作爲一名幣圈多年的投資者，錯過今年DeFi早期市場紅利堪稱是近幾年來最大的投資失誤，在DeFi幣種大漲的同時，手裏大部分資產都是傳統意義上的主流幣，漲勢跟DeFi幣種根本沒法比，只能眼看着YFI、YFII、Sushi等挖礦幣種的連續衝高，以及那些項目礦工們賺得盆滿鉢滿。
事後反思來看，這其中最大的問題還是自己對新事物不夠敏銳，對技術過於憂慮，過去看着複雜的智能合約操作流程以及充斥着陌生名詞的網頁總是存在一些抗拒感，認爲沒有代碼基礎的自己難以掌握這些操作，但隨着此後對DeFi瞭解的愈發深入，我發現自己的這個認識實乃大錯特錯。
9月初，在多種原因下整個加密貨幣以及DeFi市場開始退潮，而我終於決定要在這波DeFi牛市的尾巴上突破過去的桎梏與憂慮，找到一個新的潛力型DeFi項目做礦工體驗體驗，儘管市場行情不佳，但參加新項目的流動性挖礦總歸是無損挖礦，值得一試。
9月中旬，多個國產公鏈的流動性挖礦項目進入我的視野，但考慮到它們操作流程更爲複雜、抵押公鏈幣種挖礦存在很大的無常風險，最終還是作罷。直到9月下旬，一個名叫Plouto的去中心化資管協議在電報羣的宣傳引起了我的興趣。
這個項目實際上是對標YFI、YFII等明星項目，在採用無預挖、無私募等原有機制的同時，提出了開放金庫的概念，支持第三方創建獨立的投資策略，兼具創新性、開放性與公平性，支持USDT、DAI等穩定幣以及Uniswap
LP挖礦，各方面都很符合我的想象，於是我的第一次DeFi挖礦之旅在9月27日開始了。
9月26日晚9點是這個項目正式上線的時間，據說最早參與挖礦的礦工可以利用時間差拿到所謂的“頭礦”，收益也就更多，爲此我提前半天開始了準備工作。根據官方發佈的攻略，參與Plouto挖礦需要下載Chrome瀏覽器並安裝以太坊官方錢包MetaMask，流程都比較簡單。再者就是選擇挖礦的池子，官方網站顯示支持USDT、DAI、USDC等穩定幣，以及在Uniswap爲DAI/ETH、USDT/ETH、USDC/ETH交易對提供流動性的證明代幣LP挖礦，此外還支持爲Curve提供穩定幣流動性的LP挖礦。
根據我的判斷，DAI、USDC數量比USDT少得多，預計參與方相對少些，收益率會更高；LP挖礦比單純的穩定幣挖礦流程跟複雜，預計參與者也會更少，收益率更高。因此，我選擇了Curve
LP挖礦以及USDC/ETH LP挖礦各投入一半資產，即各投入5萬U。
此後的實際操作流程比我想象中容易和順利太多。在Uniswap，爲交易對提供流動性需要兩個幣種的價值相等，也就是將一半U換成ETH才能參與，提前在交易所操作好轉入錢包地址，根據Uniswap網站提示以及MetaMask彈窗逐個點擊確認，再等待以太坊網絡確認，USDC/ETH交易對的LP幾分鐘就到賬了。Curve上的操作也是類似，基本都是傻瓜式操作。
真正的重頭戲還是在晚上9點，時間一到我立馬懷着激動的心情將LP質押進去，那一刻顯示的質押收益率顯示爲百分之兩萬以上，這也就是礦工們拼命爭奪頭礦的原因了，從此以後我也正式成爲它們中的一員。隨着越來越多的資產充值進來，挖礦收益率也在直線下降，大部分池子的收益率逐漸下降到500%-900%之間，不同池子的收益率差距也符合我的預期。
到挖礦的第三天早上，挖礦已經持續35個小時，我的賬戶顯示共挖得三百多個Plouto代幣PLU，也正是那天PIU正式上線去中心化交易所Balancer，價格爲20U，這意味着我通過10萬U的本金在兩天時間獲得接近6000U的收入，年化收益超過1100%，簡直是不可思議的投資收益！
到手的纔是真金白銀，簡單分析後我立即出售了手中三分之二的PLU，到手價值四千多U，其餘的準備投入參與Plouto的pool 2挖礦，也就是通過爲Balancer的PLU池子提供流動性來獲得PLU，其中的投入比例爲98%的DAI與2%的PLU，爲此我將大部分資金從1池中撤出並轉換爲DAI，通過抵押獲得了近9千多個BFT，隨後全部進入2池抵押。
不過此後發生了一個令我非常奇怪的現象，在1池的收益率普遍降到300%以下年化收益率的同時，2池的收益率長期保持在900%以上，這說明許多礦工寧願參加收益率低的1池挖礦，也不願意將資產投入到收益率更高的2池中挖礦，這種看起來與市場規律相違背的現象令人匪夷所思。
直到一週多後，通過多方瞭解我才發現其中玄機，原來在Balancer池子裏提供流動性的機制會存在無常損失，導致投入本金資產出現小幅度的貶值，因此許多對本金敏感的礦工會不樂意參加2池的挖礦。
瞭解到這一情況，我進一步對數據進行了實驗檢測，發現原本數量的BFT可去除的DAI數量的確出現縮水，比例在2%左右，相當於損失了2000U，不過好在高額的挖礦收益完全可以覆蓋這個損失。至10月15日，我總共挖出超過4500個PLU，每隔幾天賣出幾百個，其價格也從最高20U跌至1.8U，實際收益加上賬面收益總計超過1.2萬U。
其中接近一半的賬面收益其實也就是尚未賣出的PLU，這主要考慮到PLU的價格走勢情況。最近20天以來，PLU的幣價已經穩定在1.3-2U之間，每當其幣價下滑至低位，Balancer就會出現大量的買單將幣價拉昇上去，形成穩固的底部區間。
簡單分析來看， 這種情況背後可能有幾種原因，一是部分用戶看好該項目，持續在Balancer買入。由於Plouto前幾周陸續上線了火幣平臺HT挖礦、霍比特交易所平臺幣HBC挖礦、火幣發行的穩定幣HUSD挖礦，價值數百萬美元的平臺幣充值到Plouto，存在強烈的上所預期；第二，項目方爲了穩固市場，出手接貨以穩固市場；第三，礦工出貨量也在同時減少，更願意持有進一步觀望市場走向，這也減輕了二級市場的壓力。
即便是目前，Plouto除了幾個平臺幣池子的收益率只有兩位數，穩定幣以及LP池子的收益率仍然是三位數，並且不乏300%以上的收益率，相對於其它流動性挖礦項目存在明顯的競爭優勢，這是該項目持續吸引更多用戶加入的價值基礎，同時創造出更加龐大的想象空間。畢竟，目前Plouto的總鎖倉量已經超過1000萬美元，在整個DeFi市場都排得上號了，近期也陸續Bitkeep、Debank等平臺收錄。
從官方信息來看，Plouto這些池子的挖礦都將會持續60天，如今才進行半個多月，隨着後期越來越多用戶的湧入，如此高的收益率或許不會維持太久，但對於我個人而言，經歷了這個項目從低調上線到走向大衆的階段，同時取得相當可觀的收益回報率，也算是爲我今年的投資歷程畫上了一個圓滿的結尾。
市場機遇永遠存在，主要看個人有沒有決心突破自身的慣性，敢於在發現機遇時果斷出手、勇於實踐，只有這樣才能在變幻莫測的找到財富的真諦。