近期和供應商企業，聊應供應鏈金融話題時，企業老闆總會說“哦，你說的這個就是承兌匯票嘛”。
我才意識到，應收帳款融資跟承兌匯票在大部分人那裏，是沒分開的。
老王把西瓜賣給老李，老李打了張1萬元欠條，白紙黑字寫清楚說1年後支付。
老王拿這張欠條，找到村長王富貴說“富貴啊，能不能借我一萬塊呀，我不是還不起這個錢的人哦，你看我這兒有張老李的一萬欠條，我給你放着，到時候我沒還你的話，你拿着欠條問老李要錢。”
王富貴，看着老王想了想，說“可以啊，這錢不能白借，這樣吧我給你9500，到時候我去找老李要這一萬塊。”
於是老王，把欠條押給了王富貴，並寫清楚以後王富貴來收這個錢，然後拿走9500，去買肥料了。
這場景中
- 老王手裏的1萬塊欠條，就是應收帳款。
- 然後老王找王富貴換了9500元現金，就是把應收賬款做了融資。
故事中，你只需要
- 把王富貴換成銀行，
- 老李換做核心企業，
- 老王換做供應商企業，
就能基本理解供應鏈金融中應收帳款融資的基本原理了。
再來看另一個故事
趙旺財今年不出去打工，開始在村裏養豬了，又修豬圈，又買豬種的，自己準備的10萬啓動資金，就只剩4萬塊了。
但買豬飼料就要花十萬，怎麼辦呀。
趙旺財找到賣豬飼料的朱老八，說“老朱啊，你看我這30頭豬，年底鐵定能賣二十幾萬，你可不可以賒給我十萬的飼料，我給你打借條，年底一定還你。”
老朱，摸着下巴，想了會兒，說到：“旺財老弟呀，你這些年在外地打工，我也不是很瞭解你到底靠不靠得住，要是突然哪天出幺蛾子，你屁股一拍跑出去打工了，我到哪兒找你？除非你找個人給你擔保，我纔敢賒給你啊。”
。。。。。
趙旺財，回村裏，想誰能給自己擔保呢，想來想去只有找村長王富貴纔行，村長一直都挺受愛戴的，也經常幫人做調節和擔保，自己在外地打工時還幫王富貴家帶過救命藥回來。
於是，找到村長王富貴，並說明來意。
王富貴一聽，要擔保十萬，就有點慌了。
“旺財啊，這十萬可不是小數目，知道你創業心切，我也很想幫你，這樣吧，你跟我說說，你手裏還有好多錢。”
趙旺財：“還有4萬，但不敢花完，還要買草料那些。”
王富貴：“那這樣，你先押3萬在我這兒，我去給老朱說，年底的時候來找我拿錢。 不過，你在年底時一定要把7萬塊錢給我。”
趙旺財，喜笑顏開，握住王富貴的手說：“謝謝村長，你幫我擔保了7萬，年底的時候我給你7萬1.”
老朱看到王富貴親自來擔保，並寫下擔保書，也就把10萬的飼料給趙旺財拉過去了。 旺財開始專心養豬了
。。。。。
過了半年，還沒到年底，老朱找到做擔保的王富貴說“現在資金週轉不靈，你能不能先把錢給我，我知道本來該年底纔來找你要錢的，你看這樣行不行，你給我9萬5就行了。 年底錢到手後你賺5千。”
王富貴覺得，自己既然做了擔保，也該付這個錢，於是自己拿了6.5萬+旺財押在他那兒的3萬，一共9.5萬，給了老朱。
好在，年底旺財的豬順利出籠，他按約還村長7萬，還給了村長王富貴包了個1000的紅包，感謝他的鼎力相助。
王富貴一算，自己這樣擔保一年，還賺了6千塊，開心地吃了麻花兒。
在這個故事裏
- 村長王富貴立給飼料商朱老八的擔保字據，就是承兌匯票
- 村長先收旺財3萬，是保證金，相當於幫助擔保了7萬資金，這7萬，就是敞口資金。
- 旺財給村長包的1000元紅包，就是敞口資金手續費。
- 朱老八提前半年來找村長王富貴把錢提走，但自己少拿了5000元，這就是承兌貼現
對比這兩個故事，是不是明顯後面這個故事要長很多，這就是銀行承兌，手續流程其實要繁瑣很多。
故事中，你只需要
- 把王富貴換成銀行，
- 旺財換做核心企業，
- 朱老八換做供應商企業，
就能基本理解銀行承兌的基本模式了。
看完故事，咱們來說說，到底應收帳款融資和承兌的差別。
- 融資vs融信
西瓜故事裏，村長王富貴主要是掏錢出來幫助解決老王錢不夠的困難。 這就是供應鏈金融中銀行在做融資服務。
說白了，就是
出借資金。
而在養豬故事裏村長王富貴真正解決的旺財和朱老八之間信任不夠的問題。這就是承兌匯票中銀行在做融信服務。 說白了，就是
出借信用
也許你會說，養豬故事裏，王富貴也出借了錢呀，而且還不少，但實際上如果不是老朱要違背約定提前半年要錢的話，王富貴是一分錢不用掏的。
- 核心企業成本：前者不花錢，承兌挺花錢
西瓜故事裏的核心企業角色，老李，幾乎沒做啥事兒。
養豬故事裏的核心企業角色，趙旺財，是那個頭髮都焦急白了的人。 而且村長和朱老八，都挺忙的。
關鍵是，作爲核心企業角色的趙旺財先支付了3萬資金，還給了1千的紅包。 佔總支付規模的30%以上了，這就是銀行承兌的成本。
對比西瓜故事裏，完全沒存在感的核心企業角色西瓜商老李，簡直爽歪歪呀。
歡迎同好指正哦。