美姐有三个女儿，大女儿与铁蛋青梅竹马却被美姐棒打鸳鸯，铁蛋受刺激后，美姐将二女儿嫁给铁蛋。铁蛋对二女儿不感兴趣，跟剧团外出唱戏了，从小就要嫁给铁蛋的三女儿不甘心，进剧团勾引起了姐夫。
当年20多岁的美姐跟铁蛋爹学唱戏，由于丈夫常年外出打工，美姐就住在铁蛋家里，铁蛋当时8岁，美姐对这个调皮的小男孩疼爱有加，白天嘴张嘴的喂食，晚上搂着睡觉，简直把铁蛋当成儿子养了。
日复一日，铁蛋对美姐产生了懵懂的爱意，美姐的丈夫打工回来接走美姐，还惹铁蛋十分不爽。
1966年，村子里不准表演戏剧，美姐一家只好去外地讨生活。
多年以后，美姐一家再次回来，三个女儿都已长成水灵灵的大姑娘。
晚上，铁蛋爹给美姐一家接风洗尘，铁蛋娘看到美姐大女儿眉清目秀，出水芙蓉般漂亮，又发现自己儿子铁蛋的目光，在大女儿身上瞟来瞟去，便对美姐说：铁蛋想娶她的大女儿。
铁蛋娘提亲，美姐并没有回应，原本温暖和谐的场面，瞬间冷却下来。
小女儿知道母亲不愿意这桩婚事，马上接一句：大姐不嫁，我嫁。算是缓和了尴尬的气氛，才让铁蛋一家人的脸面没有彻底掉到地上。
三女儿这是等于向铁蛋表白了，可是铁蛋依然喜欢大女儿，向她展开了疯狂的追求。
美姐虽然不同意铁蛋和大女儿的婚事，两个年轻人私下里却擦出了爱情的火花，并且躲在地窖里你恩我爱，美姐老公到地窖掏地瓜逮个正着，大女儿与铁蛋慌慌张张提着衣服从地窖逃了出来。
好好的白菜竟然让猪拱了，美姐两口气的不轻，为了断绝两个人的来往，美姐狠心地把大女儿远嫁到了蒙古。
心爱的人被蒙古人娶走，铁蛋变得浑浑噩噩，萎靡不振，像丢了魂似的。
家里就这一根独苗，铁蛋父母担心儿子发生不测，就找个神婆做法，一番装神弄鬼之后，神婆说：想让铁蛋痊愈，必须在七天内和一个哑巴成亲。
美姐二女儿是个哑巴，为了补偿铁蛋一家，只好把二女儿嫁给铁蛋。
两个人没有感情基础，并不相爱，拜堂都是别人按着头鞠躬，入洞房也是各睡各的。
铁蛋父母听了一夜墙角，也没发现洞房内有动静，一怒之下追着铁蛋打。
有天，剧团来村里演出，醉酒的铁蛋，冲上台去，把自己心声唱了出来。
剧团的团长被铁蛋嗓音征服，破格录取，铁蛋从此了开始了四处漂泊的生活，还在剧团混出了个副团长的职位。
几个月后，铁蛋回家看望父母，结果看到自己老婆怀孕了，铁蛋觉得自己应该负起责任，再回剧团挣钱。
剧团要兴旺，必须招新人。美姐小女儿人美歌甜，顺利通过了考试被剧团录取，成为铁蛋的搭档。
小女儿本来就喜欢铁蛋，现在近水楼台先得月，有了绝佳的机会，她变得更加明目张胆。
表演结束，小女儿就对铁蛋表白，铁蛋已经不是当初那个毛头小子，明白自己肩负的责任，不能背叛家庭，面对小姨子的纠缠，他一直克制自己。
为了让姐夫吃醋，三女儿开始向团长暗送秋波，还在醉酒后来到了团长的房间打情骂俏。
铁蛋听到隔壁房间传来小姨子和团长暧昧的声音，不忍心看见小姨子堕落，铁蛋愤怒的踹开了房间的门。
进了房间之后起，铁蛋发现，这一切都是小姨子为了吸引自己的注意演的闹剧。
铁蛋苦笑不已，看来这一辈子都得输给美姐家的女人们。
铁蛋对此十分无奈，他离开了剧团回到了老家，经历了一系列的人生风雨，铁蛋决定不回剧团了，留下来好好陪伴自己的家人。
这是电影《美姐》的主要故事情节。
这部获多种奖项的电影，表面讲的是铁蛋和美姐母女四人的感情纠葛，但是，更为深切的展现了那个年代中国西北地区的人和事。
美姐作为电影里反面人物的代表，她违背大女儿的意愿，拆散她和铁蛋的爱情，改变了两个人的人生。
小女儿是一个敢爱敢恨，聪明机灵的人，追求铁蛋的时候表现出的勇敢让人敬佩而又不得不谴责。铁蛋是一个有家室的人，她应该理性的把自己的情感隐藏起来。
铁蛋是一个有点悲壮的人物，虽然没有得到爱情，依然忠诚自己的婚姻，最后，他回到家里陪伴妻儿平安度日，体现了一个男人的责任和担当。