用費 = 經濟資本 * 經濟資本期望收益率
三、原因分析
針對資產組合管理RAROC或者EVA的表現,需要進行數據分析,找出原因,並採取針對性措施,達到優化資產組組合的目的。
四、措施設計
常見的措施包括通過市場促銷、取現優惠、分期優惠等手段提高收入,通過提高客戶轉入門檻、限額控制、客戶清退、調整催收策略等措施來降低風險成本和經濟資本。
五、監測體系
監測體系可以幫助金融機構瞭解採取相關措施後資產組合的變化情況,如措施是否有效,問題出在哪裏,應該採取什麼樣的改進措施。
監測體系的實現通常依賴於信息系統,提供自動化、標準化的決策支持,減少人爲因素干擾,防止操作風險的出現。
第四節 客戶末端管理
優化客戶結構則會提高資產組合的質量,也會影響資本資源的配置。
從客戶管理來講,全面風險管理體系依託於風險計量模型、風險政策、信息系統和監測體系,從流程上客戶管理可以劃分爲客戶引入管理、存量客戶管理、逾期客戶管理
一、客戶引入管理
客戶引入管理主要包含三部分內容:
- 差異化定價策略 根據客戶的成本、經濟資本差異性來進行差異化定價,確保客戶的風險調整後收益率能達到期望值
- 客戶准入策略 通過違約概率模型即申請評分和資本調整後收益率進行控制
- 額度管理策略 資源集中在風險低、收益高的客戶身上。
二、存量客戶管理
存量客戶管理包括再貸客戶營銷、額度提升、信用卡賬單分期等業務。
存量客戶管理也是資本再配置的過程,對於優質客戶,資源予以傾斜。
存量客戶管理策略主要以行爲模型、行爲收益模型、市場響應模型、額度響應模型進行設計,以決策引擎、貸中管理系統爲載體實施策略,並監控客戶的風險情況、收益情況來持續優化存量客戶管理策略。
三、逾期客戶管理
主要是逾期催收,評分低,應採取強有力措施進行催收,降低損失;評分高,則可“放養”
第五節 全面風險管理對互聯網創新模式的啓示
一、全面風險管理的概念
信用風險是風險管理中面臨的主要問題,在企業關注信用風險的同時,不能忽視市場風險和操作風險。
二、經濟資本約束爲風險管理核心
金融是經營風險而盈利的行業,預期損失和非預期損失是金融機構核心考量的要素。
三、計量模型模型爲風險管理基礎
風險計量模型綜合考慮客戶各方面資質,是對客戶風險全面客觀的評價,適用系統自動化快速審批,大大提高審批的效率。
計量模型的開發對數據的依賴性很高。
四、精益化提高風險管理效益
通過差異化管理,實現風險管理的針對性,提升競爭優勢。
(全書完)
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