公司估值方法通常分爲兩類：
一類是相對估值方法，特點是主要採用乘數方法，較爲簡便，如P/E估值法、P/B估值法、市銷率P/S估值法等...
另一類是絕對估值方法，特點是主要採用折現方法，如股利貼現模型DDM、自由現金流模型DCF等。
一、P/E估值法
市盈率是反映市場對公司收益預期的相對指標，使用市盈率指標要從兩個相對角度出發，一是該公司的預期市盈率（或動態市盈率）和歷史市盈率（或靜態市盈率）的相對變化；二是該公司市盈率和行業平均市盈率相比。如果某上市公司市盈率高於之前年度市盈率或行業平均市盈率，說明市場預計該公司未來盈利會上升；反之，如果市盈率低於行業平均水平，則表示與同業相比，市場預計該公司未來盈利會下降。所以，市盈率高低要相對地看待，並非高市盈率不好，低市盈率就好。
通過市盈率法估值時，首先應計算出被評估公司的每股收益；然後根據二級市場的平均市盈率、被評估公司的行業情況（同類行業公司股票的市盈率）、公司的經營狀況及其成長性等擬定市盈率（非上市公司的市盈率一般要按可比上市公司市盈率打折）；最後，依據市盈率與每股收益的乘積決定估值：合理股價=每股收益（EPS）x合理的市盈率(P/E)。
邏輯上，P/E估值法下，絕對合理股價P = EPS × P/E；股價決定於EPS與合理P/E值的積。在其它條件不變下，EPS預估成長率越高，合理P/E值就會越高，絕對合理股價就會出現上漲；高EPS成長股享有高的合理P/E，低成長股享有低的合理P/E。因此，當EPS實際成長率低於預期時(被乘數變小)，合理P/E值下降(乘數變小)，乘數效應下的雙重打擊小，股價出現重挫。因此，當公司實際成長率高於或低於預期時，股價往往出現暴漲或暴跌，這其實是P/E估值法的乘數效應在起作用。可見，市盈率不是越高越好，因爲還要看淨利潤而定，如果公司的淨利潤只有幾十萬或者每股收益只有幾分錢時，高市盈率只會反映公司的風險大，投資此類股票就要小心。
從實用的角度看，可以認爲只有在市盈率等於或最好低於公司普通每股收益增長率的條件下，纔對一家公司進行股權投資。這意味着，如果某公司的每股收益增長率爲10%，那麼你最高只能支付10倍於該收益的買價，這種做法建立在一個假設前提之上，即一家高速增長的公司比一家低速增長的公司具有更大的價值。這也導致了一個後果，以一個高市盈率成交的股權交易並不一定比低市盈率的交易支付更高的價格。
市盈率倍數法的適用環境是有較爲完善發達的證券交易市場，要有可比的上市公司，且市場在平均水平上對這些資產定價是正確的。中國的證券市場發育尚不完善，市場價格對公司價值反映作用較弱，採用市盈率法的外部環境條件並不是很成熟。由於高科技企業在贏利性、持續經營性、整體性及風險等方面與傳統型企業有較大差異，選擇市盈率法對企業進行價值評估時，要注意針對不同成長時期的高科技企業靈活運用。
二、P/B估值法
市淨率是從公司資產價值的角度去估計公司股票價格的基礎，對於銀行和保險公司這類資產負債多由貨幣資產所構成的企業股票的估值，以P/B去分析較適宜。通過市淨率定價法估值時，首先應根據審覈後的淨資產計算出被估值公司的每股淨資產；然後根據二級市場的平均市淨率、被估值公司的行業情況（同類行業公司股票的市淨率）、公司的經營狀況及其淨資產收益率等擬定發行市淨率（非上市公司的市淨率一般要按可比上市公司市淨率打折）；最後，依據發行市淨率與每股淨資產的乘積決定估值。公式爲：合理股價 = 每股淨資產x合理的市淨率(PB)。
