本期說一說我閱讀The complete guide - Defi這本書的讀後感，這次讀後感將以一個討論的形式進行，我會對書中的觀點進行一些我自己的分析和理解延伸。
這本書出版的時間非常近，2020年中旬新鮮出爐，這是一個可以系統性地對Defi最新進展進行了解的渠道。很多人知道挖礦、借貸、交易，但是很難一窺全貌。
Defi與傳統金融之間到底差在哪裏？是否真的可行？我想在這本書當中，我們都可以找到答案。
爲什麼我們會需要Defi？
書中觀點：
Defi全稱Decentralized Fincial，那麼與其相對的就是Centralized Fincial，也就是我們所說的傳統金融。Defi是爲了解決傳統金融存在的問題而產生的新架構，以區塊鏈爲基礎的結算模式相較於中心化的金融機構具有更強的競爭力。
從成本來說，以銀行和基金爲代表的金融機構，往往需要一定數量的經營成本和線下網點，管理成本對於利潤的影響較大，而且可能會受到地理和區域性的限制。
從隱私上來說，想要在現代金融機構，必須開戶，開戶流程當中會包括一些KYC和個人經歷的記錄，並不是所有人都可以在銀行完成開戶操作和交易流程，而且這些提供的個人信息也存在泄露風險。
從利潤分配來說，現在商業銀行的利潤率高企，大部分都被股東拿走了，儲戶只能接收很低的儲蓄利率和很高的貸款利率。一個去中心化的合約可以設計一個低費率的結構，讓利差縮小，吸引儲蓄者與借貸者。
從用戶體驗上來說，傳統的銀行內借貸是非常複雜和麻煩的，同時資產的定價存在一定的延時，人想獲取一筆貸款需要很長的一段時間。但是區塊鏈上可以進行實時抵押和借貸，一切都由智能合約完成，清算的安全也可以得到保障。
從洗錢的成本上來說，數字貨幣經常會被認爲是一種低成本難追溯的洗錢方式，但是實際上現金現在仍是黑市交易或者是錢權交易的主流。而且現金不透明的存在反而使那些有權利的人更容易逃稅和制定自己可以規避的規則進行洗錢。
My tips：
在成本和利潤分配的角度上說，理想情況下是可以有非常明顯的改進，但是由於現在ETH的網絡擁堵情況，Defi的使用者往往以大戶爲主，因爲手續費佔了借貸費用比重的更大部分。
ETH的gas fee是不同於現實世界的一種特殊的費用，它其實就像銀行內的人員費用和網點費用等等，因爲這是基礎設施建設所必須的費用，只不過是換了一種方式體現。
儲蓄和借貸利率同樣也不完全由市場來決定，單個項目內的利差決定了項目分紅權所有者的利益，因此很多時候他們會通過各種補償措施比如Farming本幣或者鎖定最低貸款利率來保障自己的利益。同時由於現在很多借貸平臺的安全性還沒有很好的保證，所以還會考慮到安全性的因素。
在安全上來說，基本上確實很少聽到關於賬戶被盜用的問題，但是同樣的，它也存在一個新的問題就是賬戶丟失。有一些人把自己的錢包私鑰記錄在硬件上或者是紙條上，丟失了，在去中心化的ETH上是沒有辦法進行找回的。不過USDT在某種情況下可以通過tether可以進行找回，因爲USDT本質上其實還是一種中心化的貨幣。
一個貨幣的中心化與否取決於它的管理者是否擁有絕對的控制權，DAO並不代表這個機構是去中心化的，就像上市公司的老總擁有51%的股票就可以爲所欲爲，在區塊鏈上也是一樣的。就比如前兩天MKR項目的3個大戶聯合修改了準備金數量和借貸利率，同樣是代表自己的利益作出的決定，也是少部分人就可以對項目進行修改。
Defi會繼承傳統金融的一部分特點，在它之上繼續延伸與發展，現在存在的問題並不是它的問題，而是這個系統進程上會經歷的過程，未來也許是可以解決的。
Defi是什麼？
Defi是一種消除了中心化第三方機構的金融服務或者產品的代指，它是傳統金融的延伸。
在“tokeninsight”發佈的報告當中顯示，從2020年3月到8月3日，Defi整體的鎖定價值（TVL）增長了744%，超過了40億美金。很多的傳統金融機構增加了關於Defi的持倉，灰度基金通過了SEC認證的代持BTC和ETH的要求，投資者可以通過投資基金來購買比特幣期貨。
在這一章當中，我們會主要針對Defi的一些設計以及人們對它的偏見進行一些介紹。
Defi定義：
Defi有3個特點：1.使用數字資產。2.通過智能合約執行。3.以Dapp爲載體。
數字資產很好理解，因爲第二個條件是使用智能合約執行，那麼只有在鏈上的資產可以被智能合約執行，因此token必須是可被執行的數字資產。
智能合約指的是以太坊上的一種程序設計模式，它可以讓開發者在EVM上編程，製造一些函數和規則，供人們使用。
在智能合約上執行的操作任何一方都無法對其進行操縱，完全透明化，每一筆交易都是在區塊上運行的，獨立且唯一，安全性可以得到保障。
Defi其實是Dapp的一個子集，在金融上的應用就稱爲Defi，Dapp就像我們手機裏的小程序一樣，是供人們使用的一個應用程序，只不過它是在鏈上運行的，保證了安全和隱私。像Twitter和Facebook這種社交媒體也許會封禁你的圖片和言論，這種情況在dapp上就不會出現。
