此文大言不慚，無他，只爲尋找與我秉持相同產品技術觀的人。雖然我還不知道你們在哪裏，但我知道你們就在那裏，只要我持續發聲，總會讓你們看到我就在這裏，然後我們可以一起做一些有意義的事情，現在的IT界依然受着PC時代陳舊思想的荼毒，死水一潭，徒有其表。
恰逢這些天發生了一件大事——餘額寶總規模達到1.8萬億，首超“四大行”個人活期存款。應該說這是一個標誌性事件，標誌着銀行業低吸高貸的日子一去不復返。民以利動，這類事件曝光越多，銀行業的存款流失速度只會越快，畢竟利息差擺在了那裏，誰都不是傻子。
而對於基金行業，此可謂喜憂參半，一方面對於傳統銀行渠道業務，特別是銀行委外業務肯定不是一件好事，銀行存款規模的下降勢必影響銀行渠道業務的基金銷售規模的下降；另一方面，對於其互聯網業務線來說，這卻是一件好事而且是一個大機遇，因爲餘額寶做了（而且會持續做下去）一件基金行業20年都沒能做到的事情——給全國人民普及基金投資者教育——原來世界上除了把錢存銀行、炒房子，還有基金理財這一成熟投資手段可供選擇。
先來看看餘額寶這一破局者給用戶帶來的投資理念革新。
餘額寶首先是一支貨幣基金轉化而來，現在又分化成了多隻貨幣基金，這也就讓廣大互聯網用戶自覺不自覺地接觸到了基金投資事務，不管餘額寶怎麼包裝掩蓋，用戶至少也能瞭解到餘額寶背後那幾只貨幣基金的產品概況、運作規則，對基金理財有了初步認識。
現在支付寶與螞蟻金服上都上線了基金銷售頻道，而且目前來看銷售規模還是蠻可觀的，畢竟用戶體量在那裏，這也讓基金理財這一“過去只存在於銀行理財經理那個小辦公室的神祕高端理財手段”大大方方地走到了廣大用戶面前。只是平臺權益類基金的客單價不算很樂觀，跟銀行渠道，甚至天天基金、基金公司自有平臺這類專業平臺相比，都是至少5倍的差距，這裏面雖然有平臺用戶投資成熟度的差距成分，更本質的原因在於平臺用戶成分的天然差異性。
支付寶要的是快錢，投資理財要的是慢錢
支付寶上的用戶是消費型用戶，用戶的錢在那裏是用來買東西的；而在其他三類渠道，錢是用來做投資理財的；投資與消費其實是兩類相悖的用戶行爲，要想在同一平臺上實現兩類完全相悖的用戶行爲的融合必然不容易，因此也很容易看到支付寶的發展思路，大力發展貨幣基金規模，因爲支付寶本身要的就是快錢，只是要這份快錢在被消費前儘可能在它的平臺資金池裏多鎖定一段時間以便更長久地留住用戶。但留住不會也不能太久，畢竟是要拿去買東西的。而投資理財要的卻是慢錢，講究的是零存整取、聚沙成塔、與時間爲友。
對於用戶而言，用於理財的錢肯定是要儘可能不被流失消費掉的，這也就很能理解爲啥支付寶上的基金投資客單價如此之低。再者從用戶資金安全角度而言，把所有資金放到支付寶這樣一個消費籃子裏顯然是很危險的，萬一哪天“籃子摔了”呢，畢竟現在支付寶支付那麼快速簡便。分散投資風險是一個理財用戶的最基本選擇。
從本次戰略配售的銷售情況來看，銀行渠道確實還是高淨值用戶首選，因爲高淨值用戶首選是安全、專業。但是基金公司的自有平臺也在不斷成長，隨着80後、90後逐步邁過25歲門檻，這一羣人逐步成爲中產階級的主體，他們對互聯網產品的認可度更高，對移動產品的熟悉度也更高，還有一點很重要——他們大部分都是工薪階級，都是要正常上下班的，根本沒那麼多時間去跑銀行找理財經理聊天，畢竟本身可用來投資理財的本金也不算特別多，自然是怎麼簡便高效怎麼來。
