【輝叔看盤】
在最近的科技股的炒作中，5G一直沒有受到太多的關注。
不過，我們發現，板塊龍頭中興通信頻頻被機構調研，其股價最近也有異動，這說明機構開始挖掘5G行業的一些投資機會。
江湖規矩，今天來聊聊5G行業！
從18年末到19年初，5G是被瘋炒過的一個概念，老股民應該都記得10倍大牛股東方通信、滬電股份，就是這個板塊的個股。
我們來回顧下幾個催化事件（5G發展的直接推動因素）:
2018年底，提出新基建的概念，5G基建概念開始蓄力。
2019年初，在整個市場的大環境趨穩之後，5G基建概念開始爆發。
2019年中，米國搞華爲，華爲推出備胎計劃全面應對，絕望中看到希望，5G基建概念開始瘋狂。也就是那時候，跑出了滬電股份等10倍黑馬。
2020年，疫Q影響下的開工不足，疊加華爲的芯片斷供事件，導致5G基建全行業沉淪。曾經的黑馬，紛紛中槍倒下。
但是，當年的5G概念，也是中興通訊的休克事件，導致全行業殺跌，殺出了極跌的價格，這纔有了後續精彩的反攻。現在5G的行業數據，正在復甦！
我們先簡單看下5G的產業鏈，主要由三部分組成：
1、以5G設備提供商爲代表的上游產業；
2、圍繞5G網絡建設、運營及核心技術研發爲代表的中游產業；
3、以5G行業應用、行業技術融合爲代表的下游產業。
一、上游產業：
主要負責提供搭建5G網絡所必須的設備，涵蓋無線接入網設備、傳輸網設備、核心網設備提供商。
二、中游產業：
中游產業鏈的企業主要負責搭建5G網絡服務和爲下游產業提供核心技術支持，包括網絡規劃、網絡建設、網絡維護、網絡優化、網絡運營五個環節中涉及到的所有服務提供商、系統集成商、終端設備商和主流的核心技術提供企業。
三、下游產業：
下游產業鏈主要指利用5G網絡提供行業應用解決方案和行業技術融合解決方案，是泛5G最終的商業化形式。目前業內已孵化並初具規模的行業主要有車聯網、AR/VR、工業互聯網、雲視訊、物聯網、AI、智能安防。
上面說到行業開始復甦，主要看幾個數據：
1、截至6月末， 5G基站總數96.1萬個，其中1－6月新建19萬個。這距離工信部既定的60萬個基站目標，還差41萬個基站未完成，這勢必會在下半年加快密集投建。預估在設備及組件這一塊就需要1230億元。
2、華工科技在日前的業績說明會上表示，小基站是公司做的室內覆蓋無線網絡設備。上半年公司小基站出貨量爲30萬個，預計2021年全年達80萬~100萬個。
3、7月份開始，國內各大電信運營商密集發佈5G網絡基建相關招標公告，意味着今年新一輪5G招標的開啓；
另一方面，板塊核心公司中興通訊、新易盛披露的中報業績數據並不差，這兩方面因素都有助於改善行業景氣度預期。
結論：所以說，5G基建的產業鏈在復甦，而隨着21年新一輪5G基站建設的開啓，帶來情緒回暖、板塊估值將持續修復。
再來看5G政策事件解讀：5G應用“揚帆”行動計劃
前段時間，工X部聯合中Y網X辦、國家發G委等十部門印發《5G應用“揚帆”行動計劃（2021-2023年）》。
核心內容就是：
重點推進15個行業的5G應用，通過三年時間初步形成5G創新應用體系；重點推進5G在各個領域的深度應用，加快重點行業數字化轉型進程。
兩個重點！核心不僅僅是5G建設，更加是5G的應用。
這就意味着，5G在行業應用領域，目標已經明確，號角已經吹響，開始了真正的爬坡期。
最後一個問題，如何佈局5G機會？
1、短期佈局，主要爲中報有望超預期品種。
2、長期佈局，可重點關注高景氣細分領域、低估值且未來成長邏輯清晰的標的。比如物聯網/智能網聯汽車、視頻會議、IDC、光模塊、運營商的優質標的。
5G投資的核心機會在5G網絡（主設備爲核心）+5G應用（物聯網/車聯網+雲計算+視頻+流量）。
【重點可關注龍頭中信通訊】：
1、受益於行業格局改善，中興通訊預計2021年上半年淨利潤同比增長104%-131%。對應二季度淨利潤爲16.2-21.2億元，同比增長50%-96%，超出市場預期。
2、業績高速增長，首要原因是通信設備行業供需格局的改善。國內正處於5G基站平穩建設期，5G基站單年建設量有望穩中有升，對5G設備的需求持續強勁，中興通訊作爲國內第二大5G設備供應商受益明顯。
3、中興通訊積極佈局消費者、政企、汽車電子等多元業務，也是業績高速增長的重要原因。
4、中興通訊在一季度成立汽車電子業務，預計後續與國內主流車廠的合作將逐漸落地，有望進一步拓展公司的增長動力。
最後附5G概念股（僅供參考）：
和之前一樣，各位老鐵先在爲信 輝叔看盤 後臺回覆“8月”即可獲取。