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作者：Fiskantes
編輯：南風
本文嘗試客觀地看待幣安智能鏈，但仍只是一篇評論性文章，而不是一個完整的總結，也不是一個由數據驅動的深入研究。如果你在文章中發現任何事實錯誤，請聯繫更正。本文僅代表原作者觀點，不代表Unitimes立場。
幣安生態系統簡介
關於幣安智能鏈
(Binance Smart Chain，以下簡稱 BSC) 的看法有很多。就在三週前，它還是加密領域的主要話題。由於當前人們的情緒已經消退，我們現在可以縮小視野，在沒有這些噪音干擾的情況下平靜地對其進行審視。
在我們開始之前，讓我們先區分一下幣安、幣安鏈和幣安智能鏈：
1. 幣安 (Binance)
幣安 (Binance) 是最大的中心化加密貨幣交易所之一，我想大家對它都很熟悉，沒有必要再深入闡述。然而，值得注意的是，幣安也是整個幣安生態系統的主品牌。可以說，幣安生態系統是加密貨幣世界的一頭真正的巨獸，其中包括了風險基金、項目啓動平臺、孵化器實驗室、慈善基金……等等。
2. 幣安鏈 (Binance Chain)
幣安鏈 (Binance Chain) 是幣安品牌下的第一個區塊鏈網絡。它使用 Tendermint 共識算法，因此它可以被看作是 Cosmos 生態系統的一部分。
幣安鏈於 2019 年推出，被刻意設計成不支持智能合約。在這種情況下，其主要的用例是在該鏈上運行的首個交易所 Binance DEX。
Binance DEX 是一個“去中心化”的交易所，除了幣安鏈自身的代幣 BNB 外，該交易所也用於引導包括 Thorchain (RUNE) 在內的多個非以太坊項目的流動性。Thorchain 目前在使用幣安鏈，Thorchain 推出的 DeFi 應用 BEPswap 就運行在幣安鏈上。
對於幣安鏈的區塊驗證，幣安鏈 FAQ 論壇上寫道：
“幣安鏈使用基於 BFT (拜占庭容錯) 和PoS (權益證明) 的共識機制，通過一組合格的驗證者生成區塊，這類似於一些現有流行的區塊鏈平臺的架構，如EOS和NEO。”
但我們可以有把握地說，幣安鏈的“一組驗證者”是中心化的，並不像當前以太坊2.0的驗證者那樣去中心化。
3. 幣安智能鏈 (Binance Smart Chain)
幣安交易所的領先地位與幣安鏈採用的滯後形成對比。在其它生態系統在忙於構建基本的框架時，DeFi 的創新浪潮主要集中在以太坊上。
認識到這一點之後，幣安對以太坊 EVM (以太坊虛擬機) 進行了分叉，啓動了其第二個區塊鏈網絡——幣安智能鏈 (BSC)，支持智能合約。
BSC 本質上是一個以太坊的模仿者，號稱具有更高的吞吐量和由領導層精心挑選的 21 名中心化的驗證者 (是的，有點像 EOS)，並表示該鏈基於 PoSA (Proof of Staked Authority，權益權威證明) 共識算法。
在同一個品牌 (幣安) 下有兩個區塊鏈網絡是相當令人困惑的，不知爲何他們不對這兩條鏈的命名更好地加以區分。然而，這兩個區塊鏈網絡現在都是幣安的主要產業，形成了幣安所謂的“雙鏈架構”。
既然我們已經對幣安的生態系統有了基本的瞭解，我們可以在此基礎上向許多方向探討。本文的其餘部分將集中討論幣安智能鏈好的、壞的、醜陋的方面。
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使用幣安智能鏈 (BSC) 有意義嗎？幣安搭建 BSC 鏈的決定明智嗎？BSC 對於整個加密生態系統有好處嗎？我們先來看看 BSC 積極的一面：
