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不知不覺中,牛市好像真的在離我們而去了,是時候總結一下這段時間的投資了,這裏我想說說定投。
我從2018年開始定投,運氣還不錯,很快遇到了股市的劇烈下跌。其實我是很高興的,因爲定投講究越跌越買,最終實現“微笑曲線”的完美上揚。
在最低的階段,我按照蛋卷基金的智能定投功能加大了投入,同時還進行了額外的加投。
很快,我就迎來了2019年的春季行情,股市一路瘋狂上漲。看着賬戶上的數字一天天升高,我喜出望外。
不過依據銀行螺絲釘的估值表,許多指數都還在正常估值區間,於是我堅持持有,沒有賣出。甚至我還加大了對還在低估區間的品種的投入,比如中證紅利指數。
沒想到,接下來迎接我的,是一次史無前例的劇烈過山車。
眼看着賬戶的盈利縮水了一半以上,讓我對這種定投方法產生了深深的懷疑。
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沒想到的是,後來帶我進入定投大門的銀行螺絲釘居然修改了自己的賣出標準。
當定投收益率超過30%的時候,可以開始分批止盈。
而且他還清倉了之前強烈推薦的華寶紅利基金。
這讓我對定投產生了更多的迷茫。
說好的牛市再賣呢?說好的定投十年賺十倍呢?
直到我遇到了衛斯理,並經歷了最近的一波行情,對比兩位大V對於定投的解讀與操作,我纔開始對定投有了更多的認識。
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定投的本質是估值迴歸。
曾經很長一段時間,很多人都說中證500不行了,因爲ROE明顯低於滬深300。這讓我對中證500指數的定投產生了一些動搖。
曾經我也對軍工的高估值很不理解,而且很多軍工企業盈利能力堪憂,盈利能力這麼差的企業,股價還能上漲嗎?所以我一直沒有定投軍工指數。
不過實踐證明,他們都可以漲得很好。
過去一年,從最低點到最高點,中證500指數上漲了大約40%,而軍工指數上漲了大約60%。
所以,只要在歷史的低估區域不斷買入並堅持持有,機會總是會來的。
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定投的品種非常重要。
其實如果這一輪你選擇定投了中證紅利指數,那麼結果可能會有點失望。
那麼,什麼品種比較好呢?
你需要選擇一些彈性比較好的品種。
之前我說過,必須首推的是券商,因爲它從不缺席任何一輪行情。
想知道詳細情況可以看看下面這兩篇。
不過,券商的特點是上漲非常猛,一點不敢追,但是跌起來磨死人。
所以需要按照前面說的,低估時候堅持買入,靜待花開。
適合定投的品種還有不少,比如中證500。如果想知道更多,不妨看看上次牛市哪些板塊漲得比較好,你一定會得到自己的答案。
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賣點對於定投至關重要。
對此,我也做過一些分析,那就是定投的“鈍化效應”。簡單來說,就是倉位越高,新定投的金額對於總收益的影響越小。
而賣出點的高低,對於定投收益的影響卻非常大。
那麼,如何把握合適的賣點呢?
對於大多數人,如果想要精準逃頂抄底,不妨關注一下衛斯理。
如果關注了還是學不會,那麼只好用一些笨方法了。
由於指數估值會迴歸,甚至在某些階段會再創新高。
因此選擇在歷史估值區間的70%以上纔開始賣出,是不錯的選擇。同時爲了不錯過後面的漲幅,定期分批賣出就可以了。
這樣雖然不能保證賣在最高點,但可以保證賣在頂部區域。
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坐過山車不是壞事。
其實如果你仔細看前面的曲線,已經可以說明一些事情。那就是,雖然經歷了劇烈的過山車,但同時也得到了繼續增加投入的機會,我的賬戶總收益可以再創新高。
假如最開始定投已經投入了10萬,如果牛市直接來了,漲了1倍,那麼你的盈利就是10萬。
而假如漲了30%之後,市場跌回去了。這時候你繼續定投,投入增加到了20萬,那麼同樣的牛市,你的盈利變成了20萬。
你的絕對收益增加了。
所以過山車來了,要扶穩坐好,感謝市場給了你更多的投入機會。
從這裏,還可以分析出另外一點,那就是定投的本金多少非常重要。
這個道理,我想應該不用解釋太多。
家裏沒礦怎麼辦?看看有沒有人可以讓自己少奮鬥十年二十年。
如果都沒有,咱還是老老實實搬磚,並且省喫儉用吧。
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最後總結一下,一次好的定投,關鍵要這麼做:
多多搬磚少花錢
低估買入等開花
扶穩坐好過山車
高估賣出笑哈哈
小夥伴們,記住了嗎?
做到了這些,小姐姐們都喜歡和你玩。