前幾日，2020年第一批儲蓄國債發售，有小夥伴問我，要不要買？今天算是一個有針對性的回答。
財政部、人民銀行公佈2020年8月10日至8月19日發行總額爲600億元的固定利率、固定期限的儲蓄國債。
第一期期限爲3年，票面年利率爲3.8%，最大發行額爲300億元；
第二期期限爲5年，票面年利率爲3.97%，最大發行額爲300億元。
提起國債，大家都應該聽過，但聽說過國債，並不代表懂國債。比如，國債有哪些類型，收益率怎麼樣，流動性如何等等，甚至有人不知道在哪裏買。
國債是一種理財產品。對於理財產品，我們從三方面去衡量：安全性（風險性），收益性，流動性。
這是一個大前提，需要時刻謹記。。
1.國債是什麼？
要了解“國債”，先要弄明白什麼是“債券“。
舉個例子，
隔壁老王問你借1萬元，你覺得老王信用不錯就借給他了，他給你打了個借條，借條上約定利息爲每年4%，期限爲5年，到期一次性還本付息。
這個“借條”其實就是一種“債券”。而“國債”其實就是把隔壁老王換成國家。
國家的信用當然比隔壁老王高很多，所以，國債是所有理財產品中安全性最高的，沒有之一。
因此，十年期國債利率也被稱之爲“無風險利率”，是衡量其它理財產品風險性的一個指標。
2.國債有哪些類型？
國債分爲記賬式國債和儲蓄式國債兩類。
記賬式國債，也叫無紙化國債，是通過電腦記賬的方式來記錄國家欠你的錢。記賬式國債，是不能直接選擇提前支取的。不過，記賬式國債能夠上市交易。也就是說，你買了記賬式國債，雖然不能找國家提前“退錢”，但可以轉手、賣給其他投資者變現。
記賬式國債因爲可以上市交易，所以它的優點是，流動性好。缺點嘛，自然是收益率要低一些。
因爲，任何一款理財產品不可能同時在，安全性，流動性和收益性這三個方面都很優秀，這個也叫“理財不可能三角”。如果有人宣稱有這樣的產品，那一定是騙子。
儲蓄式國債，相當於定期理財，不能上市流通，購買之後不能隨意轉讓，但是在需要用錢的時候可以拿去銀行做抵押貸款，也可以提前支取，但是會收取0.1%的手續費。所以，這種國債比記賬式的流動性差一點。但優點是收益率要比記賬式國債要高一些。
儲蓄式國債有兩種發行形式：紙質的和電子的。紙質的叫“（紙質）憑證式國債”；電子的叫“電子式（憑證）國債”。
它兩本質上差不多，只是在購買方式和付息方式上有一點差異。
購買方式上：
憑證式國債，只能在銀行櫃檯買；大爺大媽在銀行排隊買的多是這種。
電子式國債，既可以在銀行櫃檯買，也可以在網上銀行購買；
付息方式上：
憑證式國債是到期一次性還本付息；
電子式國債是每年付息一次，最後一年還清本金。
3.誰適合買國債？
1.國債整體上流動性不高，提前支取還要扣手續費，所以，比較適合哪些擁有3-5年都不會用到的資金的低風險偏好者。
2.希望通過購買國債，進行強制儲蓄者也可購買。相對定存來說，國債的利息會更高一點，比如，前幾天剛發行的三年期儲蓄式國債，票面利率3.8%；同期招行的三年期定存利息只有2.75%；此外，提前支取手續費也比定存少些。
3.如果你手頭有筆未還的低息房貸，可以考慮先別急着還貸，思考一下，是否可以用這筆還房貸的錢，購買更高息的國債。
舉個栗子：隔壁老王手頭有一筆公積金貸款，利率爲3.25%，他不打算提前還貸，而是拿這筆還貸的錢來買5年國債，利率爲4.42%。那麼他的無風險利差是？
答：1.17%（=4.42%-3.25%）。要是老王有100萬，那麼每年能獲得1.17萬的額外收入！是不是更划算了！
4.作爲資產配置的一部分。國債是我們做資產配置時，一個打底的產品。
理財其實挺簡單，有一部分錢拿去博，就像球場上的前鋒，衝鋒陷陣，創造奇蹟；有一部分錢是中場，進可攻退可守，調節節奏；有的錢就是後衛了，防衛是第一要務。
國債硬要說，算是最後的守門員吧。
有了它，就算金融市場已經屍橫遍野，至少我們還能保住半條命。
4.如何購買國債？
以儲蓄式國債爲例，儲蓄式國債只有在發售期間才能購買，過期不候，賣完了就買不着了。
現在2020年的第一批儲蓄式國債還正在發行中，
大家可以打開四大行APP,不出意外的話，在債券一欄中會找到相關入口。
但是呢，據說向來很火，這時候可能已經搶不到了。
要特別注意的是，第一次購買電子式國債的話，需要在購買前，【開立債券託管賬戶】。操作很簡單，在購買前勾選一下，就能開通。不過交易時間才能操作，今晚是不行了。明天還有一天機會，想買這期國債的朋友，明天白天交易時間記得操作。