主要内容:悟空进洞，见狮怪、象怪和鹏怪，但不慎被鹏怪看破捆翻，装入宝瓶。瓶内相继出现烈火、蛇和火龙，他忙拔下观音赐给的救命毫毛变成钻子透瓶底钻出，被狮怪张嘴吞下。狮怪饮药酒欲毒死悟空。悟宛饮酒后撒起酒疯，将狮怪折磨得死去活来。
孙悟空进了狮驼洞，看呆了，里面简直是炼狱。东边小妖，将活人拿了剐肉；西下泼魔， 把人肉鲜煮鲜喷。
进了里面见三个长相狞恶的老妖，见小钻风模样的悟空进来，问他情况，悟空便把自己的威风夸了一通，吓得老魔浑身是汗，让小妖们赶紧关门，悟空担心自己出不去，就说如果他变了苍蝇把我们抓去怎么办，老魔说这洞里没苍蝇，有的话一定是孙悟空。悟空便故意变了个苍蝇吓唬他们，看着他们慌乱的样子，悟空不禁笑出声来。
这一笑不打紧，那一刻忽然显出原来的嘴脸，恰巧被老三妖魔看见了，一把扯住他，看悟空身上，只是脸是小钻风的，身上毛都没变，怕悟空会逃遁，命小妖擡出宝瓶，把悟空塞了进去。
悟空在瓶子中，一会儿冷，一会火烧，试着将身子变大，瓶子也变大了，变小亦如此，怎么也出不去。脚踝处还被烧伤，悟空忍不住掉下泪。正在这时。他想起当年菩萨曾赐给他三根救命毫毛，赶紧找到一根变成金刚钻，一根变竹片，一根变棉绳，照瓶底钻了个小眼儿钻了出来。
妖魔们在喝酒议论孙悟空在瓶里应该已经化了，打开看时才发现里面空空如也。这时孙悟空已经溜出洞回去看师父了。
师父见悟空回来，得知情况，觉得前途渺茫，悟空好胜心强说道:常言道，单丝不线，孤掌难鸣。有三个妖魔，千万小妖呢。唐僧说让你师弟帮你，八戒借口说自己没本事，悟空说:放屁添风，可壮我些胆气。八戒道:也罢也罢，望你带挈带挈，但急溜处，莫捉弄我。
这俩兄弟说话可真逗！
妖魔们听悟空在门外叫阵，问喽啰们谁敢去打头仗，没有一个人答应，老魔不肯低了名头，出门先质问，行者笑道:有风方起浪，无潮水自平。你不惹我，我好寻你？老魔说打个赌，让我尽力气在光头上砍上三刀。就让你们过去。行者笑道:拿纸笔立个合同。
老魔砍了一刀没反应，砍了两刀，悟空身子分成两半，旋即又合成一体。挥棒就打，妖魔问这是什么样的哭丧棒。悟空又洋洋洒洒介绍了金箍棒的来历和威力。
两人大战二十余回合不分输赢，八戒跳过来帮忙，妖魔见了晃一晃现了原身，要来吞八戒，八戒害怕了抽身钻进群里。悟空赶过来，却中了妖魔机关，被老魔一口吞之。
八戒哭哭啼啼报告师父，唐僧唬倒在地，跌跤拳胸:苦哉，苦哉！我弟子同众的功劳，如今都化作尘土矣。
可恨八戒，不来劝解师父，倒去叫沙和尚把行李拿来两人分了，让沙和尚去流沙河，自己去高老庄。把白马买了，给师父买个寿器送终。唐僧听了放声大哭。
再说那妖魔回到洞里，说自己吞了悟空，小妖们惊慌不已，说，大王他在你肚子里说话呢。老魔说不怕，拿来半盆盐汤，喝了把他吐出来。结果呢，只吐得头晕眼花，黄胆都破了，悟空还说:早哩，正好不出来哩！等我住过冬才好出来。
妖魔说我打禅一冬天不吃饭，悟空我可以煮杂碎吃。慌得老魔说把药酒拿来，把猴儿药杀了，没想到悟空变作个喇叭口子，在喉咙口一连喝了七八杯。喝完了在肚子里撒起酒疯，不住的支架子，跌四平，踢飞脚，抓住肝花打秋千，竖蜻蜓，翻跟头乱舞。那怪物疼痛难忍，倒在地上？
这一连串的动作写出悟空的调皮，这应该是他第三次进别人肚子里了，有经验了，也更不客气了。