主要內容:悟空進洞，見獅怪、象怪和鵬怪，但不慎被鵬怪看破捆翻，裝入寶瓶。瓶內相繼出現烈火、蛇和火龍，他忙拔下觀音賜給的救命毫毛變成鑽子透瓶底鑽出，被獅怪張嘴吞下。獅怪飲藥酒欲毒死悟空。悟宛飲酒後撒起酒瘋，將獅怪折磨得死去活來。
孫悟空進了獅駝洞，看呆了，裏面簡直是煉獄。東邊小妖，將活人拿了剮肉；西下潑魔， 把人肉鮮煮鮮噴。
進了裏面見三個長相獰惡的老妖，見小鑽風模樣的悟空進來，問他情況，悟空便把自己的威風誇了一通，嚇得老魔渾身是汗，讓小妖們趕緊關門，悟空擔心自己出不去，就說如果他變了蒼蠅把我們抓去怎麼辦，老魔說這洞裏沒蒼蠅，有的話一定是孫悟空。悟空便故意變了個蒼蠅嚇唬他們，看着他們慌亂的樣子，悟空不禁笑出聲來。
這一笑不打緊，那一刻忽然顯出原來的嘴臉，恰巧被老三妖魔看見了，一把扯住他，看悟空身上，只是臉是小鑽風的，身上毛都沒變，怕悟空會逃遁，命小妖擡出寶瓶，把悟空塞了進去。
悟空在瓶子中，一會兒冷，一會火燒，試着將身子變大，瓶子也變大了，變小亦如此，怎麼也出不去。腳踝處還被燒傷，悟空忍不住掉下淚。正在這時。他想起當年菩薩曾賜給他三根救命毫毛，趕緊找到一根變成金剛鑽，一根變竹片，一根變棉繩，照瓶底鑽了個小眼兒鑽了出來。
妖魔們在喝酒議論孫悟空在瓶裏應該已經化了，打開看時才發現裏面空空如也。這時孫悟空已經溜出洞回去看師父了。
師父見悟空回來，得知情況，覺得前途渺茫，悟空好勝心強說道:常言道，單絲不線，孤掌難鳴。有三個妖魔，千萬小妖呢。唐僧說讓你師弟幫你，八戒藉口說自己沒本事，悟空說:放屁添風，可壯我些膽氣。八戒道:也罷也罷，望你帶挈帶挈，但急溜處，莫捉弄我。
這倆兄弟說話可真逗！
妖魔們聽悟空在門外叫陣，問嘍囉們誰敢去打頭仗，沒有一個人答應，老魔不肯低了名頭，出門先質問，行者笑道:有風方起浪，無潮水自平。你不惹我，我好尋你？老魔說打個賭，讓我盡力氣在光頭上砍上三刀。就讓你們過去。行者笑道:拿紙筆立個合同。
老魔砍了一刀沒反應，砍了兩刀，悟空身子分成兩半，旋即又合成一體。揮棒就打，妖魔問這是什麼樣的哭喪棒。悟空又洋洋灑灑介紹了金箍棒的來歷和威力。
兩人大戰二十餘回合不分輸贏，八戒跳過來幫忙，妖魔見了晃一晃現了原身，要來吞八戒，八戒害怕了抽身鑽進羣裏。悟空趕過來，卻中了妖魔機關，被老魔一口吞之。
八戒哭哭啼啼報告師父，唐僧唬倒在地，跌跤拳胸:苦哉，苦哉！我弟子同衆的功勞，如今都化作塵土矣。
可恨八戒，不來勸解師父，倒去叫沙和尚把行李拿來兩人分了，讓沙和尚去流沙河，自己去高老莊。把白馬買了，給師父買個壽器送終。唐僧聽了放聲大哭。
再說那妖魔回到洞裏，說自己吞了悟空，小妖們驚慌不已，說，大王他在你肚子裏說話呢。老魔說不怕，拿來半盆鹽湯，喝了把他吐出來。結果呢，只吐得頭暈眼花，黃膽都破了，悟空還說:早哩，正好不出來哩！等我住過冬纔好出來。
妖魔說我打禪一冬天不喫飯，悟空我可以煮雜碎喫。慌得老魔說把藥酒拿來，把猴兒藥殺了，沒想到悟空變作個喇叭口子，在喉嚨口一連喝了七八杯。喝完了在肚子裏撒起酒瘋，不住的支架子，跌四平，踢飛腳，抓住肝花打鞦韆，豎蜻蜓，翻跟頭亂舞。那怪物疼痛難忍，倒在地上？
這一連串的動作寫出悟空的調皮，這應該是他第三次進別人肚子裏了，有經驗了，也更不客氣了。