最近行情不太好，我盤點了一下自己的投資收益，自今年1月1日截止今天，收益還有1.9%，在現有形勢下，還算滿意。
覆盤一下。
1.投資組合比單一品種更好
去年，我90%倉位都在指數基金中，10%在二級債券。（二級債：約80%的債券+20%股票）
下半年，部分指數基金進入高估後，分批賣掉，買入二級債。
現在持倉是約65%指數基金，35%二級債。因爲二級債是以債券爲主，波動小，指數基金大都是估值相對低的順週期，比如，銀行、紅利、滬深300、中證500等，總體回撤小，所以還略有盈利。
投指數基金約4年，之前三年都是滿倉，遇到大跌，也是很肉痛的。因爲倉位沒管理好，在極具價值投資的18年年底，20年3月，手裏現金都不多，錯過了最好的買入機會。
對於債券，很多人看不起，雖然風險低，也就5-6%的收益，不值得。
但據統計，哪怕簡單持有50:50的債券+股票，長期來看，收益也不會低於單一持有債券或股票，但波動更小，投資者更容易堅持下來。
我去年投了1年二級債，收益8%+，符合6-8%的預期年化收益，比較滿意。
資產組合一是能減少波動，讓持有體驗更好。二是能提高收益，在有大把便宜貨的時候，可以賣掉二級債，買入低估值的指數基金或股票。
甚至，部分現金也是好的，持有現金不要看它的收益，放貨幣基金只有2%左右，但它意味着選擇權，當市場出現機會時，你可以馬上把現金兌換成自己想要的產品。
有多少人在市場出現絕佳投資機會的時候，只能扼腕嘆息，無錢可投？
2. 30%止盈VS高估止盈？
各有利弊。
18年年初，我買入的基本面50、上證50等收益都超過了30%，因爲估值正常，沒有高估，就沒有賣出。
接下來，遇到了毛衣佔，股市大幅下跌，中間雖有反彈，幾次想賣出都忍住了。結果，1年下來，跌去了20%。後悔不已。
20年下半年，醫療指數基金摸到了低估，我投了一些，短短几個月收益到了30%，因爲沒有高估，沒止盈。今年年初，醫療大跌，利潤全部跌光了，又走了一個過山車。
但是，去年上半年我買的醫藥和白酒基金30-40%就止盈了，後面醫藥到高估至少還漲了20%以上，到年底白酒基金基本翻倍了。
雖說，不可能賣到最高點，但還是算賣飛了。當然，賣飛了也是賺了，心態還是比坐了過山車更好。
這樣的例子還有一些，有的是因爲堅持高估賣出坐了過山車，收益回吐。有是30%止盈而錯失了後面的漲幅。
30%止盈的話，通常平均2-3年就能遇到，更容易堅持一些。高估才止盈，大概3-5年以上能碰到，我手裏的有些基金持有了近4年也沒有碰到，中間坐了幾次過山車，讓人不爽。
就個人經驗而言，總體來說，堅持高估止盈還是比30%止盈收益更高。如果能夠克服收益回吐的不適，還是應該堅持高估止盈，至少大部分情況應該如此。
當然，這還要取決於你的倉位，如果需要降低倉位，騰出部分現金，有30%以上收益止盈也沒有問題。就是如果漲上去了，就別再追了，錯過了就錯過了。
3.做好三年以上投資的準備
如果你打算賺快錢，或者賺幾個點就跑，基金真的不合適。
一是基金本來是股票的組合，每天漲跌幅度不大，超過2%就算大了，平均一年能賺到10%-15%就很不錯了。所以，預期不要太高。
賺幾個點就跑的話，進進出出手續費太高，只能是便宜了券商。
雖然定投的是低估值的基金，但低估值不等於馬上會上漲，那麼你一投進去就很可能面臨很長一段時間的虧損。我17年下半年開始投指數基金，18年遇到大熊市，全部基金都處於虧損狀態，平均虧損20%左右，被妻子埋怨了整整一年。但我還是堅持定投，可惜倉位沒有管理好，後續資金不太多，在最低的時候買入不多。
即便如此，19年股市一反彈到3000點，就全部解套了。去年基本沒有投入，只是在逐步賣出。虧得最多的基金，用了大概2年時間解套，大部分基金第三年一次性收穫30-40%。
因爲我前期投入沒有遵守紀律，在行情好的時候擔心錯過，在3400點的時候加碼投入了不少金額，拉低了整體收益。
如果堅守紀律，按計劃定投，即便一開始被套，1年左右就能解套，2年-3年大概率能有30%以上的收益，年化10-15%問題不太大。
炒股票的人往往看不上基金這點收益，動不動就想翻幾倍。可是，70%的股民在股市摸爬滾打10多年，都是虧錢。基金年化10%的話，7年時間就能翻倍，這就是複利的威力！
最重要的是，按照正確的方法投資指數基金，賺錢是大概率的，經驗可以複製，盈利可以疊加，不像大部分人炒股，賺了和虧了都是運氣，無法複製，常年下來，虧損居多。
總之，指數基金定投適合90%的人。可惜，很多人都認爲自己是另外賺錢的10%。
簡單總結三點，邊實踐，邊總結，才能獲得更好、更穩的收益。