銷售額、收益和股本回報率的增長，加上強有力的圖形（表面有機構投資者大量買入），兩者相結合才能顯著提高你的選股和把握時機的能力。對於優秀的專業人士來說，圖是不可或缺的。研究這些圖，有幾種圖形被反覆應用。必須學會分辨這幾種不同的圖像。只要你鍥而不捨，孜孜不倦，在任何時候都不拋棄，不放棄，你的夢想一定能成真！
二：學會識圖以提高選股和選時能力
1.歷史總會重複：學會以史爲鑑--------------------人性是不變的，供求規律也是如此。
2.最普遍的價格形態：“帶柄杯形態”---------------杯狀形態持續7--56周不等，大多數3--6周，從最高到最低迴調介於12%-15%，不超過33%，上升階段，相對其他股票有優勢的出現，成交量顯著增加。底部是圓滑的U型不是V型。並且會出現2-3個弱勢反彈。股價跌幅不宜超過平均標準的2.5倍，都是有缺陷的。極少數領軍股跌40-50%。（海洋集裝箱運輸）前一年收益增長率54%，最新季度爲192%。
3.杯柄區域的基本特徵：1-2周時間，有一個價格下行的階段，在較低點點最後階段，成交量萎縮到很低水平。杯柄出現在上半部分，並且位於10周移動平均線之上。不然很容易失敗。如果持續楔形上漲（沿着價格最低點向上或持平），這種楔形股票無法經歷必要的大幅度價格回落或者淘汰部分投資者的過程，追隨者過多而引人注目。牛市中，杯柄價格調整幅度8%-12%。熊市谷底最後一次價格下跌，這種罕見的疲軟會導致杯柄區域跌落20-30%.
4.價格形態形成極端保護窄幅波動區間：窄幅被定義爲當週價格從高到低的波動幅度較小，連續幾周收盤價相近。如果太大，由於市場的關注而無法突破現有價格。
5.找到中軸點並關注“成家量變化幅度”：股票形成帶柄杯型，並隨後股價漲過買入點（中軸點或最小阻力線），當天的成交量比平時高出40-50%。大規模突破中，領軍股增加200、500升至1000%。你的目標不是最低或抄底。而是耐心等待股票上漲，合適的買入點交易。投資股票前必須探清它真正實力。不要在突破點上漲5%-10%後買入，就是不要在股票過高時候買入。
6.在接近價格形態的低點處尋找成交量萎縮的時點：價格的窄幅波動以及關鍵時點上成交量的縮減，兩者結合旺旺大有裨益。
7.大額成交量的信號和價值：上漲起初周交易量巨大，接下來幾周極度萎縮是有益的，如果價格形態有效形成的股票，周交易量高於平均標準，且收盤價高於前周的次數大於低於的次數，是個有益的信號。
8.市場調整的價格：熊市的時候千萬不要放棄機會，熊市是總結學習的最好機會。可以研究錯過的領軍股
9.帶柄碟型：底部長而淺
10.雙重底：中軸買入點位於W的右上方，這一點上，股票正從第二次價格回落反彈。A=形態起點、B=第一個底部、C=決定未來買入點價格水平的W中部、D=第二個底部。E=柄狀區域的底部（決定買入點）、F=柄狀區域的底部
11.平底：出現在第二階段，帶柄杯型、碟型、雙重底型之後，上漲20%之後形成。窄幅價格波動水平移動5-6周。調整不超過10%-15%。
12.方盒子：同上出現在第二階段，持續4-7周；調整幅度10-15%。方方的盒子一樣。
13.雙重價格形態：熊市後期，突破了價格形態，但受累於大盤，不能上漲20-30%，因此開始隨大盤迴調，熊市結束後，一飛沖天
14.盤升的價格形態：同樣出現第二階段，一般3次價格回落10-15%。每次回調最低點都高於上一次
15.頭肩頂型：判斷是否最高價；左肩比右肩低一點
16.股價相對強度：漲勢迅猛、早已完成形態構建、冰潔股價相對強度非常明顯。最佳買入時期
17.保值型供給：基本面分析容易犯的錯誤。事實證明，能衝出保值型供給區域的股票更爲保險。也更有吸引力
18.在新股中尋覓絕佳機會新興公司5-10年收益增長最快，需要在成長階段之初關注它們。
熊市中，大多數價格形態都是絕對有缺陷的。既然整體大盤的走勢不妙，就性感順勢出局觀望。耐心研究，做好百分百的準備。當市場充斥着各種各樣的利空消息時，就是凜冬離開的時候。
三：C=可觀或加速增長的當即每股收益和每股銷售收入
1.你所選擇的股票，其當季每股收益應該同比大幅上漲
2.尋找當期收益大幅增長的股票：大漲前，75%的股票的最新季報的每股季度收益比之前平均上漲70%以上。其餘當季沒大漲幅，但下一季度的收益卻平均上漲90%。（季節性的扭曲應當環比跟同比都要比較）
3.忽略曇花一現的鉅額盈利：賣出房地產等出售類型爲帶來的非經常性利潤。
4.設定當期每股收益增幅的最低標準：最近一個季度每股收益同比增長幅度不到18%-20%不要買。股票成千上萬，可以優中選優。進一步的話就需要預測未來兩個季度的收益，對比市場上的預測。
5.迴避那些安於現狀的老牌大公司：除非改革過的領導層和傑出的新產品。
6.尋找每集收益加速增長的公司：不只是收益的增加和增加幅度，還有盈利增長點加速度。先明確最近幾個月內分析師們對該公司的預期值提高了幾次，在找出前幾個季度收益比當時的估計值實際高出的百分比。
