#10%的跌幅已經暗示交易出了問題#
1、在交易中，你無法控制多少隻股票上漲，但你可以控制你在每個交易中的損失。在我30年的交易生涯中我買賣了上萬只股票，其中正確的概率只有50%，也就是說，我犯錯誤的次數與正確的次數幾乎一樣。但是，儘管損失次數很多，每次成功給我帶來的收益要遠高於每次失敗的損失。我在正確率只有50%的情況下仍能獲得高額回報的原因就是保證風險處於平均收益下方。
2、不要讓損失超過10%。如果你購買的個股價格波動總是超過10%，證明你的時間點選擇或選股標準出了問題。
3、10%的跌幅已經暗示交易出了問題。
4、在買入股票前，止損線應該已經事先決定好。當股票跌破了你的止損線，已經沒有時間讓你猶豫或者思考，這時你已經無需做出決定，你只需要執行事先制定好的策略。
5、事先不決定好風險或不執行風險管理比其它任何錯誤的代價都高。
6、讓失敗的個股脫離你的控制是最常見也是最致命的錯誤，不使用止損線交易就像是開着一輛沒有剎車的汽車，出事故是早晚的事情。不願意接受小的損失的結果，就會面臨更大的損失。
7、股價下跌越多，其漲回來的困難越大。
8、你設定的止損線應該被看成一個絕對的最大虧損值。一旦股價下降到觸及你的止損線，你就要毫不猶豫且無一例外的將股票賣掉。
#攤低成本的行爲，會讓你失敗和平庸#
1、失敗前兆的出現意味着是時候重新作出評估了。如果你發現自己一次又一次的被迫止損退出，可能有兩件事情發生了錯誤：一是你的選股標準有瑕疵；二是整個市場環境變差。
2、在良好的投資記錄後出現大幅虧損可能意味着牛市糾正期甚至是熊市的到來，領頭羊股票通常也會領先於市場走衰。使用這個策略可以讓你更好的應對市場的變化。
3、坐在那裏看着你的財富因爲沒有設置止損線一點點消失而無能無力的感覺十分糟糕，但是如果你仍舊繼續向那個窟窿裏扔錢，就更糟糕了。用賺來的錢填補虧損是你走向貧窮最快的方法。這美其名曰“攤低成本”。多麼的荒謬。在股票交易中遭受虧損沒什麼可羞恥的，但是繼續持有虧損的股票，放任損失放大，甚至還在不斷加倉纔是業餘的、自我毀滅的行爲。
4、攤低成本的行爲，會讓你失敗，讓你平庸。
5、在正確的時機到來之前，我會耐心等待，這就是我守護賬戶的方法。耐心是關鍵要素。
6、如果你的交易帶給你困難或者壓力，可能你的標準或實際倉位規模出了問題。要想無壓力地交易，你必須學會耐心等待，直到趨勢站在你這一邊，就如同航海一樣，你必須要等到水流和風向合適的時候才能出航。
7、要想在股市中賺取高額回報，你並不需要作出“滿倉”或“空倉”的決定。股票交易並不是只有“開”和“關”兩種狀態，將現金變成股票應該循序漸進。如果你在25%或50%的倉位水平上尚且無法盈利，爲何要將倉位提升到75%甚至100%呢？等待市場確認之前，不要過於激動的行動。
8、相反，如果你的交易並不如預期那樣好，減倉。這時，你沒有任何理由增加倉位。通過這種投石問路的方式，你的倉位會在你表現最好的時候達到最大，並在你表現最差的時候縮到最小。這就是你賺取高額回報並遠離災難的方法。
#數學上最優的倉位分配應該是25%#
1、我只會在給我帶來利潤的股票上面增加倉位：如果我買的股票出現了回撤，我也會等到價格扭頭向上再繼續購入。這裏的教訓是：永遠不要相信初始價格，除非你的倉位已經讓你盈利。
2、不要讓任何價格已經遠高於止損線的股票跌到讓我虧損。當股價已經升高到我可容忍的風險的3倍位置時，我會將我的止損線提高到至少盈虧平衡。在股票上漲到一定程度後提高止損線，這會讓你免受損失，保護你的利潤和你的信心。
3、在嚴酷的市場環境中，利潤通常遠小於之前的情況，虧損也往往會很大。聰明的應對方法應該如下：
①縮緊你的止損線。如果平常允許的最大虧損爲7%或8%，此時應該削減到5%或6%。
②小的利潤也應該落袋爲安。如果平時你的止盈線爲15%或20%，現在應下調至10%-12%。
③如果你使用了槓桿，馬上削減你的槓桿。
④減小你的風險敞口，包括你的倉位和總投資量。
⑤一旦你的命中率有所提高，就可以慢慢將投資量恢復到正常水平了。
4、如果你是使用分散投資的方法，永遠無法達到超常業績。數學上最優的倉位分配應該是25%（4只股票平均分配）。與其用分散投資的方法減小風險，不如將你的資產集中在幾隻最好的股票上面。
5、在我職業生涯中，我有過很多時期僅僅持有4家公司的股票，這些時期當然也是我投資回報最高的時期。是的，這有風險，但你完全可以用一個健全的投資方法減小這種風險。用巴菲特的話說：“當你知道自己在做什麼時，就不會有風險”。如果你嚴格的遵守自己的選股標準並追求投資組合的最優表現，事實上你很難找到太多符合你那些“精英標準”的股票。要把精力集中在少數苛刻的機會上。