第一章：股票常用指標

一、MACD

1.DIFF線

diff線是短期【常用12日】指數平均線與長期【常用26日】指數移動平均線的差值。因爲其變動較爲靈敏，又稱快線。

2.DEA線

dea線是M日【常用9日】的平滑移動平均線。因爲其變化稍慢，又稱慢線。

3.MACD紅綠柱線

它是DIFF值與DEA差值的2倍數值，柱線的高低直接反應多空能量的強弱。

4.零軸線

也就是紅綠柱線初始的位置。零軸線是MACD的多空分界線，DIFF和DEA在零軸線之上爲多空市場，在零軸線以下是空頭市場。

它們的組合形態

1.金叉

DIFF線自下而上穿越DEA，MACD則由綠柱轉爲紅柱。

代表股價由下跌開始轉爲上升，意味着多頭市場的開始。按金叉位置與零軸線關係的不同，可以分爲零（軸）上金叉和零（軸）下金叉。

一般而言，DIFF和DEA都位於零軸線上方時是零上金叉。市場整體處於多頭市場，金叉錦上開花，往往意味着新一大波漲勢的開始。

DIFF和DEA都位於零軸線下方時是零下金叉。往往只是空頭市場短暫的反彈，所以其穩定度和可靠性都較低，力度也不大。
但是，當DIFF和DEA在零軸線下方形成二次或多次金叉時，穩定度及可靠性就會大大提高，力度也往往較大。

2.死叉

DIFF自上而下穿越DEA，MACD柱線由紅柱轉爲綠柱，代表股價由上升轉爲下跌，意味着空頭市場的開始。

死叉同樣可以分爲零【軸】上死叉和零【軸】下死叉。

一般而言，DIFF和DEA都位於零軸線上方時是零上死叉，往往只是多頭市場中的一個回調，可靠性不高，且調整幅度不會太大。

DIFF和DEA同處於零軸線以下零【軸】下死叉，往往意味着新一波下跌的開始，且可靠性極高，下跌幅度也較大。

MACD-簡單粗暴的三板斧

1.第一板斧–MACD抄底術

經過一波下跌後反彈；
股價再次下跌創新低；
MACD的DIFF線低點不創新低；
MACD金叉確認底背離既是買入信號。

底背離：可以理解爲“背道而馳”，本來指標應該是追隨股價的，也就是股價漲，指標也上升。
但當股價在不斷創新高（或新低）的過程中，指標並不跟隨股價發生相應變化，反而背道而馳，就稱爲背離。

在MACD中，背離是準確率非常高的一種形態！

2.第二板斧–MACD抓主升

經過一波上漲後調整；
股價調整不破前低；
MACD在略高於零軸線位置金叉；
出中陽K線即買入信號。

操作要點：MACD在略高於零軸線位置金叉出中陽K線即可買入。

3.第三板斧–MACD逃頂術

經過一波上漲後調整；
股價第二波上漲創新高；
MACD的DIFF線高點未創新高；
MACD死叉確定頂背離即賣出信號。

操作要點：MACD死叉確認頂背離即可賣出。

以上幾點是MACD的常用技巧，準確率也很高。【當然股市千變萬化，文章所有內容僅供參考】
具體的實際情況還應當結合其他指標進行綜合的分析。通過其他指標來彌補MACD指標的滯後性，比如我們接下來要講的KDJ。

