方世平—6月1日分析
昨日國際現貨黃金收報1904.84美元/盎司，現貨白銀收報28美元/盎司。
今日12:30 澳洲聯儲利率決議。市場普遍預期澳洲聯儲在今日會上仍將保持觀望並維持明顯的偏鴿傾向。自5月澳洲聯儲會議以來，澳洲經濟數據普遍符合預期，缺乏上行跡象。最新的對維多利亞州實施的封鎖措施也證明澳洲聯儲的謹慎前景。澳洲聯儲目前的指引是，“最早”將在2024年加息，這可能會重複，但考慮到最近的數據，澳洲聯儲也可能會對經濟表現得更樂觀一些。因此，澳洲聯儲仍有可能動搖市場。最近新西蘭聯儲、韓國央行、加拿大央行和英國央行都顯得有點強硬。
22:00美國5月ISM製造業PMI數據，目前市場預期爲61。此前美國4月ISM製造業指數從3月的64.7降至60.7，製造業活動增速放緩，可能受到投入短缺的制約，而不斷加速的疫苗接種和大規模財政刺激措施釋放了積壓的需求。3月數據爲1983年12月以來最高。
美國4月PCE物價指數同比升3.6%，超預期升3.5%，較前值2.3%大幅提高，創2008年以來最快增速，遠高於美聯儲的官方通脹目標2%。這一指標也是美聯儲的關鍵指標。隨着通脹數據大幅超出預期，分析稱，儘管美聯儲認爲通脹是暫時的，但是他們現在也開始懷疑，勞動力供給方面的緩慢反應是否可能導致連續數個季度的高通脹數據，並開始影響消費者心理。
美國4月消費者物價急升，一項衡量核心通脹的指標升穿美聯儲2%的目標，並創下1992年以來最大同比漲幅，受助於經濟重啓之際被壓抑的需求和供應限制。投資者本週焦點世週五的美國非農就業數據，經濟學家預計5月非農增加67.4萬，遠多於4月份令人失望的26.6萬。如果非農數據超預期，那麼市場很可能會開始交易美聯儲提前削減QE，美元就有機會出現一輪反彈。
美聯儲將於6月15-16日召開貨幣政策會議，市場專家已經預計這將是本月最重要的事件。美聯儲方面強調，他們將保持寬鬆的政策，以觀察經濟真正復甦的跡象。他們還認爲，較高的通脹數據是暫時的，因爲這些數據是與去年的疲弱時期相比較的。對市場來說，關鍵是美聯儲是否開始相信通脹高於預期，或者美國經濟的強勁程度足以在沒有這麼多貨幣支持的情況下取得進展。美聯儲方面曾表示，如果看到改善跡象，他們將考慮討論縮減量化寬鬆債券購買計劃，這將是加息的第一步，預計至少要到2023年。 如果通脹過高，美聯儲就加息。
達里奧在接受採訪時表示，人民幣將比大多數人預期的更早成爲全球儲備貨幣。美元目前是全球儲備貨幣，但他表示，未來幾年人民幣的作用可能會大得多。他補充稱，未來幾年可能會有更多的全球貿易和金融交易以人民幣計價，這將有助於人民幣在國際上得到更廣泛的使用。
從技術日K線圖上來看，美元指數收小陰線。美指上方壓力30日均線，下方支撐5月25日低點89.53，美指支撐89.73，89.61，阻力90.04，90.23。
歐元/美元支撐 1.2202，1.2176，阻力1.2233，1.2238
EURUSD：歐元兌美元昨日最高上探2231，最低觸及1.2182，收報1.2176。
看漲美元的投資者或許需要等到下一個重大事件的出現，那就是6月15-16日的美聯儲貨幣政策會議，這可能爲美國加息時間提供線索。
本季度到目前爲止，歐元已經升值超過3.5%，升至1.2200以上，歐元升值的時間要早於預期。在投資者轉向歐洲資產市場的同時，對歐元區復甦的信心正在增強。另一方面，今年第一季度美元的強勢似乎正在消失，美元不再對美國的強勁數據做出積極反應。一旦新冠危機接近結束，且經濟復甦繼續進行，關鍵點將在於美聯儲和歐洲央行扭轉其擴張性政策的方式，以及開始減少購債的時間。
