目前我國國內已經有500支左右的指數基金供挑選。這麼多支,該如何選擇呢?
在選擇指數基金之前,我們需要先了解一下指數基金的類型。
01. 指數基金的分類
最常見的分類是:寬基指數和行業指數(也稱窄基指數)
顧名思義,寬和窄,就是指的是指數基金所覆蓋的行業範圍的寬窄幅度。
有些指數基金在挑選股票時,不會侷限於某些行業,而有些則限定了只投資哪些固定的行業。比如消費行業指數基金,就是隻收納投資消費行業的公司(窄基金指數),而滬深300指數基金,則是吸收的滬深市場上前300名龍頭企業的股票,它並不侷限於某個行業(寬基金指數)。
02. 爲什麼要這樣,分爲寬基指數和行業指數?
因爲行業指數基金受行業特性的影響非常大。
常見的寬基指數基金有12支:
1. 上證指數50指數--
從上交所挑選滬市規模最大,流動性最好,最具代表性的50只股票組成樣本股,反應上海最具影響力的一批優質大盤企業的這個念頭情況。
指數特點:以大盤股爲主。且只有上交所的股票,沒有深交所的。所以沒有辦法反應國內股市整體的走勢。
2. 滬深300指數--
由中證指數公司開發,從上交所,深交所挑選規模最大,流動性最好的300只股票。它的成份股數量多於上證指數50,也都是大公司。滬深300所涵蓋的市值規模佔到全國股市全部的60%以上。所以滬深300也被認爲上國內股市最具代表性的指數。
指數特點:以大盤股爲主,兼顧上海和深圳的上市公司。覆蓋範圍廣,基本上國內的大型上市公司都含括在內。其中,規模最小的公司也在百億規模以上。
3. 中證500指數--
滬深300挑選完後,還剩下幾千家規模中等的企業,爲了統計這些中等上市企業的表現,中證指數公司開發了中證500指數
指數特點:以中型上市公司爲主,與滬深300和上證50重合度很低。滬深300包括上證50的企業,但中證500與這兩者不相重合,所以他的表現和其他2者不同。
4. 恆生指數--
是由香港證券交易所(港交所)開發的,港股指數基金中最著名的指數基金。是從在香港上市的公司中挑選規模最大的50家企業(同上證指數50)。
指數特點:歷史悠久,成熟開發。 跟內地緊密相關,但投資者以境外投資者爲主。相對於大陸的指數基金而言,恆生指數受境外市場的影響比較大。
5. 創業板指數--
大的企業是股票的主板市場。但有些小公司,目前盈利還不會,達不到主板上市的條件。國家給這類公司提供了低門檻市場:創業板市場。在深交所下面。
創業板指數是爲了衡量創業板最重要的100家企業的平均表現而設立的。從創業板上市公司中,挑選出規模最大,流動性最好的100只股票。
指數特點:以中小型公司爲主,盈利沒有進入穩定期,容易暴漲暴跌,投資時要有心理準備。新手不建議入。
6. 納斯達克100指數--
納斯達克100指數(代碼NDX)投資的是納斯達克規模最大的100家大型企業。
1985年從100點開始,到2017年是5788點。32年上漲了57.8倍,年複合收益率爲13.5%。
指數特點:以技術類公司爲主,包括了全世界規模最大的一批信息技術類公司。
蘋果(Apple),微軟(Microsoft)的公司都在納斯達克指數裏。
7. 標普500指數
是美國影響力最大的一個股票指數,是美國傳統經濟的代表,類似於我國的滬深300。巴菲特多次推薦的指數基金,其實就是標普500指數。
標普500的選擇標準和滬深300不同,它包含90%左右的大公司,10%左右的中型公司。
明天繼續學習以下寬基指數:
紅利指數
基本面指數
央視財經50指數
H股指數
上證50AH優選指數
其他指數和指數基金
2019-08-28 《指數基金投資指南》閱讀筆記05