而這一部分“中等淨值”用戶，就是現在以及未來互金領域爭奪的核心用戶羣體，不論是P2P還是基金理財、亦或是證券投資。而自有平臺，作爲基金公司官方渠道，在基金理財觀念日益深入人心的時候，就可以成爲用戶心中投資理財品牌的第一選擇！不論從投資專業深度、諮文披露速度、申贖費率優惠、售後服務專業度而言，自有平臺都有着不可比擬的先天性優勢。只是目前，各大自有平臺都處在一個發展瓶頸期——因爲是傳統行業，雖然業務領域積累厚實，但缺乏對移動領域產品與技術的深刻理解與專業積累，更遑論將二者深度融合了，而這種情況，放到當今大部分行業也適用。全社會都缺既懂技術又懂產品的產品經理（這裏其實應該就產品與技術的關係做一次系統闡述，標題我都已經想好了，就叫《移動時代，我的產品技術觀》，在移動時代，前端技術跟產品其實是不應該分得太開的，反倒是後臺因爲更多承擔業務支撐者角色，相對隔得遠一點）。
自有難做的另一方面是，公司本身是以盈利爲目的的，就基金公司而言，如果短期內出不了規模，那支持力度就會逐步減弱。而這與互聯網產品的發展是明顯相悖的，互聯網產品在發展初期需要堅定、持久地支持，不求大刀闊斧，但也要堅定不移、腳踏實地、有規劃、有階段性目的地往前走。
垂直領域型產品與平臺型產品的產品定位差異
剛剛對比了支付寶這類消費理財平臺與自有平臺的差異，接下來聊聊天天基金、愛基金這類專業基金銷售平臺與自有平臺的產品定位差異與營銷差別。
簡要來說，專業銷售平臺追求的是平臺廣度，而自有平臺追求的領域深度。
銷售平臺追求業務廣度覆蓋，注重短期業績銷量，平臺的內容運營容量那麼大、基金領域專業化要求那麼高，平臺本身自然不願意也沒精力去全盤維護，其結果自然就是交由各個基金公司自己來運營打理，平臺本身專注於打造基金營銷賽馬道，而賽馬則讓各個基金公司自己來養，例如現在支付寶與天天基金上的財富號既是這一運營戰略下的產物。
純銷售平臺缺乏產品溫度，自有平臺更注重用戶關懷
而問題是，在這種綜合性平臺上，大家顯然都只會以當前基金銷售規模爲目標，運營聚焦點只在短期，並不會有多少工作餘量從用戶角度出發來做基金理財。中國公募基金行業走過20年了，一直不溫不火，這方面也要佔很大一部分原因，不論是傳統代銷渠道還是新興線上電商平臺，都是“太盯着用戶錢袋子了”。
另外，基金投資，作爲一項成熟專業的理財手段，對用戶而言，還是有一定專業知識門檻的，投資者教育在此就顯得特別基礎也尤爲重要。但是用戶投教並不能直接產生基金規模增長或費用收益，故而，在這類大型平臺上，本身內容運營就是下放基金公司的，就更不會花太多精力來做這類耗時又無直接收益的事情了，而作爲運營主體的基金公司，即便有心做用戶投教，因爲平臺用戶並不屬於自己、基金產品選擇面跨公司、投資品牌忠誠度欠缺，往往是費心費力卻容易給他人做了嫁衣（用戶投資識別能力提升，別家基金收益更高、過往業績更好、費率更優等等）。
而這一方面，自有平臺用戶，本身就是基於品牌認同過來的，而且具有天然的產品選擇護城河，用戶投教做得越好，就越能獲得用戶認同感、培養出用戶忠誠度，最終獲得用戶長期主動投資。
真正威脅——新興理財平臺
相對而言，對自有平臺威脅更大的是目前市場上新興的類似蛋卷、滾雪球這一類“站在用戶一邊做產品”的完全基於互聯網思維打法的投資理財平臺，這類平臺相比自有平臺，基金產品選擇面更廣，而用戶投教也非常用心在做，專業的市場投研能力也在持續積累，假以時日必成大器。
