摘要：加密貨幣潛在的是萬億美元的大市場，其潛在的市場有：黃金和貴重金屬、部分法定貨幣、離岸銀行業務、非貨幣資產等，綜合起來市場可能達到50至100萬億美元。
標題看起來有一些誇張，本文解釋爲什麼加密貨幣的市場潛力達數萬億美元市值。
2009年，中本聰推出了比特幣到現在已經超過10年了。此後圍繞比特幣展開的一系列事件被解釋爲人類歷史上最大的社會經濟實驗之一。
根據static統計的數據，目前已經有超過3191萬個加密資產錢包存儲加密貨幣。與全球人口相比，3191萬是微不足道的。但從圖中看到一個點，幾乎2/3的數字錢包是在過去2年內創造出來的。
圖片來源：statista.com
可見，全世界的人們開始認識到比特幣，以太坊和其他加密貨幣在促進更多數字化和包容性經濟體系方面的巨大潛力。
還有多遠呢？
根據區塊鏈領域成功的風險投資家凱爾薩馬尼的說法，加密貨幣市場不僅大規模擴張，而且有朝一日可以吸收許多非貨幣資產的價值。
世界經濟論壇一再預測，到2027年世界GDP的約10％將以代幣資產的形式持有。
如果把2017年的全球GDP作爲參考點，達到75萬億美元，那麼其中10％將是7.5萬億美元。如果我們將通貨膨脹納入這個等式以及總體GDP增長，那麼至少根據世界經濟論壇，到2027年，象徵化資產的市場將會變得巨大。
美國證券交易委員會表示，其重點將主要集中在2019年的數字資產上。世界上最大經濟體的主要監管機構宣佈這一點，那麼這是該技術未來潛力的一個重要標誌。
加密資產潛在市場
1）黃金和貴重金屬
加密貨幣第一個潛在市場是黃金，白銀和其他有價值金屬市場。雖然黃金今天仍在開採，但其通脹相對穩定（每年約1.5％），這意味着它不是通脹對衝資產的理想形式。
黃金作爲一個堅實的價值儲藏時，Samani聲稱“黃金幾乎完全不如加密貨幣作爲儲值，除了黃金更老”這一事實。比較黃金與加密貨幣時他提到的唯一好處是，黃金比比特幣更老，因此更值得信賴作爲價值儲存。然而加密資產相比黃金更具價值儲藏，理由：（1）更易於使用（2）更容易交割（3）更安全（4）更容易隨身攜帶。
加密貨幣將慢慢超越黃金股市場，理性的市場參與者將始終關注通脹對衝。
2）當地法定貨幣
世界上大約80％的人口（約50億人）無法超越其國家當地法定貨幣的限制。想想伊朗，土耳其，委內瑞拉，阿根廷等國家。在這些國家，人們一直在尋找能夠對衝惡性通貨膨脹的價值儲存機制。由於這些國家的人們無法獲得外國黃金交易所（並且非常不信任本地黃金交易所），因此加密貨幣可能成爲可行的解決方案。
而加密貨幣可以讓人觸手可及，通過智能手機和訪問互聯網，就可以將他們辛苦賺來的工資存入到加密貨幣。擁有智能手機和訪問互聯網在全球範圍內變得越來越容易，即使在第三世界國家也是如此。
加密貨幣還具有審查制度，意味着任何人都無法阻止用戶接收或使用他們的加密貨幣。用戶只需下載軟件即可與互聯網上的區塊鏈進行交互，並開始發送加密貨幣，無需提問。
這大大擴展了加密貨幣的潛在市場，爲不信任其政府和/或當地法定貨幣的人們提供了一個有價值的商店，開闢了大約90萬億美元的市場。
3）離岸銀行業務
世界上許多精英的普遍做法是將大部分財富存儲在離岸銀行賬戶中，以便政府無法獲取或徵稅。目前，離岸銀行的貨幣價值估計在20-30萬億美元之間。
隨着對加密貨幣的信任增加，並假設其波動性減弱，精英也開始將其財富從離岸銀行轉移到加密貨幣也是很合理的，因爲加密貨幣提供了更多的隱私和自我主權。如果實施得當，加密貨幣還可以爲人們的投資努力增加額外的安全保障。這將開闢15萬億美元的額外市場。
4）非貨幣資產
世界上大量的財富被存儲在債務，股票和房地產中，作爲建立資本和對衝法定貨幣通脹的一種方式。除債務，股票和房地產外，其他非貨幣資產也被用作財富儲存機制，比如石油期貨。粗略地說，這個總市值超過500萬億美元。根據Samani的說法，這個總價值的1％到5％似乎不是實際生產的價值，而僅僅是財富儲存機制。
比如在較大的城市裏，有許多人購買昂貴的公寓而沒有任何人住在裏面，或者只是出租。
人們是否還會繼續投資“非生產性資產”呢？他們很有可能在未來轉向加密貨幣作爲替代財富儲存機制。換句話說，儘管許多類型的資產現在被認爲是對衝通貨膨脹的價值形式，但由於加密貨幣的無國家性質和其他特徵，資本可能會從非貨幣資產流向加密貨幣等貨幣資產。
綜上，全球加密貨幣市場可能達到50至100萬億美元之間。
原文：The Multi Trillion Dollar Potential of Cryptocurrency
本文作者：Kai Kaïn Bennink ，翻譯：peng