昨天分享到，時間和價格對於期權的影響，屬於常識判斷。真正有一點反常識的一個變量是一個不確定性因素，也是決定期權價值的關鍵所在——波動性。
對於股票來說，波動性越大，期權的價格就越高。
舉個例子，一個股票A，當前是100元，表現很穩定，上下幅度就是在95～105之間，那麼如果你用5塊錢買一個它漲到110的看漲期權有意義嗎？沒有，因爲110的概率很低。
而另外一隻股票B，當前是100元，因爲波動性大，上下幅度在65-135之間，它的下行風險更大，你花10元買個看漲期權都很有意義。
因爲你只有權利沒有義務，股票B波動大，如果它漲到200，你就靠10元賺了90元，而如果它向下跌很多，你可以選擇不行權，最多損失就是10元。
根本邏輯就是期權你有權利挑好的，而沒有義務承擔壞的。
【下一步行動】
不對稱帶來收益的不對稱性。