金融產品，高風險高收益，如何獲得高收益的同時，去規避風險，是所有股民、基民都在研究的問題。今天就帶着大家一起來學習基本知識點，一起規避基金市場的風險。
這篇文章，你將學習到如下概念：
1，資產配置
2，平均回報
3，標準差
4，夏普比率
5，貝塔係數、阿爾法系數
一，基金的資產配置
基金的特性主要取決於兩個方面：其一，投資策略，就是買什麼樣的股票；其二，資產配置，基金中股票和債券所佔比例。今天，我們先看“資產配置”。
以支付寶爲例，資產配置的比例可以在基金檔案的“概況”頁找到，如果沒有，在招募書中可見，如下，是廣發幾隻基金的配置（只用來舉例）：
1號，廣發聚豐基金：股票比例爲60%～95%，債券比例爲0～35%；
2號，廣發聚富基金：股票比例爲20%～75%，債券比例爲20%～75%；
3號，廣發A基金：股票比例爲20%～95%，債券比例爲0%-75%
在一隻基金中，現金和政府債券，一般都不能低於5%，這是爲了保證在有人想贖回的時候能有錢取得出。不然，就要拋售股票來換取現金，這樣就會極大影響基金的整體收益。所以，股票的佔比最多就是95%。
在舉例中，廣發聚豐基金和廣發聚富基金，這個佔比能說明什麼呢？
不管是在熊市還是在牛市，1號廣發聚豐基金的股票佔比最低都必須保持60%，往往股票佔比越高，就代表這隻基金越激進。
再看，2號廣發聚富基金，股票比例爲20%～75%，在熊市的時候，股票佔比可以下降到20%，與此同時，債券的比例就會上升，相對比較安全。
最後看第三支基金，廣發A基金，它的股票和債券的持有率跨度很大，是三支基金裏面最大的，
所以，就這三支基金而言，1號廣發聚豐基金就相對更加激進，無論熊市還是牛市，必須保證股票佔比60%。
在晨星網站，基金詳情頁面，會給出該基金風險評估的數據，每個數據代表的是什麼意思呢？
在晨星網站上，就將風險指標量化了。在參與晨星評級的基金中，會給出6個指標，他們分別是：平均回報、標準差、夏普比率、阿爾法系數、貝塔係數和R平方。我們開始各個擊破：
二，平均回報
平均回報：平均回報爲年度化的平均月幾何回報，得出的數據未必和實際數據完全吻合。這是官方解釋，我的理解是：當然越高越好，但是這個要和同類進行比較，在同類中回報越高的，纔算越好。
三，標準差
標準差：標準差越大，說明基金的收益變化越大，上下波動越大；
四，夏普比率
夏普比率：這是一個關於收益和風險的係數，具體計算方法如下：
其中E(Rp)：投資組合預期報酬率，Rf：無風險利率，σp：投資組合的標準差
根據上面的公式，例如，假設有兩個基金A和B，A基金的年平均淨值增長率爲20%，標準差爲10%，B基金的年平均淨值增長率爲15%，標準差爲5%，年平均無風險利率爲5%，那麼，基金A和基金B的夏普比率分別爲1.5和2，依據夏普比率基金B的風險調整收益要好於基金A。
這個計算很簡單，但是這只是他的皮毛而已，要想了解更多，還需要我們不斷的學習！
五，貝塔係數、阿爾法系數
金融資產的收益分爲兩個部分，和市場一起波動的收益叫做“貝塔收益”，不和市場一起波動的收益叫做“阿爾法收益”；
如果給定一個市場基準，每個金融產品都可以計算出一個貝塔係數，如果貝塔係數等於1，那麼該產品就和市場波動保持一致，如果是大於1，就意味着該產品的漲跌幅度大於市場，如果貝塔係數小於1，就意味着，該產品的漲跌幅度會比市場小。
之前說過主動型基金，是基金經理靠自己的能力想要博取高於市場的平均收益，那麼就是掙得“阿爾法收益”。我們都知道，指數基金的管理費用是低於主動型基金的，現在你知道是什麼原因了吧？
不懂不投，懂得越多，贏得概率纔會越大。投資有風險，入市須謹慎。
我是景蘭，不怕困難，最近在學習基金，一起交流掙錢吧~
本篇文章引用：《解讀基金》季凱帆、《香帥的北大金融學課》香帥。