在數字貨幣市場，每天行情如過山車，讓抄幣者驚心動魄。能否在不關心行情的情況下實現對衝，在市場套利。那麼，今天我們就研究一下在高頻交易中的對衝策略。我們可以寫一套軟體，在我們設定目標的情況下，按照我麼既定的策略實現對衝，在市場實現套利。
我們從以下幾點分析如何實現對衝，在市場套利。
1、對衝條件
不是所有的應用場景下，都可以實現對衝。有一些前提條件的。
- 適用於提供融資功能的交易市場，如數字貨幣市場等，用戶可以借入交易物（如BTC、ETH、EOS）等。
- 交易市場必須提供多種交易標的，如數字貨幣市場，有BTC，ETH，EOS等主流貨幣。
- 選定交易對之間的單價差要在50%以上，如BTC與ETH之間。
- 通過寫一套軟體自動完成。
2、對衝策略
對衝策略在金融市場司空見慣，也是國內外金融炒家慣用的金融工具。也可以從一個交易所，購買一種貨幣，再去另外一家交易所賣掉，賺取交易所之間的差價來套利。這種是在兩個交易市場實現的套利方式。我們今天談談如何在一個交易市場，不同交易幣種之間的對衝。我們就以BTC與ETH爲例，來說明。
流程如下圖：
-
首先融資
在選取的交易對滿足單價減值在50%以上的條件下操作，如BTC與ETH。
我們就可以去交易所融資，我們去融單價比較低的交易物如ETH，根據交易所規定，可以借到5倍，還10倍，根據交易所規定。 -
接下來，我們獲取交易所行情繪製對衝行情線圖
所謂的“對衝行情線”就是指每分鐘“高單價交易物”的價格與“低單價交易物”的價格的比例曲線。同時，爲了能夠進行量化交易，需要添加該曲線的SMA（10）和SMA（120）曲線。代碼如下：
//獲取BTC K線
var klinebtc = GetCNBTC("btc", "1min", 1000);
//獲取ETH K線
var klineETH = GetCNBTC("eth", "1min", 1000);
List<TimeValuePair> bls = new List<TimeValuePair>();
for (int i = 0; i < klinebtc.Count; i++)
{
//計算每分鐘中間價的比例
bls.Add(new TimeValuePair() { DateTime = klinebtc[i].Time, Value = klinebtc[i].Middle / klineETH[i].Middle });
}
//計算短週期SMA
var smabl10 = GetSMALine(bls, 10);
//計算長週期SMA
var smabl120 = GetSMALine(bls, 120);
經過分析，如下圖：
- 接下來，我們開始交易
按照我們流程圖設計的方式，開始交易。
1、當短週期均線向上穿越長週期均線時：
1）賣出所有借的交易物ETH。
2）買入高價的等價的BTC。
2、當長週期均線向上穿越短週期均線時（與第一步反向操作）：
1）賣出高價的交易物BTC。
2）買入借入的等價物ETH。
通過這輪操作，我們手中自然就有了多餘的高價交易物。就是你這次操作賺的錢了。
從上面的實例，我們可以總結到以下幾點。
1、交易物對衝策略分析，無論行情如何變化，都與你這次操作沒有關係。及行情無關性。
2、交易物對衝策略”本質上是將交易物的價格漲跌轉移給了市場提供商，你只要保證借了多少還多少就行了。
我們總結一下：
交易物對衝策略的優點就是與行情無關性，無論市場如何變化，通過策略交易，你都有收益。