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當前的以太坊主網目前嚴重擁堵，交易成本爲數百美元，合約部署成本爲數千美元。無論你多麼喜歡去中心化，如果你被曼哈頓的房價所困，你會想要僅次於曼哈頓的最佳選擇。藉助幣安智能鏈，你可以在低費用的環境中體驗到 DeFi 的可組合性、高收益和流暢的用戶體驗。
話雖如此，許多其它自詡提供比以太坊更低費用和更高 TPS (吞吐量) 的區塊鏈網絡卻沒能成功。
當然，BSC 需要提供的不僅僅是這些！由於某些原因，許多用戶和開發者選擇了這條特別的鏈，而不是其他更便宜的鏈。
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2. 開發者體驗
我在加密領域的一個強烈觀點是，開發者體驗是某條區塊鏈獲得主流採用的最關鍵的因素之一。
如果你的區塊鏈協議不能提供快速部署和迭代的開發者體驗，也即提供讓獨立開發者能夠輕鬆地進行修補和構建、快速部署和迭代的環境，那麼其他任何事情，比如你的原生代幣價格、你的有影響力的人物、你閃亮的 logo 或者華麗的網址，亦或者擁有什麼合作伙伴等等，這些都會變得無關緊要。
儘管有些項目提供了相比於以太坊的優勢，但有一件事顯而易見——以太坊和 EVM 在開發者經驗方面領先數年。解決方案早已在以太坊上，許多公司 (以 Consensys 爲首) 花了數年和數千萬美元建立開發者基礎設施，以支持以太坊生態系統。
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但幣安智能鏈 (BSC) 通過簡單地採用 EVM (以太坊虛擬機) 巧妙地繞過了這一需求。有了它，BSC 可以很容易地推出類似於 Etherscan、Metamask 以及一系列在以太坊上流行的其他產品和工具。
如果你是一名開發者，想在一個擁有流動性、用戶以及大部分以太坊工具的實時網絡上快速、廉價地進行試驗，那麼 BSC 可能是一個不錯的選擇。
且你在 BSC 上建立的任何東西都可以在以後移植到以太坊主網上。
3. 流動性和可組合性
2020年夏天，一個全新的加密實驗出現了，它就是 DeFi (去中心化應用)。它需要兩個關鍵因素：
-
流動性
：通過
代幣激勵，借貸協議和去中心化交易所 (DEX) 吸引了足夠的流動性，成爲中心化交易所的可行替代品。
-
可組合性
：
當基本的 DeFi 協議 (主要是借貸協議和諸如 Uniswap 等自動化做市商) 具備足夠的流動性時，其他衍生的 DeFi 產品，比如收益率聚合器 (如 Yield Finance
)，就可以建立並大規模使用。
接下來是 DeFi 應用的寒武紀式大爆發！雖然這已經發生在以太坊生態中，但去中心化 (雖然非常重要) 並不是這場浪潮一個必要的組成部分。
幣安意識到，他們不需要通過去中心化來駕馭這股浪潮。他們只需要上文提及的兩種關鍵成分:「流動性」和「可組合性」。
他們已經有了足夠的流動性——幣安可能擁有加密貨幣領域最大的散戶交易者羣體，且擁有巨大的資本儲備使其可以根據用戶的意願進行配置。
可組合性也已經通過分叉 EVM (以太坊虛擬機) 和激勵 DeFi 構建者將最流行的 DeFi 項目複製到 BSC 鏈上來解決。
於是，CeDeFi (集中式去中心化金融) 就這樣誕生了。這是一個相當隱晦的術語，但它多少反映了 BSC 的現實情況。
CeDeFi 是幣安 CEO 趙長鵬創造的一個術語，用於描述中心化金融 (CeFi) 和去中心化金融 (DeFi) 之間的混合解決方案，
號稱
CeDeFi 允許用戶在不支付高額交易費用的情況下使用 DeFi。
我認爲，流動性是 BSC 與其他低費用的 EVM 生態系統 (如 xDAI) 之間的關鍵區別之一。
