文：蔡壘磊
今天又看到了關於提前還貸的熱搜，大概就是提前還多少可以省多少的利息。
有沒有發現，最近我們看到提前還貸的信息有點頻繁？週末時候連我媽都說現在銀行提前還貸都排不上隊。
我媽口中的信息，通常會引起我的警惕，因爲連她都想做的事情，這件事要麼過熱了，要麼沒什麼收益了，要麼是個坑。
有很多人來問過我要不要提前還掉，我的建議是，因人而異。如果你什麼投資都不懂，手中又有閒錢，這個閒錢的利率抵不過房貸，那麼還掉不是不行；或者你就想賣了房子投資其他的，而你所在的城市還沒開通帶按揭直接買賣過戶的政策，提前還掉然後賣了房子也不是不行。但如果你就看別人都在還，然後你明明沒錢，也把其他的資產都賣了去提前還清房貸，接着繼續持有這個房子或者繼續住這個房子，我覺得沒必要。
房貸利率本身就不那麼高，如果你覺得房貸利率算高，那你去看看企業貸款利率，去看看消費貸利率，這個資金使用成本會嚇死你，如果你做生意，只要不是暴利，就是純純的替銀行打工。
房貸利率大家不可能在今天才開始算，以前就知道了，那爲什麼在最近才鋪天蓋地那麼多提前還貸的新聞呢？還輿論口徑一致，都說提前還貸怎麼好，去還款有多難，銀行有多不願意你提前還。
大家都知道，中國人喜歡一窩蜂，你越不想我乾的事兒，說明這事兒對你不利對我有利，所以我越要幹。這一擠，銀行排隊可不就真的增加了麼？
但爲什麼隔三岔五就來一下？我猜測是銀行排隊的隊伍沒那麼“厚”了，就會再宣傳一波，利用人的佔便宜心理和逆反心理，把隊伍再加加長，這樣去排隊的人實際去看，發現果然這麼多人排隊，於是更加堅定了他們排隊的信心——靠初期造勢，用小成本的輿論槓桿撬動人們的集體行爲，把這個正循環做起來。
而這一切，都說明我們的金融系統，正在火急火燎地去槓桿。這個去槓桿如果是“爆倉”導致，那麼就會變成連環爆，後果不堪設想，但如果是用填槓桿的方式呢？老百姓的錢從哪兒來回哪兒去，大不了房價下跌後，暴富過程如黃粱一夢，影響相對小一些。
所以你知道這件事情的重點在哪裏？不是你提前還或不還房貸，差那點利息真的不算什麼，你愛還不還。重點是你要從這樣的事件中，得出真正可操作性的信息，那就是趕緊賣房子。
我以前寫過一篇關於“深度”的文章，一種投資品的真實價格是不是當前的市場成交價？不好說，你得看成交量和深度。就像比特幣，17年那波牛市最高是1W9美金一個，但有幾個人成交在那個價呢？成交了幾個就崩盤了。爲什麼崩盤？因爲大家都想在這個價賣，發現下邊兒願意以這個價格接手的資金已經不夠了，於是崩盤了，根本沒能在頂點成交幾個。所以你能說比特幣在17年牛市中的最高價是1W9嗎？其實不能這樣講。但那幾個拋出的人是真的拋出了。
回到房子，你可能會發現有人跟你意見相左，比如認爲之後房地產在短期政策的刺激下還會有一波牛市。但如果誰的意見跟你都不相左，那就沒有一個對手盤，你就沒機會扔了——有人預期跟你相反，你纔有“對”的機會。
能理解這個意思吧？不管它的真實價格有沒有泡沫，不管它成交多少，走掉的人拿走的是真金白銀，而賺到的，就是沒能走掉的人的紙面財富。
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我是蔡壘磊，感謝你的閱讀。