互聯網玩法從來都是走薄利多銷或者細水長流路線的，相對於購物電商的薄利多銷，理財投資顯然更適合“細水長流”。
而要做到細水長流，用戶投教、內容運營、投資理念灌輸、投資社區運營等方面都非常重要。而這些方面，這類新型平臺已然走在了最前面，以蛋卷基金爲例，除了常規的基金申贖、自選定投等功能，市場時點解讀、熱點營銷、智能推薦、財經資訊、博客互動、意見領袖營銷、用戶等級運營、投資組合等，都是專爲長留各類用戶而設計，這些功能矩陣也基本形成了用戶基金投資場景的閉環，即售前諮詢、售中購買、售後反饋、再諮詢投資。
另外，對於蛋卷基金，作爲一個綜合基金銷售平臺，肯潛心來做用戶逆向投資理念的教育，是非常難得也非常高明的。股市散戶最大的問題是心理承受能力脆弱、跟風買賣，本質原因在於投資專業知識欠缺、投資理念匱乏、信息獲取滯後，這些問題放在基金市場，前兩者通過平臺理財投教來補足，後者由基金經理（基金公司）來“代勞”，也就基本能讓浮躁的用戶沉澱下來，走上穩健投資之路。
最後，這類平臺隨着用戶劇增、銷售規模增長，自身業務模式也在不斷擴展，這點從滾雪球基金的App功能佈局可見端倪，雖然現在因爲監管要求開始將固收業務模塊從基金App剝離，獨立成“滾雪球理財”App，但是業務擴容、平臺升級戰略顯而易見，這是真正完整囊括用戶投資理財全場景的戰略。
用戶投資無非分散風險，博取超額收益。對於一箇中等淨值用戶，按照高中低三級風險分散投資是很正常的選擇：低風險投資以往是銀行活期、定期固收，現在演化爲快贖貨基、P2P固收（也可以認爲是中高風險）；中風險是爲權益類基金理財；高風險自然是股票投資（期貨等暫不納入普通用戶投資範疇）。
滾雪球通過三個自家App完成了三類投資模式的全覆蓋——雪球股票、滾雪球基金、滾雪球理財；而螞蟻財富這一方面做得更徹底，在一個App中就已經完成了全類風險等級投資模式的全覆蓋，只是目前產品定位貌似更重視股票，而且攤子鋪得太大導致無法做上述的深層次用戶運營，效果如何還需要時間觀察。
自有平臺的定位
在現在這個寡頭已經形成的年度，電商難做，基金公司的自有電商平臺更難做，對於自由平臺而言，保底目標是作爲公司最可靠銷售渠道，在即便所有代銷渠道都被掐掉的時候依然能穩定爲用戶提供基金理財服務。最高目標，自然是通過持續積累，割據一方，與平臺電商、新型平臺形成三足鼎立之勢。目標很美好，現實很殘酷，自有平臺在產品選擇面上有着天生劣勢，用戶積累也是從0開始，若單論規模，現階段根本無法與第三方平臺相比。因此，自有平臺要做的是“廣積糧、高築牆、緩稱王”，具體來說就是把住本公司投研諮詢的第一齣口、提供更專業體貼的售後服務、培育用戶投資理念、通過投資價值認可度來培養用戶忠誠度，做基金理財垂直領域的王者。
有人說這是一個最壞的時代，因爲行業寡頭已經形成，破局艱難；也有人說這是最好的時代，時代飛速發展，行業變遷迅猛，眼前新鮮靚麗的朝陽行業，可能頃刻間就會被另一種商業模式打敗而迅速衰落，而時代變遷的這種不可預知性正是時代弄潮兒的最好機遇。其實筆者想說的是，時代易變，變的是外在需求匹配形式，不變的是用戶的內心需求與渴望，以及大家追求更有效滿足用戶內心需求的不懈努力。還是那句話，內容爲王，誰能更懂用戶，誰就能站上時代之巔！