(備註：xDai 鏈是以太坊側鏈，與以太坊 EVM 兼容，其原生代幣是 xDAI：用戶通過在以太坊上鎖鎖定 DAI，然後再在 xDai 鏈上鑄造爲 xDAI。xDai 鏈提供低成本和穩定的支付體驗。)
4. 競爭
我們不要忘記，自由市場是由利潤和競爭驅動的。加密貨幣交易業務利潤豐厚，但競爭也非常激烈，像幣安這樣的大玩家需要利用他們所能獲得的任何優勢來抵禦競爭。
如果幣安能夠利用他們的資源，來創建一個以他們的品牌和交易所爲中心的半開放式 DeFi 生態系統，如果他們能夠在他們的生態系統中捕獲用戶，並推動他們的代幣和權益的價值，那他們就應該這麼做。
如果他們可以通過對免費的開源代碼 (比如以太坊 EVM) 進行分叉，並將之用於在他們的業務中獲取價值，那他們也應該這麼做。
複製代碼也是一種可行的商業策略，再多的憤怒指責也無法改變這一點
。在商業世界，實用主義至上。當以太坊的研究人員和開發者們煞有苦心地推動開源向前發展時，他們以免費提供的開源軟件的形式搭建了諸多公共產品。
當其它想要超越以太坊的區塊鏈項目試圖從頭開始重建區塊鏈原語時，幣安只是摘下了現成的開源果實，充分發揮了它的優勢。
藉助 BSC 鏈，從短期到中期，幣安正在形成一個強大的加密金融生態系統——作爲 CEX (中心化交易所) 的幣安位於中間，BSC 圍繞着它。
我毫不懷疑，他們將能夠吸引大量用戶，但同時也將成爲新手們進入加密生態系統的入口和學習場所。
但這種競爭對以太坊和 DeFi 生態系統也很有用。幣安形式的競爭給了以太坊一個現實的檢驗，並推動以太坊生態的創新。一些以太坊 DeFi 應用 (比如1inch) 正在延伸至 BSC 鏈以獲取商業價值；另一些則在 Layer2 (鏈下) 方面進行創新，通過其它方式進行擴展。唯一不能選擇的是繼續安於現狀。最終用戶將是最大的受益者。
雖然我們可以認爲 BSC 正在吸走一些以太坊的流動性，但我認爲我們不應該擔心。
當然，有些用戶是爲了享受更便宜的費用而離開以太坊的，但他們中的大多數人還是因爲高昂的費用而離開以太坊。但最終會形成一種自然的平衡，直到有其他的以太坊擴展性解決方案可用。
在短期內，BSC 就像一個安全閥
，引導壓力離開。我還注意到，大多數短期導向的 DeFi 項目也轉移到了 BSC，從而
提高了以太坊 DeFi 項目的平均質量
。
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既然我們已經強調了 BSC 的優點，我將試着從相反的方向進行論述，剖析 BSC 的最大弱點和負外部性。
1. 中心化
中心化服務沒有什麼不好的；然而，如果他們試圖表現得好像他們擁有去中心化的同樣保障，那就太自欺欺人了。
因爲低費用而被 BSC 所吸引是一回事，但如果你把錢花在 BSC 上，認爲自己處於一個無需許可的、去中心化的、可信的中立結算層，那就是另一回事了。
雖然幣安智能鏈 (BSC) 是開放的 (任何人都可以在其上構建)，但很難說它是去中心化的，因爲 BSC 鏈的驗證者是經許可加入的，可以說是在幣安領導層的直接控制之下。
引用 1inch 創始人 Sergej Kunz 的話：
“我們不確定 BSC 是否是中心化的，因爲我們不知道誰是他們網絡的驗證者。但是 1inch 計劃在 BSC 上運行自己的驗證者節點。”
我們還不清楚如何才能加入 BSC 這21個神祕的驗證者行列。這種由21名驗證者管理的系統聽起來類似於EOS，但即使在 EOS ，你也可以委託代幣和投票。
2. 缺乏可信的中立
幣安對其“邊界”有嚴格的控制。他們不僅可以阻止用戶從幣安交易所向特定網絡的取款，
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甚至可以關閉 BSC 鏈和其他區塊鏈網絡之間的橋樑。