7.尋找銷售額和每股收益同步增長的股票：銷售額增幅不低於25%或過去三個季度持續上漲。銷售額+每股收益在過去三個季度中加速上漲的股票就必須耐心持有。（兩個都不可或缺）
8.警惕連續兩個季度的話搜易大幅回落：即使還有15%的收益增長，但是以前都是50%的增長。這些公司就需要放手
9.研究對數座標周線圖：就是百分比的線圖，而不是數字的線圖
10.對比分析行業中的其他股票：如果行業中無法找到另一隻收益強勁的股票的話，就很可能做出了錯誤的投資決定
篩選適合投資的股票，其當季每股收益需要同比大幅提高25%。最優的，其每股收益增幅需要高達100%甚至更高
四：A=年度收益增長率：尋找收益大牛：過去3年每股收益都應有所增長。
1.選擇年度收益增長率25-50%的股票：強勢股在股價飆升前3-5年終都有較爲客觀的年度收益增長率。
2.尋找股本回報率高的股票：股本回報率（淨收益/股東的股本；說明了資金的利用效率來區分管理水平的良莠不齊）至少達到17%。真實的現金流量，應該加上公司年度的折舊金額。成長型股票的年度每股現金流量可能比實際每股收益高出至少20%。
3.檢驗公司過往3年的收益穩定性：把過去3-5年的季度收益點標出，用一條上漲的趨勢線連接起來。用以判斷是否偏離了基本的上漲趨勢。如果形成一條向上傾斜的直線，就可能確實值得投資。
4.何爲正常的股市週期：牛熊交替，大盤持續下跌而公司收益持續增長，會壓低市盈率。機構投資者是很看重市盈率低。一些基礎行業：鋼鐵、化工、造紙、橡膠、汽車和機械行業，週期性較強。新一輪股市的初始階段中，表現通常都相對滯後。新興年輕的成長股領導兩個牛市週期。3/4超級牛股是成長型、但也有1/4是週期性或逆轉性的股票。1982年的克萊斯勒和福特。1994年IBM和2003年的蘋果經歷經營形勢上的逆轉。如果利潤漲幅驚人。達到歷史新高。一個季度的收益強勢回升就足夠。克里夫斯自然資源公司，2004年扭虧爲盈，收益強勢上漲64%。之後達到241%。
5.如何淘汰股票中的“失敗者”：堅持以連續3年的收益增長爲標準。但是如果增速卻在近幾個季度回落10-15%，就說明該股票已經發展成熟。會放緩收益增速。
6.年度收益和當季收益都應該出類拔萃：做個每股收益排名：衡量公司最近兩個季度收益增幅的同比變化、過去3年終的收益增長率。然後結果會跟其他公司相比。如果是新股，則要保證過去一年半以上的收益。
7.市盈率真的那麼重要嗎：其實並沒有聯繫。每股收益的上漲百分比更爲重要。
不要相信高市盈率，貴的東西有他貴的道理。
五：N=新公司、新產品、新管理層、股價新高
1.引領股價大漲的新產品：無線電技術引入商業應用、新型×××火箭燃料、口服避孕藥、快餐特許經營權、引入自動化設備、新型文字處理辦公設備開發、生物科技藥品、思科開發的路由器跟網絡設備、微軟主導個人計算機市場、“門戶”領軍者雅虎、facebook、甲骨文的數據庫和電子商務應用軟件、網上折扣經紀商、谷歌的互聯網搜索信息、蘋果的imac、ipod、iphone、itunes
2.股市中的“超級悖論”：ABC你會選那個股票買入呢？
大多數人不喜歡買入正在創造價格新高的股票。悖論：哪些對絕大多數投資者來說價格過高、風險過大的股票，往往會百尺竿頭更進一步；而哪些看似低價、便宜點股票常常永不翻身。作爲一個機智的投資者，你應該在大多數因循守舊的投資者認爲股價過高時買入該股票，而當它漲幅驚人，並總算吸引哪些之前對其並不看好的投資者時，將其賣出。1990年11月，思科系統的股價達到新高，高的有點嚇人，這時候買入，到2000年到頂峯，你將獲得750倍收益。3.買入股票的正確時機：要結合相關線圖進行技術分析，並在牛市中股票剛開始突破其價格形態的時候。如果某隻股票以及突破其價格形態，並且比最佳買入點高出了5%-10%。那麼，你欠我不要買，因爲這一價格買入，大大提高了下一輪常規調整或急劇下跌階段被淘汰出局的可能性。機會只有一個。
股市“超級悖論”的解決方法：選擇這樣的公司：開發了重要的新產品或服務，或者重新管理層或是在大爲改善的產業環境中的獲益匪淺。然後，如果這些股票從有效的價格調×××態中突破出來，並且交易量增加，並接近或已經創下價格新高，果斷買入。
六：S=供給與需求：關鍵點上的大量需求：供給與需求就是價格重量跟風速
1.股票的供給量的多少：50億與5000w發行量，50億價格基本無法變動。發行量少的的股票有更好的表現，但由於取法流動性，下跌的速度有過之而無不及。“浮動供給量”可供買入的股票數量。高級管理層持有較大份額股票的公司，前景往往被看好。因爲利益相關。越來越多人投基金，共同基金的資金能讓高市值公司迅速上漲。
2.看重管理層的創業精神：低市值時候的創新型公司收益持續增長，最終發展成爲資本總額較高的股票。
3.過度分拆股票可能有不利影響：牛市後期或熊市初期都不適宜分拆。分拆後方便拋售。做空者也會關注。一般超級牛股，分拆後都會大幅上漲。
