首先，這篇文章不作爲任何投資建議。
我只是深入研究了一下瑞波，因爲不久前，瑞波幣(XRP)的市值超過了以太坊。我認爲有必要寫下研究的心得。
從國內“幣圈”的角度來看，以瑞波幣爲代表的數字貨幣項目絕對是一個另類，具體體現在：
1. 他們從來不建設社區，也不傳播思想。
2. 他們不談共識，不談信仰。其他數字貨幣都是共識越大價值越高。瑞波似乎完全不是這個邏輯。
3. 他們很少出席數字貨幣大會做宣傳，因此瑞波非常神祕。他們一般只出席傳統的金融會議。
4. 他們是純公司運作，不少公鏈的終極目標是“退隱”，瑞波公司沒有任何打算“隱退”的跡象，他們會長期持續經營下去。
5. 他們Token的分配設計非常獨特，沒有基金會，沒有投資人，沒有社區，沒有生態，只有創始人和公司。
6. 他們完全沒有挖礦，一開始就一次性發行1000億枚XRP。
7. XRP是通縮模型，幣會越來越少, 而其他數字貨幣要麼封頂，要麼通脹，很少有通縮的。
正因爲瑞波的這些特點，讓不少幣圈老玩家認爲瑞波很不靠譜，甚至很多人說瑞波是個大忽悠。但事實真的是這樣嗎？
抱着懷疑精神，我仔細分析了一下瑞波。我先說一下大致結論：**瑞波不是靠共識和信仰支撐價值，而是靠商業場景落地來支撐價值的。**在如今區塊鏈的冬天，似乎也給了其他項目一些新的思路，社區共識和信仰並不是唯一的路，商業場景落地似乎也是出路。
下面我就來說說，瑞波是怎麼實現商業場景落地的。
什麼是Ripple？
首先要區別 Ripple Net 和 瑞波幣(XRP).
Ripple Net是一種新時代的全球支付體驗，使得全球支付無縫、實時，完全確定性和低手續費。Ripple Net是支付系統的基本基礎設施。Ripple本身不是支付系統。Ripple Net擁有清算和結算的分類賬本和資金交交易技術，Ripple支付協議也是全球連接的中立事務協議。
瑞波幣是瑞波公司發行的一種數字貨幣，也是爲了讓跨境交易變得更容易，後面會詳細介紹。
讓我們看看瑞波的歷史
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瑞波公司是從2004年開始做跨境支付的，他們最開始做的是RipplePay，一共做了8年，一直到2012年。RipplePay背後的核心思想是一個可以取代銀行的金融關係的點對點信任網絡。
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McCaleb於2010年創立了Mt.Gox比特幣交易所，他於2011年3月賣給了Mark Karpeles。在此之後不久，Ryan Fugger將Ripple項目賣給了McCaleb，McCaleb從此掌舵RipplePay。
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McCaleb聘請了Chris Larsen，他們開始了OpenCoin時代：2012年9月至2014年9月
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2013年1月開始對機構出售瑞波幣(XRP)。XRP初始分配的三個創始人分別是Chris Larsen，Jed McCaleb和Arthur Britto。
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2013年4月OpenCoin收到150萬美元的投資，投資方包括Google Ventures, Andreessen Horowitz等知名機構。
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2013年9月，OpenCoin更名成Ripple Labs.