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當然，這種情況在實踐中並不常見，但這種情況發生的可能性與「可信的中立性」背道而馳。
我個人認爲，「可信的中立」非常有價值，因此我將我的大部分資本持有在一個可信的中立生態系統中 (以太坊)，同時爲此支付更高的費用。
我建議把 BSC 生態系統看作是一個對他們的中心化交易所 (即幣安交易所) 的更加開放和可組合的延伸，而不是一個去中心化的生態系統。
因此，在實踐中，你應該認爲你在 BSC 鏈上的資本與在幣安交易所上的資本處於相同的制度和規則之下。當你將你的資產從以太坊橋接到 BSC 時，你將獲得 IOUs。
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當然，把資金放在託管交易所上並沒有什麼錯。幣安也不太可能想要偷你的資產。我甚至認爲，信任幣安比信任一些較小的側鏈更安全，因爲在這些側鏈中的驗證者並不掌控一個像幣安這樣巨大而有價值的商業品牌，而幣安對自己的聲譽還是很重視的。只是不要把它與以太坊等無需許可生態系統中的資金自我託管混爲一談。
值得一提的是，雖然以太坊的主網是非常中立的，但在使用一些智能合約和基於合約構建的 DeFi 應用時應該小心，許多合約實際上類似於託管，因爲它們有管理密鑰或其他方式來控制鎖定在其中的資金。然而，區別仍然在於它們是建立在一個不允許的可信中立層，還是另一個託管的、基於信任的層上。
3. 目標市場
在短期內，BSC 可以抓住“CeDeFi”的需求
——可以說這是一個巨大的用戶市場，這些用戶不關心可信的中立，且/或者想要低費用，同時享受流動性挖礦 (yield farming) 和 DeFi 實驗。
幣安對 BSC 網絡的控制也使其能夠更有效地對抗黑客攻擊和惡意攻擊
，而且肯定有很多用戶喜歡這一點。
然而，藉助其可信的中立性，以太坊能夠實現更多。除了流動性挖礦和流動性資金池，以太坊還促進了廣泛的金融和非金融創新，例如治理結構、DAO (去中心化自治組織)、爲對公共產品提供融資的試驗 (比如 Gitcoin 平臺)、隱私技術等等。可以說，這些創新的載體在一箇中心化的網絡上是不可行的。
即使你可以在 BSC 上進行這些技術構建，你也要承擔幣安領導決定 (或強制) 關閉你的技術構建的風險。
因此，雖然對於一些以太坊 DeFi 項目 (比如1inch) 來說，延伸到 BSC 鏈或在低費用環境中進行實驗可能是明智的，但我也認爲，任何嚴肅和長期的加密項目都不應該選擇 BSC 作爲其“總部”的所在地。
這類似於在獨裁和非民主國家建立企業。雖然獨裁政權可能是仁慈的，但你不能指望它在未來幾年也會仁慈。雖然我可以想象 BSC 鏈演變成一個去中心化的生態系統 (主要是改變他們的驗證者策略)，但我發現這是非常不現實的。
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4. 技術挑戰
幣安試圖將 BSC 作爲某種可擴展性方面的技術創新，以對抗“緩慢而昂貴”的以太坊。
讓我們明確一點，BSC 不是任何一種技術創新。BSC 所做的唯一一件事，就是將自身在「區塊鏈三難困境」這個不可能三角的位置從「去中心化
(Decentralization)
」移向了「可擴展性
(Scalability)
」，而在技術上幾乎沒有改變。見下圖：
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我相信，從長遠來看，BSC 驗證者將會發現越來越難存儲所有的狀態，因爲狀態膨脹將變得難以忍受。比如，在功能豐富的 DeFi 生態系統，有許多的 DEXs (去中心化交易所)、借貸平臺、交易場所等，將會有越來越多的套利機會。