4.關注那些在公開市場中進行回購的公司：中小規模成長型公司是個好預兆。10%就屬於大規模回購。
5.負債率低的公司往往較好：對於所有合格的投資者和自己擁有住房者來說，最重要的一點是：貸款額度永遠不要超出自己的還款能力。還需關注公司的資本結構中是否存在可轉債，如果存在，那麼當債券轉化成普通股時，股票收益可能會被稀釋。
6.評估供給與需求的情況：每日成交量、應該對價格形態今天逐周分析，從開始形成有效的價格形態的那一週開始，只是你認爲突破價格形態的當周爲止。每週上漲或下降多少、成交量與之前相比增加還是減少多少。股價每週最高價與最低價之間的收盤價。還要估測總體的價格形態。看看是否形成有效的價格形態，抑或是缺陷百出。
務請記住：只要應用CAN SLIM體系，任何規模市值的股票都可以買。但低市值股票不論是上漲還是下跌，波動都更劇烈。有時，市場重心會從低市值股票轉爲高市值股票，反之亦然。我們更爲推薦在公開市場進行回購以及管理層持股比例客觀的公司。
七：L=領軍股或拖油瓶：孰優孰劣
1.不要遊戲股市，單純地跟着感覺走。而是認真準備，多做研究，找出某隻股票能夠成爲佼佼者的原因。功夫不負有心人！
2.優中選優方可買入：佼佼者指的是：季度和年度收益漲勢最強，股權收益率和利潤率最高，銷售額增幅最大，股價最有活力。這類公司一般退出獨樹一幟、卓爾不凡的產品或服務，從中得到更多的市場份額。
3.切記東施效顰：跟進性投資：跟進某隻股票，並期望同一行業內真正的領軍股帶動他的股價上漲。結果只是東施效顰。卡內基：“第一個下海的人能夠找到牡蠣，第二個只能撿殼”每一輪新的商業週期都是由年輕的創新家、發明家和企業家帶動的。
4.如何區分領軍股和滯後股：使用股價相對強度（RS）。RS評級衡量一隻股票在過去52周內相對股市中其他股票的表現。99就是比其他99%都優秀。如果低於70不代表它不會漲，只是速度可能比較慢。大牛股的RS值一般爲87。大贏家準則：尋找真正的領軍股、避免滯後股以及跟隨性投資行爲。要時刻注意RS線。連續4個月下跌就要關注或賣出
5.選擇RS值80以上，價格形態適合的股票：真大牛股突破第一個或是第二個價格形態前，RS值就至少達到90。買入前一定要明確它的價格形態或者價格調整區域是否適合。而且確定你投資的時機正好是買入點或是中心點。比最初買入點高5%-10%就不要買入，這樣你就不會去追逐上漲過快的股票。而在突如其來的市場拋售中被淘汰的機率也降低了。
6.在市場調整階段尋找新的領軍股：必須在市場中的調整或者說價格下跌，能幫你辨認領軍股。其調整幅度是平均水平1.5-2.5倍。大盤下跌10%，它調整幅度就是15-25%。但是在牛市中，價格回落幅度最低的纔是你的最佳選擇。大盤下跌徹底結束後，普通股票反彈圖片行爲持續約13周。最優秀的3-4周突破出來。
7.專家也會經常犯錯：在股價剛剛遭受大幅下跌時買入。2000年，思科系統從上一年最高82沒有降至50美元，很多人都認爲可以買入，因爲它曾經是一個超級贏家，估計飆升750倍。50美元看似很美。但其進而跌倒8沒有，到2008年僅爲17美元。17年暴漲，也只是接近50美元。現在美股爆炸，估計又要大跌。
8.在弱勢市場中尋找強勢股票：牛市個個都是股神，熊市纔是試金石，更好的認清強勢股
牢記一條：即使看似便宜，投資於滯後股也很少能給你帶來回報，必須尋找並且將你的選股範圍限定爲市場領軍股。8%止損是必須的。賣出那些滯後的“失敗者”。
八：I=機構認同度:股票大漲需要打來那個資金推動。基金等大型機構手握交易的最大籌碼
1.什麼是機構認同度：機構投資者所佔的股票份額。研究報告和分析建議不是認同度，只能短期影響。不需要大量機構關注，但至少要有幾家>20。
2.分析機構投資者的數量和質量：業績就是質量。最近12個月以及3年的投資業績。尋找基金評級查詢的途徑。熊市中，可能有優秀的沒劃定第一點。因爲大部分成長股處於調整階段。還有關鍵的基金經理跳槽。
3.買進機構認同度在上升的股票。
4.關注機構投資者本機購買的股票：最近購進的股票比已持有的根源參考價值。每季度或買半年報告結束6周後能獲悉。就是信息延遲還是有價值的。投資者需要區分哪些是深思熟慮的。那些是拙劣的。
5.你的股票被機構投資者“過量持有”了嗎：在熊市中容易被大額拋售。被一家或多家機構過量持有
6.“別再成長股高峯買入”是不容辯駁的操作原理：不要被廣泛認同度股票表象或是分析人士的“逢低買進”的“忠告”所左右。
7.機構認同度意味着市場流動性：股票不是你想買就能買，想賣就能賣的。
至少被幾家業績水平優於行業平均水平的機構投資者持有，並且近幾個季度內機構投資者數量有所增加。
九：M=判斷市場走勢：研究市場趨勢最好的方法是：仔細觀察、跟蹤、解析並理解3、4個主要股票市場指數以及它們的日常價格與成交量的變化情況。
1.熟練謹慎的市場觀察爲何如此重要：要知道它的走勢，你就每日觀察分析哪些主要的大盤指數。永遠不要問別人“現在是什麼行情”，要學會自己準確地閱讀現在的市場是什麼趨勢。頂跟底是這個遊戲的一般內容。“股票換籌準則”