P/B估值法主要適用於那些無形資產對其收入、現金流量和價值創造起關鍵作用的公司，例如銀行業、房地產業和投資公司等。這些行業都有一個共同特點，即雖然運作着大規模的資產但其利潤額且比較低。高風險行業以及週期性較強行業，擁有大量固定資產並且賬面價值相對較爲穩定的企業。
三、EV/EBITDA估值法
20世紀80年代，伴隨着槓桿收購的浪潮，EBITDA第一次被資本市場上的投資者們廣泛使用。但當時投資者更多的將它視爲評價一個公司償債能力的指標。隨着時間的推移，EBITDA開始被實業界廣泛接受，因爲它非常適合用來評價一些前期資本支出巨大，而且需要在一個很長的期間內對前期投入進行攤銷的行業，比如核電行業、酒店業、物業出租業等。如今，越來越多的上市公司、分析師和市場評論家們推薦投資者使用EBITDA進行分析。
最初私人資本公司運用EBITDA，而不考慮利息、稅項、折舊及攤銷，是因爲他們要用自己認爲更精確的數字來代替他們，他們移除利息和稅項，是因爲他們要用自己的稅率計算方法以及新的資本結構下的財務成本算法。而EBITDA剔除攤銷和折舊，則是因爲攤銷中包含的是以前會計期間取得無形資產時支付的成本，並非投資人更關注的當期的現金支出。而折舊本身是對過去資本支出的間接度量，將折舊從利潤計算中剔除後，投資者能更方便的關注對於未來資本支出的估計，而非過去的沉沒成本。
因此，EBITDA常被拿來和現金流比較，因爲它和淨收入（EBIT）之間的差距就是兩項對現金流沒有影響的開支項目，即折舊和攤銷。然而,由於並沒有考慮補充營運資金以及重置設備的現金需求，而且EBITDA中沒有調整的非現金項目還有備抵壞賬、計提存貨減值和股票期權成本。因此，並不能就此簡單的將EBITDA與現金流對等，否則，很容易將企業導入歧途。
EV/EBITDA最早是用作收購兼併的定價標準，現在已廣泛用於對公司價值的評估和股票定價。這裏的公司價值不是資產價值，而是指業務價值，既如果要購買一家持續經營的公司需要支付多少價錢，這筆錢不僅包括對公司盈利的估值，還包括需承擔的公司負債。企業價值被認爲是更加市場化及準確的公司價值標準，其衍生的估值指標如EV/銷售額、EV/EBITDA等被廣泛用於股票定價。
四、PEG估值法
PEG是在P/E估值法的基礎上發展起來的，是將市盈率與企業成長率結合起來的一個指標，它彌補了PE對企業動態成長性估計的不足。鑑於很多公司的投資收益、營業外收益存在不穩定性，以及一些公司利用投資收益操縱淨利潤指標的現實情況，出於穩健性的考慮，淨利潤的增長率可以以稅前利潤的成長率/營業利潤的成長率/營收的成長率/每股收益年增長率替代。
PEG估值的重點在於計算股票現價的安全性和預測公司未來盈利的確定性。如果PEG大於1，則這隻股票的價值就可能被高估，或市場認爲這家公司的業績成長性會高於市場的預期；如果PEG小於1(越小越好)，說明此股票股價低估。通常上市後的成長型股票的PEG都會高於1（即市盈率等於淨利潤增長率），甚至在2以上，投資者願意給予其高估值，表明這家公司未來很有可能會保持業績的快速增長，這樣的股票就容易有超出想象的市盈率估值。
