利息
利息計算公式
p：本金，y：年數，r：利率
單利計算公式：p(1+r*y)
複利計算公式：p(1+r)^y
現值
現值（Present Value）:假設我現在可以給你100美元或者1年後給你110美元，你應該如何選擇（假設是在沒有風險的情況下，即如果你選擇了一年後給你110美元，無論如何我都會給你，同時假定銀行利息爲5%）？這樣即比較一年後的110美元和現在的100美元哪個更值錢。顯而易見，100（1+0.05）=105美元，即如果我將100美元存在銀行一年後會獲得105美元，或者110/(1+0.05)=104.76美元，無論如何一年後的110美元都要比現在的100美元更值錢。而104.76美元就是一年後的110美元對應到現在的現值。
考慮更爲複雜的一點情況，現在有三種選擇，現在給你100美元，或者兩年後給你110美元，還有就是現在給你20美元，一年後再給你50美元，兩年後再給35美元。現在我們可以分別計算一下後兩種情況下的現值。第二種：110/（1+0.05）^2=99.74,第三種情況：20+50/(1+0.05)+35/(1+0.05)^2=99.36，所以這種情況下第一種情況好於第二種好於第三種。
如果現在將利率調整爲2%，那麼110/（1+0.02）^2=105.72，20+50/(1+0.02)+35/(1+0.02)^2=102.66，這時第二種情形好於第三種好於第一種。也就是說，利率下降時，貼現減少，現值提升。
再考慮一種更爲實際的情況，即如果我存一年錢和存兩年錢利率通常是不一樣的，假設一年的利息是1%，2年的利息是5%。那麼第二種選擇的現值爲110/（1+0.05）^2=99.74，第三種選擇的現值爲20+50/(1+0.01)+35/(1+0.05)^2=101.25.可以看到這時第三種選擇好於第一種好於第二種。
從上面幾個例子可以看出，經濟學不同其他一些較爲嚴謹的學科，它的模型都是基於假設所作出的，當假設不同時，得出的結果可能完全不同
資產負債與權益
資產=權益+負債
資產就是我先在擁有的所有財產的價值，比如我現在只有一棟房子，它價值100萬元，那麼我的資產就是100萬。但是這個房子可能是我貸款買的，我有25萬現金，又向銀行貸了75萬的款，那麼我的負債就是75萬，我的權益就是25萬。如果我換不上貸款，那麼銀行就會收回房子，這時銀行會賺25萬，而我什麼都沒有了。而如果在這個過程中房價變化了，比如升值或者貶值了，負債不會變化，而權益會隨着房價的變化而變化。
房屋淨值貸款
我用100元買了一套房，房子啊那裏一年，房價大漲，現在這套房子值150萬了。這一年我什麼都沒幹就獲得了50萬，現在我的資產是150萬，負債是75萬，權益是75萬。我的資產和權益都增加了，我是一個有錢人了，我想去旅遊但是沒有現金怎麼辦。貸款，對，我又想到了貸款，我現在去銀行貸款，我的房子價值150萬，假設銀行可以貸給我房子價值75%的現金，那麼就是112.5萬，由於我之前已經用這套房子帶過75萬了，那麼銀行現在還可以給我37.5萬元（或者你也可以用50*0.75，結果都是一樣的）。現在我有現金了，我可以去旅遊了。我花了10萬元走遍了全國。那麼我還剩下的資產爲150+27.5=177.5萬元，我的負債爲112.5萬元，我的權益爲65萬（37.5萬房屋淨值+27.5萬現金）。
租房or買房
假設有兩棟相同的房子，租的話大約3000元每月，買的話要100萬，我還是有25萬元的現金。那麼現在可以算一算是租房好還是買房好
租房每年花費：
租金：3000*12=36000
把25萬放在銀行獲得的利息（假設利率爲4%）：250000*4%=10000