2.股市市場週期的階段：熊市和牛市不會輕易終結。總會經歷幾次艱難的拉鋸調整，淘汰那些身在其中的投機商們，然後在沒有人在意現在市場去世爲止。此時卻大盤反轉變爲新趨勢。
3.熊市常常在大勢還在持續走低之時就已經終止。原因在於股價是對未來幾個月將要發生的政治、經濟和世界範圍內的大事件的預期，或者是“折現”。
4.牛市也通常是在蕭條期開始前就轉升爲跌。所以不要一句經濟指標來決策股票的買賣時機。只要參考之前的市場週期，就可以把我工業企業在不同時期的發展順序。變動往往滯後於平均水平，股票平均指數圖，最好搭配一年中主要的新聞事件。
5.你應該每日研究主要大盤指數：熊市中高開低至。反之亦然。消息都是壞蛋以及所有專家都遲疑不定時正是轉勢的時候。最好的方法：學會解析關鍵大盤指數的每日價格和成交量圖。“逆市而爲”得不償失。對市場判斷的猶豫不決會付出沉重代價。學會把握市場趨勢以及學會在災難中保全自己。
6.50%的下跌需要100%的上漲來彌補：儘量保護你在牛市中賺取的資本，而不是在熊市中配回去。
7.“長期投資”與充分投入的荒誕：學會在大勢改變的情況下，至少賣出一部分不再賺錢的股票，從而保護你的資本
8.在市場低迷時學會保護自己：拿破崙說過：戰爭中從不猶豫帶給他超越對手的優勢，因而多年來他戰無不勝。發現見頂的跡象，至少將25%的資本轉化爲現金。零點幾的小數目不要斤斤計較，不要錯失買賣股票的大好時機。尤其是融資炒股。新的熊市來臨時：只要做兩件事：賣出股票退出市場，或者賣空。通常持續5-6個月，有時會長達1-2年。
9.運用止損指令：如果你是一個有猶豫不決的人，止損指令是好的。但，意味着你向市場的掌控者亮出了底牌。容易被人震盪出局。
10.怎樣才能學會辨認股市頂點：緊緊跟着每天都三大指數。“沒有未來價格上漲支持的大成交量”指數上漲乏力，（這一天的價格漲幅明顯小於前一天，但成交量缺失增加的。）見頂4-5週中特定3-5天，趨勢還在上升，股市已經開始新的利益分配格局。當出現3-5個換籌時點，大盤都是呈現下跌趨勢。其實只需要一個指標：如果成交額大於前一日成交額。股票指數不漲反跌，並且跌幅超過02.%，那麼就可以認定爲換籌時點。
11.跟蹤分析大盤首次回落後每一次的反彈企圖：第一次反彈可能失敗的三種標誌：第一天反彈後，第二天坑內高開低收，增加賣出量（1）指數的第3、4、5天理上漲，但交易量卻下跌（2）大盤指數幾乎不會比前一天表現好（3）大盤指數的反叛沒有達到跌幅的50%以上。繼續拋售
我一生中做成的那些事情，都依賴於事先做了大量的準備工作。——史蒂夫·喬布斯
12.緊跟領軍股探尋大盤定點：（1）價格波動大，價格形態鬆散且不規則（2）屢創“歷史新高”上漲數月後，突然連續加速高漲2-3周。你的投資組合中的4-5只股票的研究判斷，沒有一隻值得買入的，那就是一輪下跌。如果發現市場上長期低迷、業績也差點股票呈現強勢，意味着漲勢即將結束。熊市初期，領軍股會抗爭，但最後都會崩盤。（2008年6月和7月，當納斯達克指數達到最高點的時候，曾經在2003-2007年的牛市中領軍的鋼鐵、肥料、石油等股票經歷一番掙扎後，2007年10月那次至少5個換籌時點的頹勢中崩盤。儘管鋼鐵公司預計下兩個季度盈利將增長100%，Potash公司宣佈本季度盈利增長181%，下季度220%，這些股票的崩盤在於2007年末大盤處於熊市已經長達8個月）
13.熊市的其他預兆：領軍股疲軟，而一些廉價、劣質、投機的股票卻蠢蠢欲動。大盤頂點反轉（高開低收）通常發生在大盤指數突破狹小（調整時間較短）的價格形態，並衝至歷史新高後的3-9他。務必記住，大盤頂點發生的條件都是一樣的。
14.不要過早重返市場：典型熊市通常有三個獨立的反彈階段，有時會持續15周，一般不會這麼長。
15.怎樣辨認股市底部：反彈通常表現：低開高走，成爲反彈意圖，反彈的第4-7天，如果你看到一項指數在高成交量的前提下暴漲，就可能是真的。（美國的指數明顯提高了判斷底線，減少專業投資機構操縱股票來製造虛假二次確認點）（所有的牛市開始多事伴隨着強烈的價格和成交量上漲而展開反彈的，等待和觀察大盤表現絕對是值得的。）
16.分析幾個主要市場指標之間的分歧：不是點數上的區別，是百分比。而且更精確的還需要比較科技股對它們的不同影響。
17.可靠的市場心裏指標有時會有用：每一次熊市底部都會出現2-3次賣空高峯。當納斯達克成交量相對於紐約證券交易所顯著上升時，熊市出現的有力預警信號。如果趨勢延續並加速，就說明投機廣泛並猖獗。
18.解讀被高估的漲跌線指標：漲跌線指數落後於大盤指數並且沒有反彈，即使領軍股有反彈，但是更廣泛的市場還會熊市，僅僅幾隻領軍股還不能造成新的牛市。
19.關注相關利率變動情況：貼現率（向其他成員銀行收取的貸款利率）、聯邦基金利率（同業拆借市場的利率：有資金儲備的銀行向無資金儲備的銀行收取的貸款利率）與股票保證金。連續三次顯著提高利率通常意味着熊市的開始和經濟衰退的迫近。反之亦然。然而這個不是必然的。
