美姐有三個女兒，大女兒與鐵蛋青梅竹馬卻被美姐棒打鴛鴦，鐵蛋受刺激後，美姐將二女兒嫁給鐵蛋。鐵蛋對二女兒不感興趣，跟劇團外出唱戲了，從小就要嫁給鐵蛋的三女兒不甘心，進劇團勾引起了姐夫。
當年20多歲的美姐跟鐵蛋爹學唱戲，由於丈夫常年外出打工，美姐就住在鐵蛋家裏，鐵蛋當時8歲，美姐對這個調皮的小男孩疼愛有加，白天嘴張嘴的餵食，晚上摟着睡覺，簡直把鐵蛋當成兒子養了。
日復一日，鐵蛋對美姐產生了懵懂的愛意，美姐的丈夫打工回來接走美姐，還惹鐵蛋十分不爽。
1966年，村子裏不準表演戲劇，美姐一家只好去外地討生活。
多年以後，美姐一家再次回來，三個女兒都已長成水靈靈的大姑娘。
晚上，鐵蛋爹給美姐一家接風洗塵，鐵蛋娘看到美姐大女兒眉清目秀，出水芙蓉般漂亮，又發現自己兒子鐵蛋的目光，在大女兒身上瞟來瞟去，便對美姐說：鐵蛋想娶她的大女兒。
鐵蛋娘提親，美姐並沒有迴應，原本溫暖和諧的場面，瞬間冷卻下來。
小女兒知道母親不願意這樁婚事，馬上接一句：大姐不嫁，我嫁。算是緩和了尷尬的氣氛，才讓鐵蛋一家人的臉面沒有徹底掉到地上。
三女兒這是等於向鐵蛋表白了，可是鐵蛋依然喜歡大女兒，向她展開了瘋狂的追求。
美姐雖然不同意鐵蛋和大女兒的婚事，兩個年輕人私下裏卻擦出了愛情的火花，並且躲在地窖裏你恩我愛，美姐老公到地窖掏地瓜逮個正着，大女兒與鐵蛋慌慌張張提着衣服從地窖逃了出來。
好好的白菜竟然讓豬拱了，美姐兩口氣的不輕，爲了斷絕兩個人的來往，美姐狠心地把大女兒遠嫁到了蒙古。
心愛的人被蒙古人娶走，鐵蛋變得渾渾噩噩，萎靡不振，像丟了魂似的。
家裏就這一根獨苗，鐵蛋父母擔心兒子發生不測，就找個神婆做法，一番裝神弄鬼之後，神婆說：想讓鐵蛋痊癒，必須在七天內和一個啞巴成親。
美姐二女兒是個啞巴，爲了補償鐵蛋一家，只好把二女兒嫁給鐵蛋。
兩個人沒有感情基礎，並不相愛，拜堂都是別人按着頭鞠躬，入洞房也是各睡各的。
鐵蛋父母聽了一夜牆角，也沒發現洞房內有動靜，一怒之下追着鐵蛋打。
有天，劇團來村裏演出，醉酒的鐵蛋，衝上臺去，把自己心聲唱了出來。
劇團的團長被鐵蛋嗓音征服，破格錄取，鐵蛋從此了開始了四處漂泊的生活，還在劇團混出了個副團長的職位。
幾個月後，鐵蛋回家看望父母，結果看到自己老婆懷孕了，鐵蛋覺得自己應該負起責任，再回劇團掙錢。
劇團要興旺，必須招新人。美姐小女兒人美歌甜，順利通過了考試被劇團錄取，成爲鐵蛋的搭檔。
小女兒本來就喜歡鐵蛋，現在近水樓臺先得月，有了絕佳的機會，她變得更加明目張膽。
表演結束，小女兒就對鐵蛋表白，鐵蛋已經不是當初那個毛頭小子，明白自己肩負的責任，不能背叛家庭，面對小姨子的糾纏，他一直剋制自己。
爲了讓姐夫喫醋，三女兒開始向團長暗送秋波，還在醉酒後來到了團長的房間打情罵俏。
鐵蛋聽到隔壁房間傳來小姨子和團長曖昧的聲音，不忍心看見小姨子墮落，鐵蛋憤怒的踹開了房間的門。
進了房間之後起，鐵蛋發現，這一切都是小姨子爲了吸引自己的注意演的鬧劇。
鐵蛋苦笑不已，看來這一輩子都得輸給美姐家的女人們。
鐵蛋對此十分無奈，他離開了劇團回到了老家，經歷了一系列的人生風雨，鐵蛋決定不回劇團了，留下來好好陪伴自己的家人。
這是電影《美姐》的主要故事情節。
這部獲多種獎項的電影，表面講的是鐵蛋和美姐母女四人的感情糾葛，但是，更爲深切的展現了那個年代中國西北地區的人和事。
美姐作爲電影裏反面人物的代表，她違背大女兒的意願，拆散她和鐵蛋的愛情，改變了兩個人的人生。
小女兒是一個敢愛敢恨，聰明機靈的人，追求鐵蛋的時候表現出的勇敢讓人敬佩而又不得不譴責。鐵蛋是一個有家室的人，她應該理性的把自己的情感隱藏起來。
鐵蛋是一個有點悲壯的人物，雖然沒有得到愛情，依然忠誠自己的婚姻，最後，他回到家裏陪伴妻兒平安度日，體現了一個男人的責任和擔當。