金融产品，高风险高收益，如何获得高收益的同时，去规避风险，是所有股民、基民都在研究的问题。今天就带着大家一起来学习基本知识点，一起规避基金市场的风险。
这篇文章，你将学习到如下概念：
1，资产配置
2，平均回报
3，标准差
4，夏普比率
5，贝塔系数、阿尔法系数
一，基金的资产配置
基金的特性主要取决于两个方面：其一，投资策略，就是买什么样的股票；其二，资产配置，基金中股票和债券所占比例。今天，我们先看“资产配置”。
以支付宝为例，资产配置的比例可以在基金档案的“概况”页找到，如果没有，在招募书中可见，如下，是广发几只基金的配置（只用来举例）：
1号，广发聚丰基金：股票比例为60%～95%，债券比例为0～35%；
2号，广发聚富基金：股票比例为20%～75%，债券比例为20%～75%；
3号，广发A基金：股票比例为20%～95%，债券比例为0%-75%
在一只基金中，现金和政府债券，一般都不能低于5%，这是为了保证在有人想赎回的时候能有钱取得出。不然，就要抛售股票来换取现金，这样就会极大影响基金的整体收益。所以，股票的占比最多就是95%。
在举例中，广发聚丰基金和广发聚富基金，这个占比能说明什么呢？
不管是在熊市还是在牛市，1号广发聚丰基金的股票占比最低都必须保持60%，往往股票占比越高，就代表这只基金越激进。
再看，2号广发聚富基金，股票比例为20%～75%，在熊市的时候，股票占比可以下降到20%，与此同时，债券的比例就会上升，相对比较安全。
最后看第三支基金，广发A基金，它的股票和债券的持有率跨度很大，是三支基金里面最大的，
所以，就这三支基金而言，1号广发聚丰基金就相对更加激进，无论熊市还是牛市，必须保证股票占比60%。
在晨星网站，基金详情页面，会给出该基金风险评估的数据，每个数据代表的是什么意思呢？
在晨星网站上，就将风险指标量化了。在参与晨星评级的基金中，会给出6个指标，他们分别是：平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数和R平方。我们开始各个击破：
二，平均回报
平均回报：平均回报为年度化的平均月几何回报，得出的数据未必和实际数据完全吻合。这是官方解释，我的理解是：当然越高越好，但是这个要和同类进行比较，在同类中回报越高的，才算越好。
三，标准差
标准差：标准差越大，说明基金的收益变化越大，上下波动越大；
四，夏普比率
夏普比率：这是一个关于收益和风险的系数，具体计算方法如下：
其中E(Rp)：投资组合预期报酬率，Rf：无风险利率，σp：投资组合的标准差
根据上面的公式，例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20%，标准差为10%，B基金的年平均净值增长率为15%，标准差为5%，年平均无风险利率为5%，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。
这个计算很简单，但是这只是他的皮毛而已，要想了解更多，还需要我们不断的学习！
五，贝塔系数、阿尔法系数
金融资产的收益分为两个部分，和市场一起波动的收益叫做“贝塔收益”，不和市场一起波动的收益叫做“阿尔法收益”；
如果给定一个市场基准，每个金融产品都可以计算出一个贝塔系数，如果贝塔系数等于1，那么该产品就和市场波动保持一致，如果是大于1，就意味着该产品的涨跌幅度大于市场，如果贝塔系数小于1，就意味着，该产品的涨跌幅度会比市场小。
之前说过主动型基金，是基金经理靠自己的能力想要博取高于市场的平均收益，那么就是挣得“阿尔法收益”。我们都知道，指数基金的管理费用是低于主动型基金的，现在你知道是什么原因了吧？
不懂不投，懂得越多，赢得概率才会越大。投资有风险，入市须谨慎。
我是景兰，不怕困难，最近在学习基金，一起交流挣钱吧~
本篇文章引用：《解读基金》季凯帆、《香帅的北大金融学课》香帅。