2008年的美國房地產次貸危機，1997年的《社區再投資法案》：要求銀行向低收入人羣發放高風險貸款。沒有必然的因果。20.指數與成交量的分時變動：大盤達到重要地點，並開始突破支撐區域時，每小時交易量就派上用場，當市場潰敗到新的地點，交易量急劇增加，意味着市場上還存在顯著的下跌壓力。如果股市已經連續幾天位於歷史地位，但成交量只有些微提升，此時找找看其中有沒有一兩天成交量驟減或劇增，而此時大盤指數不再下跌，如果你發現這種情況，你很可能位於震盪區，此時你要準備在別人嚇跑的時候反轉入場。
21.超買和超賣：兩個危險的字眼:有人買就有人賣，不是全部都是超買或超賣。
22.防禦型股票指標：如公共事業、菸草、食品、肥皂公司的股票，如果涌入說明大盤將會衰落。或者創造股價新高的股票中防禦性股票的比例。
要想在股市中立於不敗之地，關鍵不在於可以預測或知道市場將做什麼，而是要知道並懂得市場在過去的幾週中發生了什麼變化，而它當前又在如何演化
第一部分總結：CAN SLIM
C=當即每股收益，當即每股收益至少應該上漲18-20%,越高越好。而且近幾個季度裏，每股收益應該在某個水平上持續上漲。同時，季度銷售額也應該有至少25%的漲幅
A=年度收益增長率。近3年來，每年的年度每股淨收益都應該大幅上漲25%以上，同事股本投資回報率應大於17%以上。如果股本投資回報率較低，那麼，這家公司的稅前利潤率必然較高。
N=新公司、新產品、新管理層、股價新高。尋找那些開發出新商品或推出新服務、聘用新的管理人員或者行業環境發生重大變化的公司。然而，更重要的是，購買那些從平穩的走勢中脫穎而出、價格底部以完全成型並且股價開市創出新高的股票。
S=供給與需求：兼顧考慮流通股份的供給數量加上大量需求情況。在當今新的市場環境下，只要公司股票滿足CAN SLIM發展的其他要求，不論流通規模大小，都可以被投資者接受。不過，需要重點關注哪些在股價底部剛剛出現巨量向上突破的股票。
L=領軍者或拖油瓶：買進領軍股，迴避落後股。領軍股的先對價格強度指數會在80以上。
I=機構認同度：買進近期內業績持續上漲，並且至少有一兩家近期投資業績拔尖的共同基金投資者認同的股票，並留意投資機構管理層的變化情況。
M=判斷市場走勢：學會通過精確地分析每日股指、成交量變動和個別領軍股的股價表現來判斷大盤分析，這是決定你是大賠還是大賺的關鍵因素。因此，你必須順勢而爲，不要偏離市場趨勢去進行投資
唯一行之有效的方法就是讓大盤指數來告訴你何時進入、何時退出，永遠不要與市場作對，因爲它永遠是對的。
十：拋售止損策略
1.伯納德.巴魯克股海淘金的祕訣：若想在股市裏取得巨大的成功，祕訣並不在於要時刻做出正確的決定，而是在犯錯時能將損失降到最小。
2.成功人士到底是幸運還是總能正確呢：成功歸結於辛勤的努力，他們僅僅是比普通人進行了更多、更努力的嘗試。10%-20%發現牛股，那其他的怎麼辦呢
3.何爲真正的損失：損失並非是由拋售帶來的，它在此之前就已經發生了，不要自欺欺人。你會想：股價不會再低，但要記住，還有其他別的股票可以選擇，而且挽回損失的機率更大。
4.毫無例外地將損失控制在成本的7%-8%：必須毫不猶疑地拋售，並在強勁的牛市中籌集資金來追加投資於那些表現好的股票。千萬不要在股票低於最高點7%-8%拋售。避免市場調整幅度達10-15%時不被淘汰出局。
5.所有普通股都有投機性和風險：表現不佳切虧損嚴重的股票是失敗的選擇，下跌的股票一定會上漲，這個誤解非常的危險。保護好自己的口袋，才能到達投資成功的彼岸。股市和經紀人向你傳達的不利信息的嚴重性。（追加保證金）
6.止損正如買保險：賣出就漲，千萬不要覺得做錯了。這是非常危險的。正如給車買保險一樣。成功的投資者迅速地止損，這是防止出現可能無法挽救的更大的損失的唯一方法。歷史與人性宗人在股市中不斷重複，永遠不要違逆股市，健康的身體以及平和的心態永遠比任何股票都重要。些許的損失就像廉價的保險。
7.迅速止損，緩慢收利：沒有任何例外，必須止損。
8.應該攤分股票的成本嗎：經紀人如果這樣建議，馬上換人吧。我們恐懼時應該貪婪（充滿希望），貪婪（滿懷希望）時應該畏懼不前。