由於PEG需要對未來至少3年的業績增長情況作出判斷，而不能只用未來12個月的盈利預測，因此大大提高了準確判斷的難度。事實上，只有當投資者有把握對未來3年以上的業績表現作出比較準確的預測時，PEG的使用效果纔會體現出來，否則反而會起誤導作用。此外，投資者不能僅看公司自身的PEG來確認它是高估還是低估，如果某公司股票的PEG爲12,而其他成長性類似的同行業公司股票的PEG都在15以上，則該公司的PEG雖然已經高於1，但價值仍可能被低估。當然，也不能夠機械地單以PEG論估值，還必須結合國際市場、宏觀經濟、國家的產業政策、行業景氣、資本市場階段熱點、股市的不同區域、上市公司盈利增長的持續性以及上市公司的其他內部情況等等多種因素來綜合評價。
五、P/S估值法
市銷率指標可以用於確定股票相對於過去業績的價值。市銷率也可用於確定一個市場板塊或整個股票市場中的相對估值。市銷率越小（比如小於1），通常被認爲投資價值越高，這是因爲投資者可以付出比單位營業收入更少的錢購買股票。
不同的市場板塊市銷率的差別很大，所以市銷率在比較同一市場板塊或子板塊的股票中最有用。同樣，由於營業收入不像盈利那樣容易操縱，因此市銷率比市盈率更具業績的指標性。但市銷率並不能夠揭示整個經營情況，因爲公司可能是虧損的。市銷率經常被用於來評估虧損公司的股票，因爲沒有市盈率可以參考。在幾乎所有網絡公司都虧損的時代，人們使用市銷率來評價網絡公司的價值。
P/S估值法的優點是銷售收入最穩定，波動性小；並且營業收入不受公司折舊、存貨、非經常性收支的影響，不像利潤那樣易操控；收入不會出現負值，不會出現沒有意義的情況，即使淨利潤爲負也可使用。所以，市銷率估值法可以和市盈率估值法形成良好的補充。
P/S估值法的缺點是：它無法反映公司的成本控制能力，即使成本上升、利潤下降，不影響銷售收入，市銷率依然不變；市銷率會隨着公司銷售收入規模擴大而下降；營業收入規模較大的公司，市銷率較低。
六、股利貼現模型DDM估值法
DDM模型介紹
1.是一種絕對估值法。DDM模型（dividend discount model),爲股利貼現模型。是計算公司價值的一種方法，是一種絕對估值方法。DDM是將公司未來發放的全部股利折現爲現值來衡量當前股票價格貴賤的估值模型。
2.公式爲：股票價值＝每股股利÷（折現率-股利增長率）。在實際使用中，由於中國上市公司分紅的“覺悟”不高，因此對公司未來發放股利的預測難度很大；另外是對公式中的折現率的選擇也較難確定，且這些變量的任何微小變動都會導致最後得數的大幅波動。當企業出於成長期的不同階段，股息增長率的不同假定，股息貼現模型可以分爲幾種小類：
1）零增長模型（Gordon增長模型，即股利增長率爲0，未來各期股利按固定數額髮放） 計算公式爲V = D0/K，其中V爲公司價值，D0爲當期股利，K爲投資者要求的投資回報率，或資本成本。
2）不變增長模型（即股利按照固定的增長率g增長） 計算公式爲V = D1/(K—g) 注意此處的D1爲下一期的股利，而非當期股利
3）二段增長模型、三段增長模型、多段增長模型 二段增長模型假設在時間l內紅利按照g1增長率增長，l外按照g2增長。 三段增長模型也是類似，不過多假設一個時間點l2，增加一個增長率g3
V代表普通股的內在價值，
Dt爲普通股第t期支付的股息或紅利，
r爲貼現率,
t爲週期，一般指年份。
通常情況下隨着時點的不同貼現率是不斷變化的，因此更精確的計算時，r爲不同貼現率。
3. DDM模型的適用範圍
適用：分紅多且穩定的公司，非週期性行業
不適用：分紅很少或者不穩定公司，週期性行業；
劃重點：大陸股市的行業結構及上市公司分紅比例不高，分紅的比例與數量不具有穩定性，難以對股利增長率做出預測，所以對大陸股市基本不適用。