《坏孩子的天空》讲述两个青春期男孩迷茫，叛逆的故事。北野武执导，配乐久石让，画面干净，配乐轻松。
一辆自行车载着两个孩子，坐在后面的瘦高个是小马；骑车的男孩清秀一些叫新智。他们一起去上学，但他们不去教室，他们一整天都呆在在教学楼的楼顶，或者在操场上闲逛一下午。老师校长都不管他们，因为他们是公认的坏孩子。
他们还要捉弄老师，向落单的同学要钱。新智望风，小马抢劫，没钱挨一拳。有了钱一起吃东西，还想办法去看成人电影。
有一天，他们碰到一个“大混混”，小马被挨了两拳，半天爬不起来，打小马的是一位职业拳手。好几天新智都没有看到小马，去他家门口等他，也等不到。再见到小马，小马告诉他要参加拳击训练，他找到了一家训练馆，教练愿意收他为学员。教练告诉小马，要练拳首先要戒烟戒酒，每天跑步到训练馆，然后用心练拳。
小马训练非常认真，新智每天陪小马到训练馆练拳。上次打小马的拳手也在这家训练馆练拳，教练让这位拳手陪小马练拳，小马终于有机会和这位拳手对打训练，小马不按规则出拳，用脚踢那个揍他的拳手。小马被这位拳手狠狠的揍了一顿，此后就没有人配合小马训练。
没有办法，小马让清秀的新智陪练。没想到训练好久的小马被新智连连击中，教练看出新智很有练拳的天赋。一连几天小马都没有到拳馆训练。
教练非常用心培训新智练拳，新智经常参加比赛，还多次拿奖。新智结拾了一位堕落的老拳手阿林，阿林教他一些不入流的招式，还鼓动新智喝酒，暴食后催吐。比赛前新智体重降不下来，阿林就让新智服用泻药。比赛时新智被对手打得一败涂地。
小马参加了黑社会，做了一位大哥的跟班，不久就是一副大哥的派头，出入有汽车，还有小弟跟班。在一次黑帮打斗中，他的大哥被枪杀了，他想为大哥复仇，黑社会的头目并不想，他独自去复仇，被打得落花流水，还好捡了一条命回来。
新智和小马再一次见面的时候，他们看到了彼此，彼此脸上多了一点沧桑，都尝到了生活的一番滋味。他们又骑上一辆自行车，来到学校的操场，一圈又一圈绕行，新智问小马：“我们完蛋了吗？”小马回答：“笨蛋，我们还没开始呢？”
他们是孤独的两个孩子，整部影片没有父母的爱护，也没有老师的教导，更没有同伴的互助，他们是坏孩子。
生活本来就是自己的，教会他们的是生活本身。还好，他们回来了，还可以再出发。