二、KDJ

它能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。

一般情況下，可以把K線和D線都作爲J線的僚機來使用，K值和D值的取值範圍都是0-100，而J值的取值範圍可以超過100和低於0。

他們三個的速度也有區別，最快的是J，其次是K，最慢的是D。
但相比安全性而言，D最靠譜，其次是K，最不靠譜的是J。

總體來說，K,D,J在三條線數值在20以下爲超賣區，關注伺機買入。在80以上爲超買區，關注伺機賣出，在20-80之間爲徘徊區，坐觀全場就行了。

KDJ常見隊形

1.超賣區金叉

當K線從D線的下方向上穿越D線，同時J線從K、D線的下方向上穿越K、D線，形成KDJ金叉，是股價轉強的信號。

若之前K值小於10，D值小於20，J值小於0。
三條線在超賣區形成金叉時，股價成功反彈的可能性較高。

2.超買區死叉

當K線從D線上方向下穿越D線，同時J線從K、D線的上方向下穿越K、D線，形成KDJ死叉時，是股價轉弱的信號。

若之前K值大於90，D值大於80，J值大於100。
三線在超買區形成死叉時，股價短期下跌的概率較高。

3.頂背離

當股價連續上漲並持續創新高但KDJ並沒有同時跟隨創出新高時，就會形成KDJ頂背離，預示股價短期上漲乏力。股價短期內極容易滯漲回落，爲短期出局信號。

4.底背離

當股價連續下跌並持續創新低但KDJ並沒有同時跟隨創出新低時，就會形成KDJ底背離，預示股價短期下跌動能減弱。股價短期內極容易止跌反彈，是短線搶反彈擇機買進的信號。

5.鈍化

所謂鈍化就是指股價在行情中大漲或暴跌，使指標數據出現粘連，讓指標失去指導作用，因爲KDJ是一個非常敏感的指標，所以它特別容易出現鈍化。

一般鈍化分倆種：高位鈍化和低位鈍化。
高位鈍化：
在股價走勢極強的單邊上漲行情中，K值與D值均在80以上的超買區，J值大於100.股價仍在極速上漲創新高，此時形成KDJ高位鈍化。
遇到高位鈍化時不要慌，雖然指標失靈，但也意味着個股的強勢性，此時就可以參考其他指標進行操作。
低位鈍化：
一般K值與D值同時在20以下的超賣區，J值在0以下。
遇到低位鈍化一般意味着股價可能要跌一段時間了。此時適合參考其他指標來判斷KDJ何時迴歸正常，迴歸後的KDJ金叉是抄底的最好時機。

KDJ實戰

在股價的實際走勢中KDJ買賣信號頻繁，且錯誤虛假信號較多。因爲，我們可以看到每次出現頂背離和底背離的時候，KDJ都會出現金叉和死叉。但KDJ每次出現金叉、死叉的時候卻不意味着股價也出現了頂背離和底背離，所以，我們要做的就是判斷其金叉和死叉的準確性。

如何才能更好的判斷它的準確性？

1.這就要用到它的最佳組合 - - MACD+KDJ雙金叉選股。

MACD出現金叉買點時，綠柱消失是紅柱出現的拐點，僅此信號是買入點。
但是MACD具有延遲性，所以當KDJ出現金叉，並且都處於較低值的時候，MACD綠柱縮量也即將出現拐點，即可以以此來判斷此次KDJ爲有效指導。爲保險起見可在KDJ出現金叉後1-2日買入。

買入也是一樣的道理。倆個指標同時指示買入，說明買入信號非常可靠，果斷買入。實盤驗證，準確率高達90%。

2.MACD黃白線位於零軸線上方

KDJ金叉出現時是買入機會。由於KDJ自身的靈敏度較高，影響了指標的準確性，所以只做強勢區域的KDJ金叉，準確性會大幅度提升。以貴州茅臺爲例，該股之前長時間MACD位於零軸線上方，每次KDJ金叉出現，均是階段買入機會，且準確率極高。

【可於金叉補充，也可死叉賣出金叉買入】

在實戰中，根據二者的交叉和趨勢，來判斷買賣點，非常可靠。藉助KDJ靈敏和MACD穩健的特點，一旦KDJ發出買入信號或者賣出信號，只要等到MACD有要金叉的趨勢就可以買賣，不用等到MACD金叉時再買賣。

這樣既可以儘早出手，又避免了KDJ過於靈敏而產生的虛假信號。

要注意的是，所有指標都有自己的優點及缺點，不要依賴單一指標進行操作，有時主力會利用單一指標來誤導大家。所以謹記單一指標是用來驗證你的想法的，不具備真正的指導意義。多個指標共振纔是真正的交易時機。

