齊帆齊微課第224篇，字數2138，共累計384748字。
期貨市場可謂是一波三折，鐵礦石和煤屢創新高，又迅速調整，大宗商品也風起雲湧，幾番新高几次調控，行情震盪下多空交織，讓人目不暇接，想進場又怕踩空，今天我就用幾個實戰案例和大家聊一聊抓住趨勢行情的技術要點。
趨勢交易的奧妙
在市場中，“順勢而爲”、“趨勢是朋友”、“不要逆市操作”等話語，我們是再熟悉不過，那麼趨勢到底是如何定義的？趨勢有什麼樣的特點？趨勢背後隱含的信息是什麼？
“趨勢”可以算是期貨交易中最核心的概念。無論是技術分析者，還是基本面研究員，目的都是通過研究找出市場中的趨勢，然後順應趨勢做交易。
通常情況下，市場不會朝着某個方向做直線運動，市場運動的特徵是蜿蜒曲折的，其軌跡酷似一系列前赴後繼的波浪，具有明顯的峯和谷。所謂市場趨勢，正是由這些波峯和波谷依次上升或下降的方向所構成的。
圖1：螺紋鋼日K線圖
不過我認爲“橫向延續”也是一種市場趨勢。交易系統本質上都是順應趨勢的，只不過我們常說的趨勢系統都是用來追隨上升或者下降的趨勢的，如果我們正確的認識到橫向延伸的行情也是一種趨勢，那麼利用震盪指標在區間上下沿進行高拋低吸的操作，也是一種順勢交易。
根據行情波動的方向，趨勢行情可以分爲：上升（供不應求）、下降（供過於求）、橫向延伸（供求平衡），這三種形態。
技術分析三大假設之一“價格以趨勢方式演進”。所有的順勢交易系統本質上都是建立在當前趨勢將會延續的前提之上的，所以我們在明顯的多頭趨勢中，不要逆勢摸頂做空，在明顯的空頭趨勢中，也不要逆勢去抄底，但是在明顯呈現出橫向盤整的走勢中，貼着壓力位或支撐位，做價格的反向迴歸預期，也是合理的。
趨勢是與時間週期緊密相關的一個概念，脫離時間週期談趨勢是毫無意義的！
圖2：豆一1分鐘K線圖
圖3：豆一日K線圖
例如圖2，豆一的1分鐘K線圖顯示，價格大幅波動，沒有明顯的趨勢方向，但是從圖3的K線圖，就可以看出，豆一仍然處於上漲的趨勢之中，只是中途出現了調整。所以判斷趨勢最好用日K線級別的週期。
趨勢交易能否賺錢？
趨勢交易到底能否賺錢？
這裏引用趨勢交易模型的典型代表：海龜交易法則。
海龜交易法則是基於唐奇安通道設計的，其核心爲四周交易法則：
1、只要價格漲過前四周（20個交易日）的高點，則開多單；
2、只要價格跌過前四周（20個交易日）的低點，則平多開空。
圖4：四周交易法則案例圖
以上圖爲例，藍色線爲唐奇安上阻力線：由過去20天的當日最高價的最大值。黃色線爲唐奇安下支撐線：由過去20天的當日最低價的最小值。
何時買入：
當價格向上突破阻力線就買入，當價格跌破支撐線就賣出。
何時止損：
多頭轉空頭，即多頭價格跌破支撐線的時候，平多開空；空頭轉多頭，即價格向上突破阻力線的時候，平空開多。
圖5：四周交易法則案例圖
根據以上交易法則，我自己撰寫交易代碼，做了簡易的模擬量化交易系統。
圖6：單品種模擬交易損益圖標
圖7：多品種模擬交易損益圖標
圖6，我做的是螺紋鋼指數合約，圖7，我做的是四個品種：螺紋鋼、焦炭、棕櫚油和鐵礦石。兩者都是盈利的，但是盈虧比均沒有超過50%。說明四周交易法則勝率不高，但趨勢一旦啓動，盈利是非常可觀的。
構建四周交易法則的核心要點：
1、及時響應、及時止損
任何一個牛熊趨勢的發生，一定開始於對某個關鍵價格的突破，於是趨勢交易者只需要對這樣的價格突破進行跟隨響應就行了。
但是並非每一次價格的突破，都能發展成爲單向的趨勢行情，所以我們需要在開倉邏輯不成立的時候，及時止損，即“截斷虧損”。
2、做好倉位管理
行情大概率會出現假突破，而且無法預知趨勢何時真正啓動，所以我們需要做好倉位管理，確保趨勢行情到來的時候，我們還有機會繼續參與。
而對於浮盈的持倉，趨勢跟隨系統不會去預測所謂的目標位在哪，而是市場走到哪就跟到哪，即“讓盈利奔跑”。
再入市如何擇時？
再入市，是相對應於離場策略而言的。我們努力的研究離場策略，希望在利潤回吐前退出市場。
但是無論我們如何優化離場策略，當我們退出市場後，走勢可能並未完結。在這種走勢依舊持續的情況下，我們就需要採用“再入市”的方法。
大趨勢太稀罕、太寶貴了，所以我們要在趨勢尚未結束之前重返市場。
這裏我重點介紹突刺技術。
所謂“突刺”技術，是威廉·鄧尼根在上世紀50年代早期創立的，可以說是一項非常古老的圖形分析技術，但是在今天的期貨市場上，卻仍然非常有效。
突刺技術是一種利用K線圖來尋找既存趨勢中發生小幅折返的再入市時機的方法。
其技術形態需滿足：
1、在上升的過程中，至少有一個價格的下跌日。較理想的情況是有3個連續的下跌日。
2、下跌日之後，如果次日的最高價，超過下跌日最高價，就構成了“突刺”買入的信號。
3、在多頭頭寸開立之後，其止損可以設置在入市當日或前一日最低價的下方。
圖8：“突刺”案例圖
圖8的左上角是我畫的一個標準的“突刺”技術圖形。擴張日：當日K線收陽，但最低價下穿了前一日的最低點。收縮日：當日K線收陽，但最高價並未突破前一日的最高點。
大家在操作時要區分收縮日和擴張日，穩妥起見還是在出現“突刺”圖形後再介入。
根據以上技術圖形，我撰寫交易代碼，也做了一個簡易的模擬交易系統。
圖9：“突刺”模擬交易行情圖
我做的是螺紋鋼的模擬交易，從上圖6個畫圈的買入信號來看，除了第3次是虧損的，其餘5次均是盈利的。
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