上次我們聊到了量化多頭，也就是指數增強策略。聊到了它和主觀多頭策略的區別。今天我們分析一下量化多頭策略的優劣勢。
量化多頭策略的優勢，它屬於高收益策略，加入投資組合可以提升組合收益水平；策略容量非常大，還能接納很多資金；持股分散，個股風險很小，主要爲系統風險；策略比較透明，跟蹤指數，持倉風格比較穩定。
量化多頭策略的缺點就是它屬於高收益、高波動的策略，受市場影響較大。
如何篩選量化多頭策略基金呢？
過程是很複雜的，工作量很大，前前後後好長時間，涉及到一整套的研究評價的體系。簡單來說，首先，歷史業績要儘量長一些。其次，夏普比率儘量高。最後，看一看在市場極端情況下基金的表現。
這些是定量分析。那麼定性分析就是走訪、盡調。面對面的瞭解投資團隊的履歷，科研實力是不是具備相應的水準，瞭解它的策略。他的策略是用傳統的多因子模型，還是某種機器學習的模型。瞭解他們選股的流程，持股的數量，換股的週期等等。我們還要去了解數據庫、風控系統、IT硬件和交易系統等等。
總結一下，指數增強策略基金，它跟傳統的主觀多頭基金非常類似，波動大，收益高，回撤也大，它可能適合於比較專業的，風險承受能力比較高的或者自己會構建組合的投資者。