期貨概念理解

• 前言

  在證券的交易所領域，目前國內有兩家證券交易所和五家期貨交易所。

  各個交易所都有自己的技術公司，獨立存在，早期做自家的交易系統，之後各家技術公司退出自己的主打產品，通常是連接好各家期貨交易所的交易系統，對證券/期貨公司開放接口。

  證券交易所：

  1. 上海證券交易所：上證通

  2. 深圳證券交易所

     事業單位

  期貨交易所：

  1. 上期所（上海期貨交易所）：上期技術（上海期貨信息技術有限公司）：CTP

     中國證監會全資。

  2. 鄭商所（鄭州商品交易所）：鄭州易盛（信息技術有限公司）

     鄭州商品交易所成立於1990年10月12日，是經中國國務院批准的首家期貨市場試點單位，在現貨遠期交易成功運行兩年以後，於1993年5月28日正式推出期貨交易。

     隸屬於中國證監會的事業單位。

  3. 大商所（大連商品交易所）：大連飛創（信息技術有限公司）

     大連商品交易所成立於1993年2月28日，是經國務院批准的三家期貨交易所之一。

     事業單位。

  4. 中金所（中國金融期貨交易所股份有限公司）：中金所技術公司（上海金融期貨信息技術有限公司）：飛馬

     由前面三家+上交所+深交所共同投資

  5. 上海國際能源交易中心（股份有限公司）：

     上期所+上期技術投資

  外匯交易中心：

  1. 外匯交易中心（中國外匯交易中心（全國銀行間同業拆借中心））：中匯信息技術公司（上海中心億達金融信息技術有限公司）

     事業單位。

• 期貨相關軟硬件供應商

  • 上海數訊信息技術有限公司（數訊）

    天眼查 官網

    數訊爲用戶提供一站式整體通信解決方案，包括數據中心，雲服務，網絡，線路，管理服務，增值服務等。

    就期貨而言，數訊開國內先河，打造了卓越的IDX數據中心集羣，IDX遵循國際數據中心最高標準T4級別。關於數據中心參見《非足夠深度理解數據中心：T4、PUE、SLA等》

  • 上海凱道電子科技有限公司（凱道）

    天眼查 官網

    從事產品代理、系統集成、資源外包服務。

• 期貨交易原理

  國內商品期貨監管要求，客戶無法直接連接交易所，即行情、下單等都必須經過期貨公司的櫃檯系統才行。

  期貨公司往往有多套櫃檯系統，比如：

  • 主席系統：支持出金和入金、盤後結算等，功能完善
  • 次席系統：僅僅用來下單或撤單，講究的是低延遲，下單速度快，成交率高

• 交易平臺

  飛馬和CTP都是內存交易系統，CTP最早，交易速度稍欠。

  • 飛馬：中金所

    飛馬是中金所的技術公司研發的。

    託管在數訊機房。

    只能做中金品種，即股指。

  • CTP：上期所

    CTP（Comprehensive Transaction Platform，百度百科）綜合交易平臺。是上期技術專門爲期貨公司開發的一套期貨經紀業務管理系統。是一套“主席系統”。

    CTP平臺提供了開放的API接口，便於程序化交易，CTP的API纔是普通投資者直接面對的對象。

    可以做各種品種。

• 技術概念

  許多參數是基於穿透式監管，關於穿透式監管參見《理解期貨穿透式監管》

  • brokerid

    期貨公司在上期CTP系統上的編碼，四位數。

    期貨公司	brokerid
    南華期貨	1008
    銀河期貨	4040

  • tradefront

    上期CTP系統的交易前置IP地址，客戶用來下單或撤單

  • marketfront

    行情前置IP地址，客戶用於訂閱實時行情

  • investorid

    投資者代碼，這個代碼在上期CTP系統上是唯一的客戶ID，當你在期貨公司開戶後，都會由期貨公司分配一個investorid代碼

  • password

    密碼，首次登錄CTP系統時，需要修改這個密碼

  • appid

    客戶終端的軟件代碼，與穿透式監管有關

  • authcode

    客戶終端軟件認證碼，又稱爲穿透認證碼

• 模擬仿真

  期貨領域的模擬交易有兩種：

  • 期貨公司模擬系統

    各個期貨公司都可以提供，連接對應交易所的測試環境。

  • 上期Simnow

    上期技術提供的仿真交易環境。由兩部分構成：

    1. 上期CTP櫃檯系統

       與真實的實盤環境相同

    2. 上期模擬交易系統

       非真實的獨立模擬交易所

• Reference

1. 知乎-中金所的飛馬與上期所的CTP有何區別？孰優孰劣
2. 知乎-中金所技術公司和騰訊OFFER選擇問題
3. 寬客在線-關於商品期貨CTP的一些介紹