9.火雞的故事：一個小男孩在路上遇到一位想要抓野生火雞的老人，他設了一個殘忍的裝置來作爲陷阱。這是一個頂上有門的大箱子，門由支架撐開，上面還繫着一段繩子，與100多英尺外的機關相連。這位老人還沿路撒了薄薄一層玉米粒，想要把火雞引誘到箱子裏區。一旦進到箱子裏，火雞就能發現更多的玉米粒。等上當的火雞越來越多的時候，他就可以用繩子猛地將支架拉倒，箱子上的門也就關上了。而門一旦觀賞，他就沒辦法在遠處把它打開，可是如果走到箱子附近去開門的話，又會嚇走藏在外面的火雞。也就是說，當自己覺得箱子裏的火雞已經達到合理預期時就應該把支架撤走。一天，這位老人已經抓了12只火雞。可是過了一會，其中一隻跑了出去，箱子裏就只剩下11只。“天啊，我真希望再有12只火雞的時候就拉下繩子，”老人說道，“再等一會兒吧，說不定那隻火雞還會回來呢。”可是，就在他傻等第12只火雞回來的時候，又有2只逃走了。老人又說：“唉，抓到11只就應該滿足了，好吧，這次只要再抓一隻就拉繩。”3只火雞趁機跑掉了，可老人還在空等。要知道，他曾經抓住了12只火雞，現在當然不願意那這不到8只就回家。老人始終覺得之前跑掉的那幾只火雞會重新回來。到最後，陷阱裏只剩下1只火雞了，這時他說：“我再等一會，看看究竟是這隻火雞跑掉還是另一隻會進來，之後我就回家。”誰知，剩下的唯一那隻火雞也跑去找它的同伴了，而老人不得不空手而歸。如果是我，會在這個故事的最後那裏，有1只火雞回來了，老人就說：“既然1只會回來，那麼只要等待，其他也會回來的！”
10.一般投資者的想法：賺錢的拋出，虧錢的持有。這樣的思維的話，你會收到“成本偏見”的影響。選擇持有還是拋售?關機在於，同你現在貨將來可能持有的股票相比，現在這隻股票的相對錶現如何。
11.分析自己的行爲：每一個月或是季度末，計算一下從上次分析到現在每隻股票的價格變化百分比，然後將自己每一項投資按照上次評估以來的相對價格表現進行排序。這方法不是萬無一失，但卻可以迫使你將注意力從買入價格轉移到各項投資的市場中的相對錶現上，每個月進行分析，有百利而無一害。消除成本偏見確實可以令你受益匪淺。把預期的收益寫下來。完全基於成本來做出拋售股票的決定，並且由於無法接受自己選股的輕率以及遭受的損失便在低價時讓人死守不放，這可不是正確的投資之道，實際上，如果是在經營自己的生意，你會做出完全相反的決定。
12.紅色衣服的故事：你經營一家女性服裝的小店，店裏有3中顏色的衣服：紅黃綠。紅色賣的最快，綠色賣掉一半，×××無人問津。你會怎麼做？
13.你究竟是投機者還是投資者：投機者一詞來源於拉丁文中“speculari”，意味洞察和觀察。因此，投機者就是能夠提前洞悉到任何蛛絲馬跡並能及時行動的人。投資者是一些大賭徒。他們投下一個賭注並堅持下去，而一旦出現任何差池，就會輸得精光。
14.永遠不要喪失信心：每一次失敗都是一種成功！（重要的 是需要牢記這次失敗並總結）
務必放下自尊和自傲，不要再試圖逆市而爲，也不要留戀任何給你帶來虧損的股票，請牢記：並不存在好的股票：如果價格不上漲的話，它們都很差經，那些採納了我們拋出準則的投資者都成功地保護了自己的資金，並取得不錯的收益，而那些沒能制定貨遵守這一準則的投資者則傷痕累累
十一：賣出獲利策略：牛市可以賺錢，熊市也可以賺到錢，但如果愚蠢貪婪如豬，就等着被宰。伯納德.巴魯克：“我總是在股價仍然上漲的時候將其拋出，這也是爲什麼我的財富匯經久不衰的原因之一。很多時候，如果繼續持有某隻股票，我可能會賺的更多，但也可能在股價下跌時被套牢。”內森.羅斯柴爾德：“我從來不去抄底，而且總是及早拋出。”
1.必須制定損益方案：必須制定一些明確的規則以及損益方案。在股價創新高時買入十分重要，而且，特定的價格形態預示着潛在的鉅額利潤。
2.作者的規則：1）集中注意那些骨架超過20美元，並至少受到一些機構投資者認同的上市股票。2）索要投資公司的每股收益必須在過去5年中每年都有所增長，而且其當季收益至少上漲20%.2）當某隻股票突破了合理的調整以及價格鞏固階段後，正在或將要創下價格新高時，應該迅速買如。以此同時，日成交量應該比該股票的平均水平至少增加50%。最好的一本書《股市大作手操盤術》：投資者在市場彙總的目標並不是做出正確的決定，而是憑藉正確的決策專區鉅額的財富。
3.解析.利弗莫爾和金字塔操作策略：1）當股價在買入後上漲時，繼續跟進。“提高平均成本”（在股價在出事買入價的基礎上上漲2%-3%的情況下適用，最好逐次遞減的跟進方法，止損在7%-8%
4.吃一見長一智：仔細分析每一筆交易（用紅筆在線圖中標出每一次買賣的具體時間，找出大盤平均走勢圖進行比較），總結分析每一次教訓，經驗並編排分類好。美國前國務卿：“成功沒什麼祕訣，它只靠充分的準備，辛勤的汗水以及以史爲鑑的精神”
5.修正後的損益方案：在中心買入點買入股票，當股價上漲5%後就不在採取金字塔式的跟進買入。然後等股票上漲了20%並繼續上揚時拋出。重要例外規則：如果某隻股票非常強勢，能子啊僅僅3周內便增值20%，必須持有8周才行。然後再看看是否繼續持有到6個月。（賺取了20%的利潤是收手，除非是最爲強勢的牛股，並且在股價低於買入價的8%以前進行止損）。經驗豐富後，就可以用保證金來進行投資。
6.如何研判大盤分析：規則會迫使你全身而退，而你自己渾然不知。永遠不要讓任何人告訴你自己有什麼事情是難以做到的。只要你願意研究曾犯下的錯誤並從中吸取教訓，而且制定出能幫助自己改正錯誤的新規則，就可以學會如何明智地進行投資。如果你意志堅定，百折不撓，並且願意勤奮努力，爲美好的明天潛心準備，這將是一個千載難逢的機會，任何人都可以實現自己的夢想。
