原创 AI策略--那些野心不能成就我們的，熱愛可以
引言 大家好，首先，相當的榮幸，可以在這裏和大家分享我的投資經驗。過去幾年間，儘管吃過不少以大把金錢、精力損失爲代價的虧，然而相較於那些“一入股市深似海，從此人生不歸路”的冒險大亨，實在愧言我有幾多經驗，僅僅是向大家分享我的學習過程
2019-07-30 18:28:19
原创 資產定價模型的截面與時間序列測試
引言 通常，資產定價模型有兩種檢驗方式，一種是Fama和MacBeth(1973)的橫截面迴歸方法，一種是以Gibbons、Ross和Shanken(1989)的GRS檢驗爲中心的時間序列迴歸方法。本文的目標是討論兩種方法的不同
2019-07-30 18:28:19
原创 橋水基金：對中國股市自上而下的分析
未經授權，嚴禁轉載 對中國股市自上而下的分析 前言 橋水基金總部位於美國康涅狄格州韋斯特波特，是全球最大的對衝基金之一，由雷·達里奧創立於1975年，資產管理規模超過1600億美元。橋水基金採用基於經濟趨勢的全球宏觀策略爲其
2019-07-10 18:04:35
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原创 D.E. Shaw:“股漲債跌”的幕後操手竟是各國央行？
未經授權，嚴禁轉載 D.E. Shaw&Co.簡介 D.E. Shaw&Co.是一家跨國投資管理公司，由計算機科學家大衛·肖創立於1988年，公司總部位於美國康涅狄格州格林威治，目前資產管理規模超過500億美元。D.E. S
2019-07-05 18:07:44
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原创 機器學習技術能夠有效用於選股嗎？（下）
未經授權，嚴禁轉載 前言 在本篇論文的前半部分，作者提供了一些關於機器學習的基本概念，並指出機器學習在處理金融數據時很容易遭受過擬合的問題。作者對此提出了幾種解決方法，包括結合不同的算法和信號窗口。此次推送中，譯者爲大家帶來了論
2019-07-05 18:07:44
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原创 機器學習技術能夠有效用於選股嗎？（上）
未經授權，嚴禁轉載 前言 譯者翻譯了一篇討論機器學習在量化投資中應用的文章。機器學習在量化金融中是一個日漸重要且充滿爭議的話題。關於機器學習是否能成爲一個實用的投資工具的爭論一直存在。儘管機器學習算法可以發現微妙且非線性的關
2019-06-28 18:19:51
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原创 A股市場周內效應研究
引言 >>> 研究目的 本文參考東吳證券研報《A股市場的周內效應》內容，對A股市場的日曆效應在周內表現進行探索。日曆效應，是一個魚龍混雜的題目。有詼諧逗笑的，如馬克吐溫老先生的段子：十月，這是股市最危險的月份，其他危險的月份
2019-06-26 19:13:04
原创 AQR：投資者不能隨心所欲地跟蹤市場趨勢
未經授權，嚴禁轉載 AQR簡介 AQR資本管理公司總部位於美國康涅狄格州格林威治，是全球最大的量化對衝基金，由克里夫·阿斯內斯、戴維·卡比勒、羅伯特·克羅爾及約翰·劉創立於1998年，目前資產管理規模超過2260億美元。AQ
2019-06-25 20:10:26
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原创 Python 2 to 3 代碼在線轉換功能
Python 2 to 3功能強勢上線！ 你是否還在爲Python版本切換而頭疼？ 你是否還在爲大量Python2代碼轉換爲Python3代碼的效率低下而難受？ 快來使用聚寬強勢上線的Python 2 to 3功能吧~ Python
2019-06-25 20:10:26
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原创 探索匯率變動與股票價格的關係
未經授權，嚴禁轉載 前言 譯者翻譯了一篇探究匯率變動對於企業盈餘和未來股價影響的文章。作者發現外匯市場的衝擊會影響企業未來的收入：企業向貨幣升值的國家出口，獲得更高的收益。這反映了一個事實：外匯對衝並不能完全消除風險。利用企業級
2019-06-24 17:40:45
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原创 因子動量效應廣泛存在嗎？（下）
未經授權，嚴禁轉載 前言 在本篇論文的前半部分，作者驗證了因子收益具有持續性，並以此爲根據構造了時間序列的的因子動量策略和橫截面的因子動量策略。此次推送中，譯者爲大家帶來了論文下半部分的翻譯。作者進一步進行了因子動量與股票動
2019-06-21 18:15:06
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原创 橋水基金：如何預測下一次金融危機？
未經授權，嚴禁轉載 前言 橋水基金總部位於美國康涅狄格州韋斯特波特，是全球最大的對衝基金之一，由雷·達里奧創立於1975年，資產管理規模超過1600億美元。橋水基金採用基於經濟趨勢的全球宏觀策略爲其外國政府、央行等客戶帶來投資收
2019-06-21 18:15:06
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原创 A股市場低開現象研究
未經授權，嚴禁轉載 引言 >>> 研究目的 本文參考華泰金工量化擇時系列研報《A股市場低開現象研究》內容，對動量因子進行創新性的探索。對於股票市場的每日漲跌，可以將其分解爲今開與昨收之間的跳價部分和今收與今開之間的日內連續部分。分解
2019-06-19 18:37:04
原创 扒一扒龍虎榜，交易公開信息探索
交易公開信息-龍虎榜 交易公開信息，也就是我們通常所說的“龍虎榜”，是指交易所每日公開披露，滿足一定條件的個股交易數據，包括當日買入、賣出金額最大的五家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額佔比等。 以2019年 5 月 13 日，從聚寬
2019-06-19 18:37:04
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原创 因子動量效應廣泛存在嗎？（上）
未經授權，嚴禁轉載 前言 譯者翻譯了AQR的Gupta和Kelly在2019年發表的一篇文章。在這篇文章中，作者記錄了在全球65個被廣泛研究的基於特徵的股票因子之中存在的穩健的動量行爲。他們證明了大體上單個因子可以根據它們自
2019-06-18 18:03:43
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