主要内容:八戒、沙僧相继被擒。悟空上天请来角木蛟、斗木犭+解、奎木狼与井木犴四星降妖，三妖落荒而逃。直至西洋大海。龙太子拿了一犀，井星现出塬身，咬死一犀，众神又捉一犀。
悟空带着二弟滚风驾云，顷刻间到了青龙山玄英洞，八戒抡起耙子要破门，悟空说我先去看看师父生死如何。变了个火焰虫飞了进去。
洞内，几头牛横七竖八躺着，呼吼如雷，尽皆熟睡，不知三个妖精睡在哪里。转到后厅听到师父在哭泣，悟空听了听，只听后一句是:贤徒追袭施威武，但愿英雄展大权。悟空听了满心欢喜，叫了声师父，说这就带你出去。
悟空用了解锁法一抹，锁就自己开了。正要走，撞见几个叫更巡逻的，喊了起来:好和尚呀！扭开锁往哪里去？悟空不容分说，打死两个，其他的大喊大叫把三个妖怪吵醒了，唬得唐僧手脚发软，悟空顾不上师父，放倒一些小妖，逃出洞去，唐僧又被捉住。
八戒沙僧见悟空出来说了经过，气得把石门筑得粉碎，厉声叫骂，三个妖怪十分烦恼，半夜三更还得起来应战。
正好，半天中月明如昼，三僧对三怪，又是一场好杀，赌斗多时，不见输赢。辟寒大王说了一声，小的们上来，一群小妖围上来把八戒绊倒，揪揪扯扯，拖入洞里捆了。接着，沙僧也同样被围困俘虏。悟空看见难为，纵云脱身。唐僧见两个徒弟也被捉了，凄凄惨惨，只盼着悟空能来救他们。
悟空到慈云寺，吩咐他们看好马匹行李，自己要上天求救兵。众僧问:爷爷又能上天？悟空笑道:天宫原是我的旧家。简述自己的经历，众人更佩服不已。
悟空径至到西天门，忽见太白金星与四大灵官讲话，对他说了自己和师父的遭遇。金星听了呵呵冷笑道:大圣既与妖怪相持，岂看不出他的出处？悟空说，认是认得是牛精，只是他有大神通。急不能降也。金星说那是三个犀牛精，角有贵气。若要拿他们，只是四木禽星见面就伏。
金星只说四木禽星在斗牛宫外，需要禀报玉帝。悟空便去启奏，玉帝即差许天师同悟空前去请。听了描述，四木禽星说简单，派一个人去就行了，他能上山吃虎，下海擒犀。悟空说，还是都去，免得耽误事。天师也说，玉帝旨意是你们都去。
悟空先去叫战引出三怪，妖怪出来说:你个不怕打的猢狲儿，你又来了！悟空最恼的是这猢狲二字，咬牙发狠举铁棒就打。四木禽星喝道:孽畜，休动手！妖怪见了吓坏了:不好了，不好了，他寻将降手来了！小的们，各顾性命走耶！小妖们都现了原形，漫山遍野的牛精到处跑。
四木禽星分工合作，有的和悟空去追赶妖怪，有两个进洞救出唐僧师徒。八戒和沙僧把东西值钱的宝贝都搜出来搬走，其余一把火烧了个精光。
再说那三个妖怪慌里慌张逃窜，陆地无路可逃，躲进水里去了。西海龙王傲顺听说来了三只犀牛，后面孙悟空和两位天星在追赶，吩咐虾兵蟹将们拔刀协助，大家齐心协力，捉住了辟尘，用铁钩子穿了鼻子，攒蹄捆倒。
老龙王一声令下，势不可挡，不一会儿，另两个妖怪也被捉了，有一个还被砍了头。辞别龙王，回到慈云寺，八戒迎来，见了四星，话说得漂亮，四星都夸奖:天蓬帅近来知理明律，却好呀！八戒道:因做了这几年和尚，也略学得点儿！
这里看得出，这一路的历练，八戒改了不少毛病，懂事了不少，也勇猛了不少，只见他掣出戒刀，砍下了另两个犀牛怪的头，悟空更有主张，把六只角分了分。分别是四只拿去给玉帝交差，一只留慈云寺留证，一只由他们拿去献佛祖。
城里的大户人家不用年年耗费银子买酥油了，皆大欢喜，宴请唐僧师徒，住了半个多月还不让走，虽然八戒还嫌没吃够，唐僧还是坚决起身，趁着众人睡觉的五更时分，悄悄起来，离开了慈云寺上路了。