7.賣出股票時應牢記兩點：1:）正確的買入時機能夠解決大部分股票拋售問題。2）牛市中買進股票後，當心那些報價機貨電腦上顯示的大規模賣出行爲。因爲這些買賣都是暫時的，不要給震盪出市。
8.賣出股票的技術性徵兆：尋找更多信號（最大點附近的價格變化、成交量下火以及其他一些市場疲軟的表現。
9.頂峯前的最後的瘋狂：突然以飛快的速度持續上漲1-2周。領軍股最後還可能出現消耗性缺口，也即在成交量規模很大的時候，股票的前一天收盤價的基礎上向上奮力一躍。徵兆：1）最大的每日股價上漲幅度；2）最大的日成交量；3）d）消耗性缺口，長期上漲後，如果某一股票當天以50美元的最高價格收盤、並且在次日上網以52美元的價格開盤並能保持整體的上漲勢頭的話，就出現2美元的跳空缺口。4）頂峯前最後的瘋狂表現。5）出貨行爲6（股票分析）7（連續下跌的天數增加）8）上軌道線（9）200天移動平均線 10）當股票從最高點處開始下跌的時候開始拋售。
10.成交量萎縮以及其他一些市場疲軟 表現：1）低成交量情況下的價格新高（說明投資者已經失去興趣）。2）收盤價接近於當天的最低價。3）第三階段或是第四階段價格形態（股票突破第三、四階段價格形態後，創新高。別人沒興趣了、所有人都注意到了、失敗率80%）。4）股價弱勢反彈的信號（最高點有大量賣出，弱勢反彈2-3天后賣出股票）。5）從頂點處下跌（頂點下跌8%後，研究漲跌過程以及價格頂點。跌幅超過12-15%考慮賣出）。6）相對價格強度較弱。7）孤膽英雄（同行業中，沒有其他重要的股票能顯示出令人信服的價格強度。）
11.跌破價格支撐區域：1）跌破長期上升趨勢線。2）最大的股價跌幅。3）大規模周成交量的情況下股價下跌。4）200天移動平均線轉而下降。5）股價在10周移動平均線以下徘徊不前
12.其他重要的賣出點：1）之前說的8%止損+20-30%盈利，除非大牛超強勢1-3周漲20%股票。2）熊市保留現金。3）機構爲了清倉放出利好消息並宣傳。4）當市場充滿過多樂觀情緒，果斷賣出。5）當季收益增長了已經連續兩個季度明顯下滑。6）利空新聞不要輕易賣出7）永遠要從錯誤彙總學習，吸取教訓。
賺錢靠的不是臆想，而是耐心等待的過程
十二：資產配置策略問題：買多少隻股票，何種投資策略，避免哪些類型的投資方式
1.持有幾隻股票較爲合適：很少有人同時做好兩件以上的事情。100w以內5-6只。
2.如何逐步擴大自己的投資：最初買的如對股票上漲顯著的時候，擴大投資加倉，如果出現新的（但比之前高20個基本點）買入點也可以跟進，但要減少投入。牛市中，比初始買入價高2%時進行小規模跟進。進行投資決策時，隨時攜帶規則本於記錄本。
3.是否應該長期投資：關鍵在於，在正確的時機選擇正確的股票。期限長短完全取決於你的走資準則和大盤分析。
4.長期投資在應知應會的線圖使用方法：分析一下更長的階段，會有更多的賣出信號。
5.是否應該當日沖銷：中國不行，外國一般也不建議，佣金與一些不可避免的虧損。
6.是否應該使用融資來進行投資：花費2-3年的時間積攢足夠的市場經驗（期間犯低級錯誤是必然的，還會嘗試一些不明智的原則），之後纔能有顯著的收益。一般來說，還在工作的年輕投資者可以選擇融資這一投資方式。新一輪牛市的最初兩年是融資的最佳時機。融資就是加槓桿，而且是有利息的槓桿。
7.千萬不要追繳保證金：果斷賣出股票而不是追繳保證金，其實市場正在告訴你，你的選擇是錯誤的。
8.是否應該賣空：賣空就是從經紀人那裏買入股票賣出，然後到期補滿股票。做空比較複雜。新一輪大盤下跌初期比較有效。準則1：不要再牛市中賣空。2：當發行量較少時，不要做空，容易被炒熱。3：不要賣空紅利很多的股票。兩種幾個形態：1“頭肩部”右肩要比左肩略低一些。2“突破失敗的第三第四階段的帶柄杯形態或其他價格形態”
9.什麼事期權，你應該對其進行投資嗎：期權就是股票裏的期貨。購買某種權利，指定日期，以某一確定價格買入或賣出股票。風險很大，成功的投資者應該先學會降低風險。
10.使用期權時一定要控制風險：止損線爲股票的3倍。收益達50%即可收回。只買最好的期權。買最好的而不是最便宜的。露出自己的底牌，不是很明智的決定。短期期權更有風險。儘量是自己的投資越簡單越好。
11.應該在首次公募股發行時買進嗎：如果一個個人投資者能盡情買入，根本不知道投資。可以在萌芽階段不斷上漲時，買進這支股票。當股票從第一個調整以及傑哥形態形成區域突破出來是，纔是最保險的買入時機。
12.是否應該投資可轉債權呢：主要是流動性問題，在極其糟糕的行情下，市場可能會枯竭。儘量不要購買。
13.應該投資收入型股票嗎：就是派發較高紅利的股票。這部分收入是徵稅的。可以集中投資於幾隻最好的優質股。
14.權證是安全的投資方式嗎：投資者有權以某一固定價格買入一定數量的股票。這種廉價的權證避而遠之。
15.是否igng投資於兼併候選公司的股票：這種股票表現得無規律。儘量不要投資