My tips:
Dapp還有一個與傳統app不同的地方在於它的可組合性，可組合性代表了不同開發者開發的程序可以人爲的進行模塊化的疊加和組合。前段時間爆火的交易挖礦就是其中的代表，交易挖礦=LP staking+項目方reward，是兩方程序的銜接和疊加的收益吸引了投資者的到來。
與傳統抵押借貸不同的是，清算風險在Dapp上基本不存在，因爲清算條件都是寫在合約內的，達到條件就會自動進行清算，抵押品也由智能合約保存，不存在跑路或者是破產的情況。
大衆對Defi的誤解：
1.比特幣是Defi的代表，很多人在問你什麼是defi的時候如果你跟他們解釋名詞和定義他們可能會很困惑，但是如果你跟他說比特幣，他可能就會出現一臉，‘恩我懂了’的樣子。
但其實比特幣現在佔數字貨幣市場的比重已經逐漸降低，甚至低於50%，智能合約的概念也是從以太坊的身上誕生的，現在以太網上質押的比特幣已經佔到了比特幣總數的6%左右，而且還在不斷增加。
2.數字貨幣只是用於犯罪和灰色產業。
因爲之前絲綢之路等暗網網站被曝出使用比特幣進行交易，因此大衆往往會將比特幣與灰色產業聯繫在一起。但是數據表明，“現金”在現代犯罪和灰色產業當中使用的比重仍然是最高的，因爲數字貨幣在交易過程中雖然是匿名的，但是在OTC上是沒有辦法做到完全匿名的，因此如果想兌換爲現實世界的貨幣，還是會經過平臺KYC的驗證。
隨着更多機構以及主權國家對數字貨幣的認可和投資，這種“污名化”的現象將會慢慢消失。
3.數字貨幣將會取代現鈔。
數字貨幣的存在並不是爲了取代現鈔，它也不會取代現鈔，數字貨幣和現鈔是世界經濟體的不同組成部分。
數字貨幣提供了一種在互聯網上更加透明、快速、安全的現鈔替代品，比如USDT穩定幣與美元價值綁定的行爲就代表了它只是現實世界經濟的一種延伸。
4.Defi對於無專業背景的人來說太過難以使用。
這一點從我的體驗來說有一點是正確的，但是區塊鏈是一個在快速發展的行業，它發展的不只是它的複雜程度，還有前端對流程的簡化程度。一個簡化程度越高的網站，它吸引用戶的力度就越大。
比如EOS，作爲一個DPOS方式進行運作的區塊鏈，它需要用戶自己租賃或者提供內存與算力，這是一件非常複雜的事情，即使是一個資深程序員也需要花上幾個小時來搞懂它的原理。好在現在很多的錢包提供了便捷的一鍵購買交易次數的服務，只要購買了打包的資源，就可以進行幾百次的流暢交易，不需要關心其他的事情。
這一點在很短暫的未來相信就可以看到完美的解決，畢竟開車的人不需要知道車是怎麼製造的，只需要踩油門就可以了。
Defi的願景與挑戰
願景：
1.解決通貨膨脹問題
2.通過互聯網與世界上的每個人建立服務關係。
3.實現一個包容、迅捷、可組合、有效的金融系統。
這些話聽起來可能有一點浮在空中的感覺，但是我們仔細思考一下，現代社會的諸多問題很多是由於金融系統的不完善造成的。
如果我們有機會以分佈式的方式共同構建一個較爲理想的金融系統，達成全人類的共識，是不是一件很值得去追求的事情呢？
這個願景的深層次含義我想只有一些開發者和深度觀察過金融系統的人才會有體會，也許它會是一次漸進式的革命，亦或只是一次社會實驗。但是不管怎麼樣，它確實提供了一種解決問題的可能性。
挑戰：
1.作爲區塊鏈，首先要面對的挑戰是技術上的，也就是如何保證安全與功能的結合。
一個去中心化的服務是無法進行交易回滾的，如果出現問題，客戶或者是項目方必須承擔損失，這種損失是沒有辦法接受的。
服務是邏輯與計算的組合，其中任何一個環節出了問題，都有可能導致最後的失敗。
之前風靡Defi屆的yam由於項目方沒有注意自己投票權的變化，導致在項目進行投票時失去了對項目進展的控制，最後導致了項目的失敗，也是屬於邏輯漏洞的一種情況。
2.項目方不完全的中心化
一個不完全中心化又聲稱自己去中心化的項目是非常危險的，一個項目的最終歸屬和解釋權在真正的dapp上不應該歸屬於項目方，合約的私鑰應該在公證下進行銷燬。
如果項目方持有私鑰，那麼就無法保證在人性的控制下有可能作出危害項目的舉動，是一種不可控的風險。同時一個單一持有私鑰的人也是一個風險點，現在往往通過多方簽名來完成對整個項目的控制，類似於一種傳統數據庫上的異地容災。
3.跨鏈平臺
一個完整的Defi世界不會只由一到兩條鏈組成，而是各種各樣的鏈都是其中的一部分。
如果有看過《頭號玩家》的人應該可以想象，在多元宇宙當中，如何進行不同宇宙之間的交流，是一個艱難的課題。
現在市值排名第8的Polkdot就是專門研究不同區塊鏈之間如何進行交易的，它通過中繼鏈、側鏈、連接橋等方式實現了一部分的跨鏈交易，相信在未來會有更加穩定和多樣化的進展。
結語：
以上只是這本書的前1/4內容，後面的我會繼續進行閱讀和資料查詢分享，歡迎有興趣和經驗的同道交流，大家一起構建理想的Defi世界。