作者 | 探長
來源 | 探長讀財
4月28日晚，興業銀行在2019年年報中披露了持股66%的子公司興業消費金融的業績。報告顯示，興業消費金融2019年實現營業收入50.35億元，營業利潤12.96億元，淨利潤10.31億元，同比去年暴增101%。2019年上半年，興業消費金融營業收入爲20.88億元，淨利潤爲4.42億元。
截至2016年、2017年、2018年、2019年6月末和2019年末，興業消費金融的貸款餘額分別爲57.14億元、98.70億元、206.94億元、281.82億元和342.60億元。截至2019年11月底，興業消費金融累計發放消費貸款900億元，累計服務客戶超過880萬戶。
2016年-2018年，興業消費金融營業收入分別爲6.04億元、10.36億元和24.48億元，淨利潤分別爲1.02億元、2.09億元和5.12億元。
利率精準踩線36%，對監管指導置若罔聞
互金商業評論注意到，興業消費金融淨利潤連續暴增的祕密，在於踩着36%的利率紅線放貸。
興業消金的主要貸款產品包括“家庭消費貸”、“空手到”和“助學寶”，其中“家庭消費貸”爲主要產品，該產品主要針對具有穩定還款來源的受薪人士和自僱人士，展業模式爲線下推廣，由公司直銷團隊採用“上門收件、親核親訪”模式。截至2019年6月末，興業消金線下業務貸款餘額爲230.4億元，在總貸款餘額中佔比82%；公司線上貸款餘額爲51.42億元，較年初增長21.27億元，線上貸款餘額佔比18%。
互金商業評論注意到，興業消金線上的合作伙伴包括京東數科、51公積金等互聯網平臺。聚投訴顯示，興業消費金融相關投訴593起，大部分涉及到高利率以及貸後暴力催收。其中，興業消費金融與京東金融合作的“小鯊易貸”投訴數量較多。例如，有借款人投訴稱，在小鯊易貸平臺借15000，期限12個月，合同顯示年利率是35.4%。
但實際前11個月每月須還款1502.44元，最後一個月則須還款1414.55元。按IRR計算，綜合費率恰好爲36%。
互金商業評論注意到，興業消金與京東數科合作的在這款現金貸產品在費率計算上都採用統一模式，一年期分期產品，前11個月還款金額相同，最後一個月還款金額較高，按IRR計算，綜合利率恰好爲36%！
例如，借款20000元，分12期，前11個月每次償還2003.25元，最後一期償還2424.26元，按IRR計算綜合費率爲36%。
作爲銀行系持牌消費金融機構，除了利率踩紅線外，興業消金還被投訴在發放貸款時收取大額砍頭息。2020年4月28日，某借款人在聚投訴發文稱，他在興業消金借款7萬，到賬7萬，但兩分鐘後自動劃款1萬。借款人稱，一開始放款人員遲遲不放款，隨後興業銀行渠道部經理讓其簽署電子合同，要收取1萬元的手續費，要不然不放款。借款人認爲這不是正規做法，感覺被欺騙。
按上述借款人的描述，興業消費金融應是通過興業銀行渠道部拓展業務，其收取的“砍頭息”高達14%！
按照最高人民法院、最高人民檢察院等國家部門規定，金融機構貸款產品利率加上罰息、滯納金等累計不得超過36%，且在實際司法訴訟中，對超過24%以上部分的費率不予支持。
而興業消金在實際操作中，顯然一直以貼近36%法定紅線向借款人收取費用。而據媒體報道，興業消金因爲利率高企而頻遭投訴，去年就曾接到福建銀保監局窗口指導，要求興業消金自2020年1月1日開始，將貸款產品利率調整至24%以下，未來也只能做年化24%以內的產品。
但是目前看，興業消金顯然並未認真遵守銀保監局的指導意見。
同業借款佔負債90%以上
不過，興業消費金融過去三年淨利潤高漲的同時，其不良率和負債規模也一路走高。
公開信息顯示，2016年、2017年、2018年興業消金不良貸款餘額分別爲1.06億元、2.24億元、4.71億元；不良貸款率分別爲1.86%、2.27%、2.28%。
興業消費金融評級報告顯示，截至2016年末、2017年末和2018年末，負債總額分別爲55.55億元、95.68億元和203.19億元，分別較上年增長43.85%、72.23%和112.36%。截至2019年6月末，同業借款佔公司融資總額90%以上，主要爲短期借款，其中大股東興業銀行借款餘額佔比約35%。
2019年，興業消金通過發行金融債、ABS等方式開拓融資渠道。2019年6月，興業消金獲准在全國銀行間債券市場公開發行總規模不超過60億元的金融債券。2019年8月和11月，興業消金分別發行了20億元和10億元3年期金融債券，年利率分別爲3.77%和3.79%。
2019年9月和11月，興業消金還分別發行一期“興晴”系列個人消費貸款ABS，合計發行40.68億元。
2020年4月，興業消金募集了13億元的兩年其銀團貸款，此次銀團貸款由興業銀行、富邦華一銀行作爲委任牽頭安排行和簿記行，共吸引了8家中外資銀行參與。
除了發行金融債外，興業消金也在不斷增加註冊資本。2019年1月，興業消金註冊資本由12億元變更爲19億元。此前，興業消金曾在2016年將註冊資本由3億元增至5億元，2018年6月進一步增至12億元。
興業消金成立於2014年12月，截至目前，已在泉州、福州、廈門、上海、廣州、深圳、杭州、南京、石家莊、重慶、成都、鄭州、合肥、武漢、濟南 、蘇州等地區設立30家一級事業部，並在50多個城市展業。
截至2019年末，興業消金大股東爲興業銀行，持股66%，泉州商業集團有限公司持股24%，特步（中國）有限公司持股5%，福誠（中國）有限公司持股5%。