原创 百川合保證金帳戶風險方案

前段時間給朋友寫的一個保證金帳戶的的風險控制方案,有一定的性,留這備份一下: 百川合保證金帳戶風險方案 設置 15% 爲當前帳戶保證金率(參考股指期貨的 12-15% 的保證金率);如果估值較高時,應該提高保證金率至 20%-25%。 每

原创 高盈利基金持倉跟蹤策略

策略說明 由於每年的:收益 = G_PE + G_E + G_PE * G_E + DY;其中,通過選股,可以大致確定:G_E 和 DY;而通過 PE 也可大致得到 G_PE 的期望(見:《PE 值大小與次年增長率的關係分析》);進而,可以

原创 認購期權買方策略

最近將期權認購合約的買賣方策略分析了比較多的內容。本篇對買方策略進行總結。 該策略可簡單描述爲:通過長期持有合適槓桿率、合適的綜合成本的期權認購合約,來達到牛市跟蹤指數漲跌的效果。 爲了節約成本(負 Alpha),我們需要對所有期權的綜合

原创 PE 值大小與次年增長率的關係分析

最近研究策略時,突然想到,可以統計一下歷史數據中,PE 與其後一年的 PE 增長率(以下簡寫爲 G_PE)數據,看看是否有規律。 下面將從每年的年報之後最新的數據,從基金、股票兩個角度分別進行統計。 基金持倉的 PE 與 G_PE 的關係統

原创 微盤股邏輯梳理

最近梳理了微盤股策略的長期邏輯基礎,以及其相關的擇時指標等。見下圖:

原创 雲鏘投資 2023 年 9 月簡報

2023 年三季度雲鏘投資團隊報告: 摘要 703 博弈策略上線; 702、602 因容量有限,下線; 本季度,統計了全國 10151 只偏股基金的收益率,中位數爲:-5.9034%,平均漲幅:-6.7266%; 本季度量化基金策略業績:

原创 複製了紅利低波指數

今天覆制了一下 中證紅利低波100指數。 後續準備在這基礎上,再加入一些因子,看看能不能有更好的效果。 下圖中,上面是中證官網的指數淨值曲線,下面是我自己策略的淨值曲線。還是比較貼合的。

原创 指數年度盈利數據統計

由於成分股的盈利是指數能長期上漲的源動力。所以今天自己寫程序統計了一下 滬深300 及 中證紅利 兩個指數的盈利數據。如下: 滬深300 近10年平均漲幅爲:9.86%。 中證紅利 近10年平均漲幅爲:8.97%。

原创 雲鏘投資 2023 年 6 月簡報

2023 年 6 月雲鏘投資團隊報告: 摘要 組合投資邏輯重要升級。 本月量化基金策略業績:中; 本月量化股票策略業績:良; (優良中差,表明全國排名四位分) 雲鏘多策略投資組合重要升級 之前,量化基金帳戶,主要是圍繞着 Alpha 來

原创 雲鏘投資 2023 年 5 月簡報

2023 年 5 月雲鏘投資團隊月報: 摘要 本月量化基金策略業績:中; 本月量化股票策略業績:良; (優良中差,表明全國排名四位分) 雲鏘投資概述 雲鏘量化投資包含量化投基、量化投股。 量化投基使用自動化程序進行量化選基。其中包含了多

原创 雲鏘投資 2023 年 4 月簡報

2023 年 4 月雲鏘投資團隊月報: 摘要 本月量化基金策略業績:中; 本月量化股票策略業績:差; (優良中差,表明全國排名四位分) 雲鏘投資概述 雲鏘量化投資包含量化投基、量化投股。 量化投基使用自動化程序進行量化選基。其中包含了多

原创 雲鏘投資 2023 年 3 月簡報

2023 年 3 月雲鏘投資團隊月報: 摘要 本月量化基金策略業績:中; 本月量化股票策略業績:差; (優良中差,表明全國排名四位分) 雲鏘投資概述 雲鏘量化投資包含量化投基、量化投股。 量化投基使用自動化程序進行量化選基。其中包含了多

原创 雲鏘投資 2023 年 2 月簡報

2023 年 2 月雲鏘投資團隊月報: 摘要 本月量化基金策略業績:良; 本月量化股票策略業績:優; (優良中差,表明全國排名四位分) 雲鏘投資概述 雲鏘量化投資包含量化投基、量化投股。 量化投基使用自動化程序進行量化選基。其中包含了多

原创 雲鏘投資 2023 年 1 月簡報

2023 年 1 月雲鏘投資團隊月報: 摘要 本月量化基金策略業績:良; 本月量化股票策略業績:優; (優良中差,表明全國排名四位分) 雲鏘投資概述 雲鏘量化投資包含量化投基、量化投股。 量化投基使用自動化程序進行量化選基。其中包含了多

原创 雲鏘投資 2022 年收益統計及 12 月簡報

本月是本年度最後一月,對本年的各策略進行了年度的收益統計: 2022 年 12 月雲鏘投資團隊月報: 摘要 本月量化基金策略業績:中; 本月量化股票策略業績:中; (優良中差,表明全國排名四位分) 本月,滬深300 +0.48%。本月