這也是困擾以太坊的問題
——在一條通用鏈上的太多 DEXs (去中心化交易所) 會開始蠶食網絡。然而，以太坊有兩種方式來加以對抗：
在短期內，費用市場使交易費增加，從而創造新的均衡。
從長期來看，大多數交易活動可能被推到 Layer2 層，比如 ZKrollups 或 Optimistic rollups，並進行異構擴展。
而
BSC 真的不能讓交易費用上漲太多，因爲他們的價值支柱是交易更便宜——而不是去中心化。
在可擴展性創新方面
，由於 BSC 沒有以太坊那樣的世界級研究人員和開發人員在以太坊上工作，
BSC 註定要等待以太坊創新，然後對這些創新進行分叉
。這本身就可能成爲一件苦差事，因爲以太坊網絡基本上是不斷在改進的網絡。
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這並不意味着幣安生態系統不會保持強大。幣安擁有資金、用戶、營銷能力和商業敏銳度……但無論如何，它都不是一個技術創新者。
我認爲幣安必須迅速跟上創新的步伐，同時也不能被拉得太緊。在這樣一個龐大而多樣的生態系統中，要跟上步伐可能會越來越困難。
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我試着在上面總結了 BSC 的優點和缺點。接下來講醜陋的方面。比如，社區和有影響力的人之間的尖刻言語，營銷戰和攻擊。
在加密貨幣的世界裏，經濟利益會與理想發生衝突，價值觀的差異和技術上的細微差別發展成部落主義。
CZ 很公開地對以太坊進行嘲諷，暗示以太坊無法使用；
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在以太坊 DeFi 聚合交易平臺 1inch 宣佈將新增部署至 BSC 鏈時，也不忘嘲諷以太坊是“地獄般的焦土”。
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他們也阻止用戶從幣安向以太坊網絡取款。這些都歸因於高昂的 Gas 費用，儘管許多用戶願意支付高昂的 Gas 費用來償付他們的 CDPs (擔保抵押頭寸) 和其他瀕危的 DeFi 頭寸。
來自 BSC 上的“CeDeFi”應用 Meerkat Finance 看起來像是一場騙局：在該項目在 BSC 上啓動僅一天後，該項目便聲稱其智能合約庫被攻擊，總計超過 3100 萬美元的加密貨幣“被盜”。但這可能不是簡單的黑客攻擊，因爲鏈上數據表明，“攻擊者”使用了 Meekat 合約部署者的賬戶來更改該項目的合約。除非該項目的合約私鑰被泄露，不然這意味着這場“攻擊”是由 Meerkat 項目自己執行的。此後，Meerkat 的網站和 Twitter 賬戶的消失，印證了人們對其“跑路”的擔憂。
部落主義和口頭之爭在加密領域並不新鮮，但阻止取款仍然是前所未有的，我們可能會看到它在各種競爭實體和社區之間進一步升級。
我並不覺得這個生態系統特別有趣，因爲我已經經歷了 DeFi 熱潮。
如果你是一個認真的加密用戶，並且過於關注它，你可能會錯過其他地方發生的更重要的發展。然而，對於許多用戶和開發者來說，它仍然是一個可行的短期選擇，雖然中心化但便宜且易於使用，有大量的流動性和散戶可供瞄準。
我們應該接受它，並在等待更好的可擴展性解決方案的同時，重視對新用戶傳遞進行無偏見的教育。
你如何看待幣安智能鏈及其前景？你是否贊同本文作者的觀點？歡迎在評論區發表你的看法。
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