那麼租房每年的花費爲36000-10000=26000元
買房花費：
需要想銀行貸款75萬，每年償還利息（假設貸款利率爲6%）：75000*6%=45000
因爲償還貸款，或許我可以減一部分稅，假設我們年收入10萬元，去除還貸的錢後爲55000元，假設稅率爲20%，那麼減少的稅款爲：
100000*0.2-55000*0.2=9000元
那麼買房每年要花費的錢爲：45000-9000=36000元，這還只是在償還利息的情況下。
當然在房市好的時候房子還是值得買的，畢竟你用100萬買的房子會升值。
房價上漲謎團
這裏以美國2000-2006年這段時間的房市爲例。在這段時間內，美國人口增加了大約1.5%，收入下降了1.3%，房屋的數量增加了6%。如果淡看這些，根據供求關係，你可能會認爲房價應該下降，然而事實上這段時間美國房價上漲了大約40%，爲什麼會這樣？
其中一個很重要的原因是貸款的標準降低了。2000年之前我買房或許要付25%的首付，並且還要有很好的信用評級，但是現在，或許只要10%的首付，並且對於信用的要求也不是那麼高了。對於大多數租房的人，其中很大一部分是因爲付不起首付而不能買房，而現在首付降低了，貸款容易了，更多原來租房的低收入者開始貸款買房。但是這裏又有一個問題，貸款爲什麼變得容易了？
90年代或者更早時，人們想貸款只能去銀行，銀行會審覈你的信用和其他一些東西然後確定是否貸款給你。但是現在，我不需要去找銀行貸款了，而是去找“本地按揭貸款經紀人”，或許是國家金融服務公司，而國家金融服務公司又會從像貝爾斯登這樣的投資銀行獲得資金，也就是將貸款轉嫁到投行上，投行的資金又從投資人那裏獲得。投資人爲什麼要向某個投行投錢呢，這是又要引入評級機構，比如標普。評級機構會對投行進行評級，當違約率較低時，這些貸款就是優質的貸款，值得投資。所以投資人對投行進行投資，而貸款人還的利息最終也會流向投資人，當然金融服務公司和投行都會有手續費。
還有一個問題就是，爲什麼這段時間內違約率比較低呢？答案是因爲房價的上漲。我貸款了100萬元買房，加入有一天我還不起貸款了，那麼我將房子賣掉就是，這是房子可能已經價值110萬了，我還完貸款後還會剩餘10萬元。
再來梳理一下整個過程：貸款標準降低->買得起房子的人增多->房價上升->違約率降低->相關機構（投行等）信用評級升高->感知到的貸款風險下降->更多的人投資放貸->金融機構（投行、金融服務公司）想要使更多人貸款->貸款標準降低。
債券和股票
一個公司的資產=權益+負債，當公司需要錢時，可能發行股票，也可能是債券，這兩者有什麼區別呢？
股票相當於公司的權益，比如某個公司，如果它的財務報告顯示的總資產是一億，負債是六千萬，相應的它的權益就是4千萬。這時如果它在市場上有1000萬股股票，那麼根據它的財報理論上它的每股價格應該爲4元（權益/股票數）。而這時如果市場上每股爲3元，市場認爲它的權益應該爲3千萬，總之股票是從權益裏出的。
債務是公司從銀行貸的款欠的錢，銀行或許會將這些債務做成債券放到市場上，如果銀行發行了60000份該公司的債券，那麼每份的價格爲1000元。投資者可以購買這些債券，當到日期後，會獲得一定的利息。
股票和債券的區別在於股票是劃分的公司權益，而債券是劃分的公司債務。對於購買股票或者債券的人來說，購買股票的人是公司的擁有者之一，其獲得的利益會隨着公司盈利的變化而變化，而購買債券的人相當於公司的債權人，一定程度上不受公司經營的影響，也就是說無論公司虧損還是盈利，到期都得還我那麼多錢（還得起的情況下）。
參考：
可汗學院《金融學》1-18課
