資產有很多種:黃金,國債,銀行理財,P2P(互聯網金融點對點借貸平臺)理財,股票,房地產...如何選擇呢?
1. 概念:現金流
首先,要明白一個概念:現金流。有的資產可以產生現金流,有些不可以。如下圖所總結的。
本質上,這兩種資產的價格驅動因素不同。
能夠產生現金流的資產,它的價格主要取決於現金流的大小和穩定性。
例如:銀行理財產品。
不能產生現金流的資產,它的價格主要取決於供求關係。
例如:黃金。
都說“盛世珠寶,亂世黃金”,所有不能產生現金流的資產,價格都是由供求關係決定的。
那麼,哪個收益率高呢?這裏有個比較通用的概念:能產生現金流的資產通常比不呢產生現金流的資產長期收益率更高;能產生現金流的資產中,現金流越高,長期收益率更高。
股票是長期投資中收益最高的資產,其次死企業債券和短期國債。任何債券都無法長期跑贏通貨膨脹,只有股票可以長跑跑贏通貨膨脹。
有的人會反駁這個觀點:我買股票被套牢了許多年,不但沒賺錢,還虧了。這裏涉及到投資策略的問題。你買中石油是虧的,但巴菲特買就賺錢了。
2. 什麼纔是投資股票類資產的正確“姿勢”?:看收益,更要看風險
長期投資股票,不考慮任何策略,只是長期持有,平均可以獲得9%~15%的年複合收益率;配合正確的策略,纔可以獲得20%左右的年複合收益率。
愛因斯坦說過,複利是世界上第八大奇蹟。複利可以讓看起來平淡無奇的收益率,在時間的作用下產生難以想象的奇蹟。
股神巴菲特50多年來的年複合收益率是20%左右,這就足以讓巴菲特成爲頂級富豪,股神。
股神都只能做到20%左右的收益率,所以,千萬別迷信那些承諾你50%,甚至100%的收益率的金融投資了,100%是騙子公司。
不要貪婪,避免不合理的高收益,一切金融騙局都是紙老虎。
複利的威力非常驚人,如果你手頭持有10萬元,在掌握了一個正確的投資策略的情況下去投資,92年後,這10萬塊會變成:77億!
那麼,適合我們普通人的最簡單又有效的複利工具是:指數基金。
The end。
明天開始正式進入指數基金的學習分享。