在哪裏查詢美股財報,明白10-K、20-F、S1、10-Q、SC 13G, SC 13G/A等很重要

本文適用於美股投資研究和論文寫作者。

想要成爲一名稍微成功的美股投資人真不容易,首先選股就是一個很難的事情,我之前一直寫文章跟大家說,要選擇自己熟悉的行業,比如我是一個互聯網從業者,那麼就會比較天然對互聯網行業會有一個大概的瞭解,哪家公司開始崛起了,哪家公司開始沒落了,哪家公司的業務很穩定很成熟,可能心裏都會有個大概的瞭解。

但是其實這還是不夠,哪怕你是阿里的員工,但是因爲你項目組的情況不能代表整個公司,所以也經常會摸不清楚整個公司的發展態勢,只有查看一個公司的財報才能真正瞭解到這個公司真正的態勢。那麼如何查看一個公司的財報呢?跟我來:

首先每個上市公司每個季度都會發布財報,比如昨晚亞馬遜和Google就發佈了財報。那麼我們應該如何來查看到這些公司的財報信息呢?跟我來:

1、首先打開美國證劵會的官網:https://www.sec.gow/。

在搜索框,搜索你想要查看股票的代碼,比如我搜索的是亞馬遜的股票代碼

然後來到亞馬遜的SEC主頁,但是下圖圈圈的東西都代表什麼意思呢?且看下面繼續聊哈:

想要知道亞馬遜都披露了啥信息,需要了解下美國證券會的規定,SEC規定每個上市公司公開披露的各種信息都要提交一個統一格式的FORM文件,不一樣情況下提交的文件名稱也不一樣,上圖中提到的好幾個8 - K、10 - Q等是什麼意思呢?我在本文最後面給大家羅列下美國不一樣FROM名稱代碼的意思;

我這裏直接跟大家說下我們需要重點關注的幾個8 - K、10 - Q、S - 8、8 - K:

10 - Q 季報10- K 年報8 - K 季度之間公司發佈的重要事件或者公司變化的臨時公告;S - 8 員工持股情況

所以上圖裏面我們直接點擊 10 - Q 文件就可以啦

繼續點擊箭頭所指向的地方,然後就找到了當季亞馬遜的季報文件:地址:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1018724/000101872418000108/amzn-20180630x10q.htm

然後今天暫時就寫這麼多,先了解財報在哪裏查看,一些FORM文件代表的意思,後面我們更加細緻來了解美股財報中的一些信息,因爲每個財報會披露很多信息,我會一個模塊一個模塊來帶領大家讀,最後我們會發現,財報雖然長篇大論非常多,但是我們其實主要還是看下公司的核心財務信息,比如當季營收、營收增長率、用戶數、用戶增長等(不一樣公司查看的核心數據不一樣)。

寫一系列的如何查看美股公司財報,由淺到深一個個模塊來看,來個關注讓我@寂小樺 可以繼續有動力寫下去哈,嘿嘿。

附錄:FORM文件代碼意思詳解:

S1/S1-A

美國本土公司的招股說明書,包含了公司首次 IPO 時所需提交的一切材料,包括財務信息,未來有無可能分紅,公司的競爭對手情況,市場地位,收入是否穩定等。

PS:S1-A 的 A 是指 Amendment,補充 S1 文件的信息。

8-K

當期報告。上市公司的備案報告。當上市公司發生十分重大的事件時,即發生所謂的觸發事件(triggering event)時,需要提交此報告。比如:盈利公告,收購邀約,收購完成,資本市場交易等等。利用 8-K 發佈的盈利報告通常比 10-K 要早,並且是未經審計的。

10-Q

相當於季報。上市公司向 SEC 提供的最近一個季度財務綜述。雖然沒有 10-K 全面,但仍有 10-K 的大部分內容,包括最新普通股數量,最新認股權證等等。他一般會晚於 8-K 文件發佈。

10-K

年度報告。提供公司及其上年績效的全面總數。他要求包含披露內容的一個詳盡清淡,包括但不限於:業務綜述,管理層討論,分析,經過審計的財務報表(GAAP), 未償付債務細節,基本普通股數,認股權證數據等等。

6K

這是中概股投資者經常接觸的表格了。由於外國公司在美國發行的存託憑證不強制要求提交 10-Q 和 8-K 財務報表,所以 6K 經常用來傳遞季報 / 年報的財務信息。

當然,6K 還有其他用處:比如當存托股的 ADR 在公司所在地上市(比如中概股在 A 股市場發行股票了),需要提交 6K 文件。發出私有化邀約時,紕漏一些重要信息也需要 6K。

Proxy Statement

委託聲明書,上市公司在股東大會之前給股東的一份文件,包含希望投票的重大信息等等。這份聲明書還會用 14A 文件(Schedule 14A)在 SEC 備案。

SC 13G, SC 13G/A

股權變動書。適用於公司持股 5% 以上股東。當他們發生增持 / 減持情況時需提交此類文件。SC 13G 一般情況下爲某投資者股份首次超過 5% 時,適用。SC 13G/A 爲補充文件,即經過首次公告後,該投資者又有增持 / 減持情況時需提交文件。

13F

機構投資者持倉情況公佈。類似伯克希爾這樣的機構投資者每個季度公佈自己的持倉情況,以此保護中小投資者利益。當然,這些公司也可以向 SEC 申請隱瞞一部分持倉情況,以防止抄襲者的出現。

424B3

根據美國證券法第 424b3 條所要求發行的文件。當某公司發行證券類產品時,必須提供該證券的詳細信息,以幫助投資者瞭解其真實情況,決定是否買入。

例如,LC 就必須經常發行 424B3 文件。因爲 2008 年時,SEC 規定,Lending Club 面向普通人發行的 P2P 產品爲證券性質,必須向 SEC 備案詳細的信息,以保護 LC 上投資人的利益。

CT ORDER

保密處理信息。當公司進行競價收購,與合作伙伴商談合併事宜等等前期工作時,爲了防止競爭對手的抄襲或者惡意競爭,可以向 SEC 申請暫時保密相關信息。

SF-3/SF-3A

當公司發行資產證券化產品是,需要公佈此類信息。

F-3ASR

向指定機構 / 個人投資者定向發行 ADR 時,需要披露規定信息,提交 F-3ASR 文件。

F6 文件

中概股投資者必備。當中概股的原始投資者 / 管理層希望希望自己公司的股份以 ADR 形式進行交易時,發行 F6 文件。

S-8

公司上市後的員工持股情況需要用 S-8 文件首次登記。

POS AM

招股信息更正說明。

144 文件

證券準備出售的聲明。

F-1 文件

非美國本土公司的招股說明書。

DEFM 14-A

股東最終決議書

以上是較爲常見的一些 SEC 文件。如果想查找這些文件,只需要在 SEC 的官網上輸入查詢公司的代碼,查找對應文件即可。

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