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2015年10月，Ripple Labs將公司名稱簡化爲Ripple。
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2016年9月，日本公司SBI Holdings(8473 JP)用5500萬美金獲得了Ripple公司10.5%的股權。
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現在，100多機構使用了瑞波的產品，其中包括摩根斯坦利和美洲銀行。
這幾年，隨着數字貨幣市場的整體增長，瑞波幣的價格也一路暴漲。到2018年底，隨着新一輪數字貨幣市場泡沫的破滅，瑞波幣的市值超過了以太坊，成爲了第二大市值的幣種。
瑞波公司一直以來都是做跨境交易的。
國際跨境結算的痛點是什麼？
凡是使用過國際間匯款的人都知道，國際匯款速度非常慢，爲什麼慢呢？請看下面這張圖。
這是美國銀行和日本銀行之間的轉賬示意圖。整個轉賬的流程如下：美國銀行首先要把錢轉給美聯儲，美聯儲收到後。然後由需要兌換美元的持有者或外匯做市商，通過外匯市場兌換成日元，而日元的兌換方也是日元的做市商，然後再到日本央行，最後再到達日本銀行。
這樣代理銀行安排的太多，速度非常慢。而且中間經過幾個商業機構，都有手續費，所以結算非常昂貴。而且如果資料有誤，不能立即發現，要過兩天才能發現匯款失敗，這樣的體驗非常差。
正如Ripple官方視頻所描繪的得。“在一個有三十億人在線連接的世界裏，汽車已經可以實現自動駕駛，電器之間可以實現通信，全球支付卻仍然停留在迪斯科時代。爲什麼？因爲支付基礎設施是在互聯網之前構建的，到現在爲止幾乎沒有更新。”
這樣帶來的結果就是
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慢，3-5天的結算時間
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貴，每年花費1.6萬億美元手續費
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不可靠，高失敗率
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使用體驗極差，人們需要無縫和舒適的體驗
先說說瑞波網絡
瑞波通過瑞波網絡連接銀行和支付提供商，爲全球發送和接收資金提供一種無摩擦的體驗。這樣就能做到很快、準確和便宜。
瑞波網絡的的參與者是誰？
瑞波網絡的參與者分爲網絡用戶和網絡會員，網絡用戶包括公司債券，中小企業，小銀行，付款提供商；另外網絡會員包括大銀行，付款提供商。
2018年Ripple Net推出了產品套件，其中有三個產品：
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xCurrent - 處理實時付款
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xRapid - 按需流動資金來源
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xVia - 發送全球付款
xCurrent - 具有雙向消息傳遞的實時結算，它能做到高效的處理，包括交易的預驗證和豐富的數據附件；它也能做到付款確定性，包括預先披露信息和原子結算。
xRapid - 通過數字資產按需訪問，提供了來源的靈活性。 它能降低流動資金成本
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按需靈活採購
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減少國際結算銀行往來賬戶帳戶
xVia - 訪問RippleNet的一種標準API，可用於發送付款。
它提供了確定性的全球支付，有以下特點：訪問跨網絡，按需實時，豐富的數據附件，端到端的可見性。
瑞波網絡是無幣區塊鏈系統(也可以說是代幣聯盟鏈)，這個系統可以讓跨境支付變得更加順暢。注意，瑞波網絡是個無幣區塊鏈。也就在設計的時候，既考慮了無幣的場景，也考慮了有幣的場景。有幣的場景就是下面我要介紹的瑞波幣（XRP）。按照瑞波的一些資料建議，在外匯相對穩定的國家之間，還有大機構之間，Ripple公司更推薦使用無幣系統瑞波網絡。在外匯不穩定，波動比較大的國家之間，以及小微銀行之間，Ripple公司更推薦使用瑞波幣XRP。
我簡單理解，就是更需要信用背書的地方就更需要有幣的區塊鏈。
下面說說瑞波幣 XRP
這裏說了那麼多，那 XRP到底是用來幹什麼的？
XRP專爲企業使用而設計，爲銀行和支付提供商提供可靠的按需選項，爲跨境支付提供流動資金。銀行使用XRP可以實時按需獲取流動性，無需預先充錢到國際結算銀行往來賬戶。而支付提供商可以使用XRP擴大市場，降低外匯成本並提供更快的支付結算。
如果把XRP和比特幣做參數對比：
瑞波幣是怎麼適用於使用場景的？
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交易成本不支付給任何一方：XRP被不可撤銷地銷燬。
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爲了保護XRP Ledger免受垃圾郵件和拒絕服務攻擊的干擾，每個事務必須銷燬少量的XRP。
