首先，必須至少有一臺 DHCP 工作在網路上面，它會監聽網路的 DHCP 請求，並與客戶端搓商 TCP/IP 的設定環境。它提供兩種 IP 定位方式：
Automatic Allocation
自動分配，其情形是：一旦 DHCP 客戶端第一次成功的從 DHCP 伺服器端租用到 IP 位址之後，就永遠使用這個位址。
Dynamic Allocation
動態分配，當 DHCP 第一次從 HDCP 伺服器端租用到 IP 位址之後，並非永久的使用該位址，只要租約到期，客戶端就得釋放(release)這個 IP 位址，以給其它工作站使用。當然，客戶端可以比其它主機更優先的延續(renew)租約，或是租用其它的 IP 位址。
動態分配顯然比自動分配更加靈活，尤其是當您的實際 IP 位址不足的時候，例如：您是一家 ISP ，只能提供 200 個IP位址用來給撥接客戶，但並不意味着您的客戶最多只能有 200 個。因爲要知道，您的客戶們不可能全部同一時間上網的，除了他們各自的行爲習慣的不同，也有可能是電話線路的限制。這樣，您就可以將這 200 個位址，輪流的租用給撥接上來的客戶使用了。這也是爲什麼當您查看 IP 位址的時候，會因每次撥接而不同的原因了(除非您申請的是一個固定 IP ，通常的 ISP 都可以滿足這樣的要求，這或許要另外收費)。當然，ISP 不一定使用 DHCP 來分配位址，但這個概念和使用 IP Pool 的原理是一樣的。
DHCP 除了能動態的設定 IP 位址之外，還可以將一些 IP 保留下來給一些特殊用途的機器使用，它可以按照硬體位址來固定的分配 IP 位址，這樣可以給您更大的設計空間。同時，DHCP 還可以幫客戶端指定 router、netmask、DNS Server、WINS Server、等等項目，您在客戶端上面，除了將 DHCP 選項打勾之外，幾乎無需做任何的 IP 環境設定。