歐行按兵不動,美指堅守90!

方世平—1月22日分析

昨日國際現貨黃金收報1869.80美元/盎司,現貨白銀收報25.86美元/盎司。

歐洲央行維持利率不變,並承諾如有必要,將爲經濟提供更多支持。儘管歐洲央行行長拉加德警告稱,新冠疫情再度加重,長期疫情限制可能挑戰歐元區經濟前景。目前沒有關注任何特定的債券收益率,當前的融資條件普遍有利。正監控通貨膨脹對歐元匯率的影響,外匯升值會對通貨膨脹造成拖累。

澳元近期受益於亞洲經濟復甦和市場信心升溫,而這反過來創造了對大宗商品的強勁需求。澳大利亞正是大宗商品的出口國,其經濟也因此受益。不過,澳元漲勢的短期風險實際上可能取決於美國的事態發展,特別是市場對美聯儲貨幣政策預期的演變。如果澳元升值太多,澳洲聯儲將進行口頭干預,以抑制澳元升值。

加拿大帝國商業銀行認爲,加拿大央行可能在4月重新調整較低的債券購買規模,儘管該央行目前維持每週購買40億美元或40億美元以上的購債規模,但總體來看,加拿大購債規模會出現較大變化,並不意味著加拿大將完全結束量寬,而是將按照需求調整“淨購買量”;今後三個月,預期到期的票據和期限回購將迅速增長,因此該央行將維持目前的購債水平,不會擴張資產負債表,4月及以後該央行將重新調整購債規模,降低購債規模,由於政府購債規模降低且試圖規模擁有過多的市場,因此加拿大央行這些政策較爲敏感,該央行不會像市場一些人預期得那樣鴿派,原因是對經濟復甦抱有信心,但不要弄錯,將利率維持在低水平並持續兩年,年內維持購債,避免利率上升,仍然是鴿派傾向,需要對美聯儲關於美國經濟的看法持更爲樂觀的態度,原因是將推出財政刺激計劃,將避免加元過分升值,否則這些不利於經濟增長和通脹的貿易阻力可能會變得更加棘手。

分析師普遍認爲,聯邦政府支出增加將導致美國預算赤字擴大,加劇通脹。如果再加上美聯儲維持零利率不變,預計美國政府債券的實際收益率將繼續受到侵蝕。與此同時,外界普遍預期,海外經濟加速復甦將在中、短期加大美元的下行壓力。

從技術日K線圖上來看,美元指數收小陰線。美指上方壓力60日均線,下方支撐1月6日低點89.21,美指支撐89.91,89.75,阻力90.36,90.65。

歐元/美元支撐 1.2126,1.2084,阻力1.2192,1.2216

EURUSD:歐元兌美元昨日最高上探2173,最低觸及1.2107,收報1.2169。

荷蘭國際集團(ING)策略師表示“儘管歐元的情況仍然不容樂觀,(歐元區經濟今年的表現不會強於美國,歐洲央行政策正常化還很遙遠),我們預計美元看跌氣氛將主導市場”。

從技術日線圖上來看,歐元收小陽線。上方壓力1月6日高點1.2350,下方支撐60日均線。

交易策略:如匯價反彈持穩於1.2180之上,可考慮輕倉做多,目標爲1.2216-1.2350;如匯價反彈破敗1.2150繼續嘗試做空,目標1.2126-1.2084。

英鎊/美元 支撐 1.3675,1.3612,阻力1.3773,1.3808

GBPUSD:英鎊兌美元昨日最高1.3746,最低觸及1.3648,收報1.3737。

英國是歐洲死於新冠病毒人數最多的國家,去年上半年,英國經濟萎縮幅度在全球工業大國中居首位。但到目前爲止,英國新冠疫苗接種人數幾乎比其他任何國家都多,這讓人們燃起了一旦最新一輪封鎖結束,政府開始放鬆限制,經濟將復甦的希望。

瑞銀全球財富管理(UBS Global Wealth Management)首席投資官Mark Haefele指出,我們預計,在疫苗推廣的支持下,歐元、大宗商品生產國貨幣和英鎊等順週期貨幣,將受益於日益擴大的經濟復甦。

從技術日線圖上來看,英鎊收小陽線。上方壓力1.3850,下方支撐10日均線。

交易策略:如匯價反彈持穩於1.3746,可考慮輕倉做多,目標爲1.3808-1.3850;如匯價反彈破敗1.3700,可繼續嘗試做空,目標1.3675-1.3612。

黃金 支撐1860.16.,1850.53,阻力1877.27,1884.75

黃金昨日最高上探1875.11美元/盎司,最低下探觸1858美元/盎司,最終收報1869.80美元/盎司。

在美元走軟以及押注全球復甦所引發的最新一波大宗商品漲勢中,黃金錶現落後。不過,曾在去年8月觸及峯值的金價目前在200日移動均線附近找到支撐,並且慢速隨機指標發出積極信號。這與去年11月呈現的技術圖形相似,當時預示着金價在接下來的五週時間裏猛漲10%,交易員將繼續密切關注這能否引發一個持續的上漲行情。

摩根大通預計10年期美國國債收益率短期內將達到1.30%。大宗商品走勢爲潛在的通脹上升提供了部分線索,目前大豆、玉米等農產品創下近七年新高,工業金屬銅期貨創2013年以來最高水平。CFTC顯示,對沖基金對銅價上漲的淨押注接近2018年初以來新高。

從技術日線來看,黃金收小陰線。上方壓力半年線,下方支撐1月18日低點1801.47。

交易策略:若金價反彈持穩於1872,可考慮繼續做多,目標爲1877.27-1884.75,若金價下行跌破1858;可嘗試輕倉做空,目標爲1850.53-1830。

今天關注的主要數據面如下:

15:00 英國12月季調後核心零售銷售月率(%)

17:00 歐元區1月Markit製造業PMI初值

21:30 加拿大11月核心零售銷售月率(%)

22:45 美國1月Markit製造業PMI初值

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