當王子醒來時，看到旁邊有一個留着黑色長髮，穿着粉紅色衣裳的女孩兒。王子以爲是這位姑娘救了他。便邀請這個女孩回到他的城堡裏，並且讓那姑娘當了公主。
小美人魚的兩個姐姐露莎和露娜知道了這件事，就火速去告訴小美人魚露露了。露露知道了這件事後特別傷心，她心理暗暗的想:救了王子的明明是我啊？”瞬間眼淚像一滴滴珍珠流了下來。
看到妹妹如此傷心，露莎和露娜就瞞着小美人魚去找巫婆。她倆小心翼翼地對巫婆說:“巫婆婆，您能給我們調製一種藥水嗎？那種滴到魚尾巴上就可以變成腿的藥水。”巫婆想了想同意了，但是她提出了一個條件:小美人魚上岸後就沒有聲音了。姐姐們猶豫再三，正好被路過的小美人魚聽見了，她毫不猶豫的答應了。
小美人魚迫不及待的將藥水滴在自己的魚尾巴上，瞬間她的魚尾就變成了一對美麗而又漂亮的雙腿。小美人魚準備上岸的時候，她看見那個變成公主的姑娘在岸上望着水下。公主看見了小美人魚，問道:“你是誰？”小美人魚張了張嘴，但是沒有發出聲音，只能比劃着動作。但是公主沒看明白，就轉身離開了。公主回到城堡後，把這件事告訴了王子。王子好奇地來到海邊，他真的看到了小美人魚。小美人魚留着金黃的長髮，穿着粉色的舞裙，漂亮極了。
王子邀請小美人魚參加他的登基大典，小美人魚激動的答應了。回到家，小美人魚找姐姐商量，她着急的比劃着，姐姐們費勁的猜着。大概明白了小美人魚的意思，她擔心參加王子的登基大典時自己不會說話……姐姐們也替妹妹着急，連忙去找巫婆想辦法。巫婆說你們可以用自己的頭髮換取妹妹美妙的聲音。姐姐們猶豫了一下就同意了，她們爲了妹妹願意付出一切。
時間過得真快，轉眼就到了王子登基的日子。小美人魚應邀而來。公主看着王子和小美人魚愉快的交談，心理很不是滋味。公主向王子解釋了誤會，坦白了真相。王子娶了小美人魚，從此他們過上了幸福的生活。