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網關可能會收取在XRP Ledger上交易其欠條的費用。 這是XRP Ledger上網關的標準收入模型。
XRP是怎麼發行的？
XRP不像比特幣，以太坊這樣，需要通過出塊來獎勵發行（挖礦），XRP相當於一次性就鑄造完成，共1000億枚。
在這1000億裏面，其中800億枚給瑞波公司，200億枚給三位創始人（其中Chris Larsen是95億枚，Jet McCaleb是95億枚，Arthur Britto是10億枚）。瑞波公司將80%瑞波幣用於運作，逐步賣給大機構和做市商，大機構和做市商從瑞波公司買到瑞波幣後，在跨境結算中使用掉。
普通用戶無法從瑞波公司直接買到XRP。瑞波公司官網有明確的說明，如果普通用戶要購買瑞波幣只能去全球的數字貨幣交易市場購買。
自2013年以來，Ripple開始有條不紊地出售XRP並用它來激勵做市商活動，以增加XRP的流動性並增強XRP市場的整體健康狀況。爲了減輕大家對XRP供應的擔憂，Ripple已將550億XRP放入加密安全的託管賬戶。 通過確保XRP的大部分份額，人們可以在數學上驗證進入市場的XRP最大供應量。
到2018年12月9日。
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Ripple公司，持有的總XRP爲 6,729,378,834枚，這部分用於公司日常運作。
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總流通的XRP是 40,762,365,544枚，這部分是之前已經出售出去的。
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在第三方託管中保管的XRP是 52,500,000,013枚， 三個創始人未出售的部分也在這裏面。
注意，這三個數字加起來是 99,991,744,391，不到XRP一開始所發行的1000億枚，這是因爲XRP在跨境結算中是會消耗掉的，總共已經消耗掉了8,255,609枚，大概消耗率爲 0.008%。可以認爲，XRP的消耗也是非常非常的慢。
瑞波官網也對託管賬戶做了說明：
“我們使用第三方託管賬戶建立55個10億的XRP的合約，每個合約將在每個月的第一天從第0月到第54月。隨着每個合同的到期，XRP將可用於Ripple的使用。 您可以期望我們繼續使用XRP來激勵那些爲跨境支付提供便利, 並向做市商機構出售XRP。然後，我們將在每個月末將未使用的內容返回到託管賬戶。 例如，如果500M XRP在第一個月末仍然未花費，則這些500M XRP將被放入一個新的託管賬戶，該賬戶將在第55個月到期。相比之下，Ripple在過去18個月內平均每月銷售300M XRP。”
瑞波幣是有價值的
與純粹由投機驅動的其他數字貨幣不同，真正的機構客戶已經在瑞波幣中使用和發現價值，政府、監管機構和中央銀行越來越認識到它在全球系統中發揮的巨大作用。
瑞波幣的使用價值超越了比特幣毫無疑問，更多的機構正在尋求XRP爲跨境支付提供急需的便利性。
從瑞波學到什麼？
深入瞭解了瑞波幣之後，發現其實Ripple有以下幾個是值得學習：
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瑞波幣已經有了落地場景，瑞波幣已經在多個國家的不少銀行和不少做市商真正在使用，確實產生了價值。
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實現跨境結算，既能使用無幣瑞波網絡，也能使用瑞波幣，使用瑞波幣能讓流程變得門檻更低。
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按照自己的思考，做自己的事，不用理會別人怎麼說。
我前面寫文章分析過納斯達克上市公司趣頭條，趣頭條也是通過了一種Token經濟模型刺激的用戶，發行了一種非區塊鏈的中心化積分，用於激勵生態，但是趣頭條的積分規則經常會改變，每次改變規則時候都會引起用戶的不滿。相比而言，瑞波也是強公司化運作，但是他使用區塊鏈技術實現的XRP，用區塊鏈來保障XRP的規則不變性，更值得全行業學習。
我認爲，價值落地，創造有用的產品纔是區塊鏈的未來。在區塊鏈的冬天，也許注重實際價值的瑞波模式更值得借鑑。
我設計了PPIO項目(https://pp.io )，這是一個基於區塊鏈的分佈式存儲項目。我在設計的時候，就明確了以產生實際價值爲目的，也只有這一點我們學習瑞波。PPIO的最終目的不是爲了區塊鏈而區塊鏈，不是爲了去中心化而去中心化，更不爲了追求最高難度證明算法和共識算法；PPIO設計的最終目的是爲了實現一個存儲和分發網絡，使得比現有的雲存儲和CDN，更廉價，更高速，更隱私。
參考：
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Ripple official site: https://ripple.com
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The ripple story: https://blog.bitmex.com/the-ripple-story
文章作者：Wayne Wong
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