16.應該購買境外股票嗎：天時地利人和都合適就可以買入幾隻。
17.避開那些價格過於低廉的股票和證券：貴的不一定好，但很便宜的一定不好。
18.期貨：除非自己非常非常精通且很多消息渠道的商品，否則不要碰
19.黃金、白銀和鑽石：儘量不要，不會有利息跟紅利，也容易被操作。
20.應該涉足房地產行業嗎：選對時間跟地點。
最好能讓自己的投資簡單易行，而且要以那些優質的成長型股票，共同基金或房地產爲主。但是，它們各自都是一個專業領域，只有不斷學習，才能不盲目地依賴他人爲你提供合理的建議和投資方式。
十三：投資者常犯的21個錯：它們最爲嚴重的錯誤在於：從未盡心弄清楚自己在買賣股票中所犯的錯誤，因此不知道應該摒棄什麼投資行爲，應採取那些策略。
1.當損失很小並處於合理的範圍時，持股不動。
2.在股價下跌時買進，卻越陷越深。
3.不學習使用線圖，不敢買入形成價格形態並創新高的股票
4.投機性很強、風險很高的劣質股，而不是龍頭股
5.沒有指定具體的市場規則來指引自己或不遵循規則
6.只做買入決策，不做賣出決策。
7.認識不到機構投資者青睞的優質公司
8.偏好買進低價股票
9.相信小道消息或聽信所謂專家觀點
10.爲了紅利或市盈率而買入二流股票
11.妄圖輕鬆賺快錢
12.買入大公司股票
13.不能識別就採用別人的信息和建議
14.急於賣出那些容易獲利的股票
15.過於擔心稅收和佣金問題
16.期權、期貨有高收益，想要一夜暴富
17.很少進行市價交易
18.遇到問題不能當機立斷
19.不能客觀看到股票
要不斷克服自身的弱點，知道它們成爲你的優勢。想要找到正確的投資途徑，必須付出時間和汗水，一分耕耘一分收穫。
十四：超級牛股篩選方法
1.綜合排名、每股收益增長排名、相對股價強度排名、銷售額+利潤率+股本回報率、前三個月的吸籌/出貨（機構）、52週一來的最高點、股票名稱、股利分配收益率、代碼、收盤價、股價變動、兩筆變化、成交量、市盈率。
2.尋找獲取信息的渠道，瞭解最好的基金的行情與操作
3.時事分析
4.股票動態分析
5.學會定位一下情形：2007年10月3日第一個出貨日、11日第二個、15、16分別是第三第四個。19日是第五個、24日第六個，11月1日就是大盤調整和熊市的開始。要學會看市場頂部線圖，知道能夠明白他們的意義爲止。
十五：成功祕訣：
1.你如何看待一切。永遠保持樂觀。想想成功，而不是失敗。謹防消極環境。
2.決定你的真實夢想和目標：寫下你的具體目標並制定一個達到目標的計劃。
3.採取行動。如果沒有行動，目標就沒有了。
4.永不停止學習：回到學校或讀書。獲得培訓和獲得技能
5.堅持不懈，努力工作：成功是一場馬拉松，而不是衝刺。永不放棄。
6.學會分析細節：獲取所有事實，所有輸入。從錯誤中吸取教訓。
7.關注你的時間和金錢：不要讓別人或事情分散你的注意力。
8.不要害怕創新：與衆不同。追隨牛羣是平庸的必由之路。
9.有效地與人交往和溝通：沒有人是島嶼。學會理解並激勵他人。
10.誠實可靠：承擔責任，否則一切成空。
十六：緊跟大盤採取行動
1.看盤情緒化：需要遠見、自律和自控去克服情緒化
2.判斷是否正在築底，是否過分延伸或超出買入點或中軸太遠，如果是在築底那就應用CAN SLIM判斷，如果合適就買入，耐心等待。
3.買股票時別相信傳聞和祕密消息
4.年底和一月初要警惕市場扭曲
5.理解重大新聞並隨之反應：出現壞消息，市場反應平平，那就凋敗市場可能比許多人相信的更強勢。如果好消息，股票卻失利，市場比先前想象還要脆弱。
十七：投資共同基金成爲百萬富翁
1.3-5年的收益處於前5%，15%-20%回報率.
2.神奇的複利：好的資產時間是你最大的資本
3.投資金就需要耐心。
十八：法則
1.不要買入廉價的股票
2.購買成長型股票：過去3年每股收益上漲25%。
3.確保2-3個季度每股收益大幅上漲。
4.最近3個季度銷售額增長加速，或比一個季度上漲25%
5.ROE>17%
6.最近一個季度稅收利潤率增加，並接近股票最高點時的稅後利潤率
7.股票前6位，或股價新高的行業板塊中，或優秀行業的前10%
8.按照收益、銷售額增長、ROE、利潤率和產品的技術遊戲來選公司
9.相對價格強度85分以上
10.平均日交易量在幾十萬股以上的股票
11.學會閱讀圖，發現底部形態和確切的買入點。比正常交易量高50%以上。
12.8%止損，不允許例外
13.寫下賣出法則。以決定賣出時機
14.機構認同度一直在增加、管理層持有公司股份、回購股票
15.公司具有優秀、新型、卓越的產品，銷售狀況良好，具有大型的市場以及重複銷售機會
16.大盤趨勢在上升中
17.不要碰期權和期貨
18.具有企業家精神的上市公司
19.不要試圖證明你是對的，市場是錯的
20.不要買入正處於底部的股票或下跌趨勢的股票，也不要補倉
只要學會進行適當的儲蓄和投資，你必然能夠在財務上實現獨立。要有勇氣、積極參與，不要放棄。時刻準備着學習、研究，然後尋找機遇。