三、布林線BOLL

布林線指標由上中下三條軌線組成。
BOLL指標通過這三條線之間的關係，再結合其他指標可成爲研判大盤趨勢的有效工具。

布林線的四大作用：

布林線可以指示支撐和壓力位置，股價通道的上、下軌線可以顯示股價安全運行的最高價位和最低價位。
上中軌線都可以對股價的運行起到壓力作用，而中下軌線有時則會對股市的運行起到支撐作用。
布林線可以指示趨勢，通道的中軌線之上爲可操作趨勢，中軌線之下爲不建議操作區域，強勢股總在中、上軌線之間。弱勢股總運行在中軌線下。
布林線可以顯示超買、超賣。股價衝出上軌線將有回調，股價跌出下軌線將有反抽。
布林線可以選擇方向，上下軌收口變窄隱藏着突變，開口越大說明風險越大。

開口大致分三類：
1.布林線開口向下 - - 加速下跌

出現這個狀態的時候馬上離場，坐等低吸就可以了。
2.布林線開口緊縮 - - 橫盤調整

當出現這個形態的時候會出現突變，馬上就會有大變化。至於上漲還是下跌可以根據行情和其他指標參考。如不放心可等形式明瞭再參與。
3.布林線開口向上 - - 加速上漲

K線沿着布林線上軌在運行，應對的策略就是持股不動，讓利潤奔跑。

布林線與K線

瞭解了布林線的幾個基本形狀後，我們再來講講它與K線的關係：

當K線從布林線的中軌線以下向上突破布林線中軌線時，預示着股價的強勢特徵開始出現。股價將上漲，應以買入爲主。
當K線從布林線的中軌線以上向上突破布林線上軌線時，預示着股價的強勢特徵已經確立。股價短期將可能大漲，應以持股待漲或短期買入爲主。
當K線向上突破布林線上軌線後，其運行方向繼續向上時，如果布林線的運行方向也同時向上，則預示着股市的強勢特徵依舊，股價短期還將上漲，應堅決持股待漲。

而當K線的運行方向開始有掉頭向下的跡象時，就需密切注意行情是否開始轉勢。
當K線在布林線上方運動了一段時間後，如果K線掉頭向下並突破布林線的上軌時，預示着股價短期的強勢行情可能結束，股價短期內將大跌。短線應及時賣出股票，特別是那些短期漲幅很大的股票。

布林線與其他指標的搭配

瞭解了布林線的形狀之後，我們把之前講的MACD和KDJ也聯繫起來，順便加上5日均線（MA5），可以大大提高判斷的準確率。

股價一直在連續下跌的同時，KDJ金叉當天或第二天股價突然從下軌線附近站上5日均線，那麼這就是最佳的買入時機。
我們都知道，KDJ比較敏感，所以可以比較精準地提示底部和頂部。但其缺點我們也知道：過於敏感，會產生很多無效指示。

所以我們只有在買入和賣出的時候我們才主要依據KDJ，而在持倉途中我們要用MACD來確定KDJ的準確性。

當股價從下方靠近中軌線時，如果股價一舉突破了中軌線並在上方獲得中軌線支撐和站上5日均線，這時我們要看的就是MACD了。當MACD形成了金叉的買入信號，就是很好的買入機會。
當股價一直運行在上升軌道，隨後股價開始跌破中軌線和5日均線時，KDJ形成了死叉的賣出信號，那麼就要注意進行相應操作了，需要賣出獲利。

說到KDJ又要提醒一句，有時經過一段單邊行情，KDJ會進入鈍化，這時就需要MACD上場輔助了。
股價在布林線下軌線附近，此時KDJ金叉，所以在股價站上5日均線時買入。買入後隨之出現MACD金叉，確認將有一段時間的上漲，上漲一段時間之後KDJ明顯出現鈍化，此時我們可以關注MACD，當KDJ出現死叉且MACD紅柱成下跌趨勢時可確認KDJ死叉爲有效信號，賣出！
至於參數設置，大量實操表明，BOLL參數設置爲26的日線布林線比設置20的日線布林線更能準確反映股價的運行情況。通常來說，BOLL參數20的軌道更大更開闊，參數爲26的布林線更靈敏，更高效。特別注意！此處指的都是日線布林線！

