基金產品概況
基金簡稱 上投摩根轉型動力混合
基金主代碼 000328
交易代碼 000328
基金運作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2013 年 11 月 25 日
報告期末基金份額總額 187,278,689.35 份
報告期內基金投資策略和運作分析
中國經濟在 2020 年四季度持續復甦，出口表現強勁，製造業投資增速進一步回升；但貨幣政策上開始逐步回收超額流動性。A 股市場總體表現分化：順週期、新能源和國防軍工板塊表現強勁，而中小市值個股在流動性邊際下降趨勢中下跌較多。四季度滬深 300 指數上漲 13.6%，創業板指數上漲 15.21%。本基金繼續以中國經濟轉型爲出發點，從中長期角度投資業績持續增長的優質龍頭公司，從產業發展趨勢挖掘景氣度向上行業的個股。
展望 2021 年一季度，我們認爲國內經濟將繼續保持復甦，流動性仍適度寬鬆，權益市場整體謹慎樂觀；潛在風險還是流動性的收緊幅度超出預期，以及進入冬季後新冠疫情出現反覆的可能性。我們將保持均衡成長配置，繼續深入研究產業和挖掘業績持續高增長的優質個股。具體看好新能源（包括光伏和電動車）、科技製造、醫藥和消費等板塊。新能源板塊方面，碳中和有望給行業中長期發展帶來巨大空間，碳排放中佔比最大的兩塊即是電力和交通，非化石能源佔一次能源消費比例的提升有望推動光伏發電產業高速成長。電動車是我們一直重點跟蹤的板塊，成本下降及智能化趨勢推動 C 端消費者接受度不斷提升，產業發展迎來拐點；我們重點關注電動車產業鏈，以及優質動力電池及材料細分賽道的龍頭公司。醫藥領域，人口和老齡化趨勢使得中國的醫藥需求空間不斷擴大，我們關注持續增加研發投入和具有高壁壘的創新性公司。消費板塊方面，我們繼續關注中國的消費升級趨勢，品牌類產品和平臺類商業模式將更受益。總體來說，我們注重公司的持續成長性，繼續深入挖掘優質個股，力爭爲基金持有人創造持續穩定收益。
報告期內基金的業績表現
本報告期上投摩根轉型動力混合份額淨值增長率爲:19.91%，同期業績比較基準收益率爲:11.09%。
基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
佔基金資產淨
序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 公允價值(元)
值比例(％)
1 601888 中國中免 178,696 50,472,685.20 8.47
2 300750 寧德時代 115,754 40,642,386.94 6.82
3 601689 拓普集團 999,077 38,394,529.11 6.45
4 300014 億緯鋰能 425,657 34,691,045.50 5.82
5 603259 藥明康德 236,543 31,867,072.96 5.35
6 002475 立訊精密 537,210 30,148,225.20 5.06
7 600519 貴州茅臺 14,300 28,571,400.00 4.80
8 600438 通威股份 699,239 26,878,747.16 4.51
9 300760 邁瑞醫療 43,122 18,369,972.00 3.08
10 603799 華友鈷業 226,178 17,935,915.40 3.01