從技術日線圖上來看，歐元收小陽線。上方壓力5月25日高點1.2266以及1月6日高點1.2350，下方支撐30日均線。
交易策略：如匯價反彈持穩於1.2238之上，可考慮輕倉做多，目標爲1.2266-1.2350；如匯價反彈破敗1.2207繼續嘗試做空，目標1.2176-1.2100。
英鎊/美元 支撐 1.4176，1.4140，阻力1.4233，1.4254
GBPUSD：英鎊兌美元昨日最高1.4218，最低觸及1.4161，收報1.4212。
英國央行政策制定者Gertjan Vlieghe發表偏鷹論，稱央行可能在明年很長一段時間內加息，應該會進一步支撐英鎊，並讓空頭保持一定的謹慎。另外，在英國和美國的假期期間，相對較弱的流動性狀況可能會進一步阻止投資者進行激進的押注。
從技術日線圖上來看，英鎊收小陽線。上方壓力2月24日高點1.4242，下方支撐30日均線。
交易策略：如匯價反彈持穩於1.4233，可考慮輕倉做多，目標爲1.4254-1.4300；如匯價反彈破敗1.4197，可繼續嘗試做空，目標1.4176-1.4140。
黃金 支撐1900.22.，1895.59，阻力1910.05，1915.25
黃金昨日最高上探1910.63美元/盎司，最低下探觸1900.80美元/盎司，最終收報1904.84美元/盎司。
黃金市場可能正處於一個新的十字路口，通脹擔憂可能促使美聯儲早於預期收緊政策。然而，如果通脹確實是暫時的，那麼寬鬆的政策可能會延長，最終金價可能會進一步走強。
據央視財經報道，從3月初開始，國際黃金價格開始持續上漲，從每盎司1676美元上漲到週五的收盤價每盎司1903美元，不到3個月，漲幅已接近15%。多家企業負責人告訴記者，目前，黃金行情處於上升週期中，不少黃金生產企業都在積極擴張產能，收購礦產資源。不少商戶則表示，最近一個月以來，黃金銷量明顯提升。在北京多家商場，記者瞭解到，目前，千足金最低的價格爲每克488元，雖然現在價格處於高位，但黃金消費依然火熱。
澳大利亞聯邦銀行大宗商品分析師Vivek Dhar說，在第一季的低迷之後，金價表現好轉甚至否極泰來了。受美元疲軟，投資者湧入、以及隨通脹預期上升而實際收益率下降的提振，金價料將創下自去年7月份以來的最大單月漲幅。“我們認爲這反映了市場的看法，儘管隨着美國經濟反彈以致通脹疑慮加劇，但美聯儲仍不願收緊政策”。
JTC預計，過剩石油庫存到下個月末將接近消耗殆盡，且全球石油庫存將從9月開始加速下降，11月將下降260萬桶/日，到12月發達國家石油庫存將比2015-2019年平均水平低1.09億桶。報告還顯示，完成現有增產計劃後，歐佩克+產油國仍將擁有大量閒置產能，理論上將接近全球供應的6%，因此該聯盟在今年晚些時候還有很大增產空間。
從技術日線來看，黃金收小陽線。上方壓力1915.25，下方支撐10日均線。
交易策略：若金價反彈持穩於1910.63，可考慮繼續做多，目標爲1915.25-1920，若金價下行跌破1905；可嘗試輕倉做空，目標爲1900.22-1895.59。
今天關注的主要數據面如下：
12:30 澳洲聯儲利率決議
17:00 歐元區5月未季調核心CPI年率初值(%)
21:45 美國5月Markit製造業PMI終值
22:00 美國5月ISM製造業PMI
23:00 英國央行行長貝利發表演講，並參加有關氣候變化與英國央行所扮演角色的問答