四、BBIBOLL多空布林線

它是由多空線指標與普通布林線指標組合而成的。
BBI和BOLL單獨使用的範圍太小，而BBIBOLL系統較爲完美的結合了二者的優點，同時還具備對未來方向的判斷，不得不說這個“大哥”還真是當得有模有樣，而且還能獨當一面。BBIBOLL也是由上軌線、中軌線、下軌線組成的。但中軌線就是BBIBOLL中的“BBI”，也就是多空線，它最大的作用就在於判斷走勢的時候，根據多空力量的強弱做出取捨判斷。

樣子和普通布林線很像。

BBIBOLL的縮口和寬口出現得比BOLL頻繁，基本就是一個縮口連着一個寬口。同樣縮口意味着突變的開始，所以BBIBOLL更爲直觀地反映當前局勢。

BBIBOLL的基本用法和BOLL相同，也是當K線大部分集中在中軌線上方，且中軌線向上運行時，可判定當前多頭強勢，應該持有或逢低買入股票。

當K線大部分集中在中軌線下方，且中軌線向下運行時，可判定當前空頭強勢，應該逢高賣出股票，保持空倉或者少量持股觀望。

該指標同樣也有支撐和壓力的作用，但BBIBOLL會比BOLL更精確，因爲BOLL時不時地就會破上軌線或下軌線，造成一些無效指示。

BBIBOLL精確打擊戰法

法則一：在多空布林線系統中，行情縮口變張口，中軌線上方有陽線，行情漲。
反之，當行情縮口變張口，中軌線下方有陰險，則行情要跌。

很多時候出現這倆種情況時，第二天都是有反應的，而且對大盤和個股都很適用。
可以說第一規則不單單是精確，更能給我們一個明確的判斷，解決我們操作方向的盲目性。

法則二：行情上漲時，K線實體一旦突破甚至完全站在上軌線上方，行情極大概率會回調，尤其是第二天會有調整，基本都是收陰，可能開盤價就是最高價。
反之，行情下跌時，K線實體一旦跌破甚至完全站在下軌線下方，行情極大概率會反彈，第二天往往都是放陽，所以開盤價買入都是較低價。
舉個例子，如果在第一階段跌破下軌線的第二天買入，在衝破上軌線的倆天開盤賣出，可以吃光所有反彈利潤。
第二階段回檔，此時你已經空倉觀望了。

其實法則二的作用，就是尋找高拋低吸、逃頂抄底的好機會，不管是短頂還是大頂，也不管是短底還是大底，法則二都能相當準確地把握。但是一旦行情受到大空或大多的影響，可能會走出連續破上軌線或下軌線的走勢，而這大多是因爲前期橫盤調整，突然拉昇所致，說白了就是多空布林線還沒反應過來就漲上去了，雖然這種情況極少，但也是存在的，畢竟指標只是大概率。想要更準確，還是需要其他的輔助。

總之，行情都要走在上下軌線之內，而一旦行情走到外面，就可能被修復向中軌線方向的行情迴歸。
出現法則二就是這個道理。所以多空布林這個交易系統更適合短線操作，交易週期一般在倆個縮口之間，這樣可以穩定獲取短期收益。

小總結：

法則一告訴你的是大趨勢判斷，而法則二最清楚不過了，四個字：逃頂抄底！怎麼樣？是不是覺得BOLL很簡單？BBIBOLL很神奇？但你可能會問：公式什麼的都不用知道嘛？在這裏我的回答是：不要把指標複雜化。它們只是你觀察股價的一個圖形。
參考可以，但不要過於依賴它們，因爲這些規律並不是絕對的！

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