2020/11/26，星期四，三亞
我們今天學習一下投資計劃的多元化。
在談論投資理財的時候，無論你是不是專業人士，我們大概都會說，雞蛋不要都放在一個籃子裏。
這樣做的好處，就是分散風險，不會一起漲，也不會一起跌，雖然不能得到最高的收益，但可以獲得相對均衡的結果，肯定不會是最慘的結局。
我們建議那些關心養老儲蓄計劃投資組合的年輕人很好地利用這個概念，堅持早點投資，爲晚年的幸福生活做充分的準備。
需要強調一下，我們代理人的主要角色是壽險顧問，跟一些專業的投資經理比，我今天在這裏介紹的知識都是小兒科，我們幫助客戶管理的投資資產規模也都很小，但是隻要我們堅持多年，日積月累，客戶的資產將來也是一個不可忽略的數目。換句話說，我們是幫助客戶把小額的儲蓄變成鉅額的資金，就像龜兔賽跑的故事一樣，我們雖然慢，但不偷懶，不休息，也是可以贏得比賽的。
我們應該願意花時間跟許多小客戶談談投資理財，因爲他們在我們這裏買保險的時候已經讓我們有了收入。
我們要堅信他們還能給我們提供更多的生意，他們將來會買更多的其它的金融產品，也包含保險產品。
這些老客戶比較忠誠，維護的成本也低，他們更願意把所有的生意都給你做，只要你對他們足夠用心。我們陪伴客戶一起成長，纔是最快樂的事情，這也是壽險營銷所特有的樂趣。
對於你儲蓄下來的閒置資金，你基本上有兩個投資選擇：你可以做風險投資，或者選擇有保證收益的投資。
保證收益投資品種，你可以直接選擇銀行定期存款、保證收益的銀行理財產品、國庫券（國債）等，你也可以選擇把錢存成日計息或者月計息的各種存款，現在這樣的選擇越來越多。
我們需要知道的常識是，你的資金鎖定的時間越長，你獲得的利息就越高，有過定期存款經驗的都知道這個常識。
在談到風險投資的時候，我們會涉及到債券和股票。債券在風險投資和保證收益投資中都會被提到有很多理由。
只要你買的是經合組織（OECD）國家（CRS的簽約國也是經合組織國家）的政府債券的話，你幾乎可以肯定的是在期滿後能拿回本金。
經合組織就是世界上相對比較發達的一些國家，最近的CRS簽約國也都是經合組織的國家。如果你買的是第三世界國家的政府債券，你是否能及時拿回利息和到期拿回本金都是不確定的。
當然，如果你買的是公司的債券，是否能返還本金是有一定風險的。如果你買了那些高息的垃圾債券，風險就更高了。
把債券看作是有風險的投資工具的另外一個理由是因爲債券投資不像定期存款那樣一定要鎖定到滿期，而是可以隨時買進和賣出。
所以，任何利率的變化（無論是預期的還是實際的）都會影響你的債券價值，從而影響了你的投資組合收益。
當然，如果你持有債券到滿期，你可以得到債券的票面價值。我剛纔談論的是滿期之前買賣的風險。
你會發現，債券的價值會隨着現行利率的變化而變化。
爲了便於討論，讓我們假設你購買了1000元的債券，年息確定爲60元。這60元的年息就意味着6%的年回報率。只要你堅持持有這份債券，你每年都會得到60元利息，相當於你的存款得到6%的回報。
讓我們假設當時的市場利率走高到7.5%，你決定拋售你的債券。因爲你的債券票面利率是6%（即年息60元），而現行市場利率是7.5%，所以你的債券價值就被調整爲800元（因爲800*7.5%=1000*6%）。
相反，如果市場利率降低到5%，你的債券的市面價值就可以增加到1200元（因爲1200*5%=1000*6%）。你可以持有原值1000元的債券，每年獲得利息60元；你也可以賣掉你的債券，馬上獲得200元利潤。
債券的價值跟市場利率的變化呈反相關關係。即利率走高時，債券貶值；利率降低時，債券增值。
至於股票，我們都知道它總是漲漲跌跌，沒有什麼確定性，也不可預測。股票漲跌的幅度，我們稱之爲波動性。
股票有好多種——國內的，國外的，大公司的，小公司的，藍籌股，行業性股票，低價股票等。每一種股票都有自己的特性和不同的波動性。
在你選擇投資基金的時候，你需要做的就是要確定投資組合的包絡線（這決定了基金的類型）。你的選擇越是明確精細（品種單一，相似性高），你的投資組合的波動性就越大（如股票型基金）。
你的傘形賬戶（基金投資組合的另外一種說法）包括的投資品種越多，投資收益的波動性就越小，可預測性和穩定性就越好。
如果你有銷售過投資連結保險，你就會知道不同組合的波動性和收益性的差異了。
現在，我們可以從各種投資種類中選擇一種產品來構建我們的投資組合，實現全面的投資平衡。爲了持久的平衡，我們要隨時仔細地調整我們的各種投資賬戶。
當然，替代的方法是，我們可以選擇幾種寬基平衡基金，讓基金經理來決定各種投資產品的配比。這個時候，我們選擇的標準就是歷史記錄好的基金經理和基金公司，把投資決策交給他們，我們去賺自己擅長賺的錢，把更多的錢投入到投資計劃當中。
這種投資也可以理解爲被動投資，或者叫指數化投資。
當然，這種投資方法不適合那些短線操作者，他們永遠都不會接受資產匹配和平衡的投資策略。但對那些不願意花太多時間來研究投資的人來說，這是一個好的方法，他們只需要交了錢，然後放在一邊，甚至可以忘記掉。
這份圖表，還是要給客戶拿走，有了這個參考物，讓他們在回憶的時候可以感受到一定程度的安心——因爲他們做了正確的事情，並且他們大概瞭解了投資市場是怎麼運作的。
客戶做了自己的決定，並且很高興。他們有一個目標，並且已經爲這個目標的實現制定了計劃。記住，沒有圍繞目標的計劃，只能是白日做夢。（圖一）
當我們擁有了一定的投資基礎知識之後，你就能理解保險產品在收益方面的特性。保險公司的商業模式就是借雞生蛋，投資是保險公司利潤的主要來源。
保險公司的投資特點，也是依賴投資組合，獲得長期穩健安全的收益。組合不同，波動性不一樣，收益率也不一樣。
今天也給各位提供兩張圖表，讓大家瞭解一下保險公司的投資範圍和各種投資組合的波動性有什麼不同。（圖二）