在財務盡調中有幾個非常重要數據必須盡調到真實可靠,纔能有利於投資人對項目分析作出,作出真實可靠的判斷。這就是財務比率分析,這些知識設計到財務的專業知識,作爲管理人必須和財務人員一樣,必須掌握這些知識,才能運用自如的判斷項目。
財務比率分析:
第一,盈利能力分析:企業賺錢嗎?如何判斷呢?那就是對幾個指標的分析。
1 各年度的毛利率?毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入×100%。淨利潤就要去掉經營成本,房租,水電暖,衛生費,工資福利,還有稅……。毛利率體現出企業的盈利能力,我們分析一家企業盈利能力如何就是從毛利率開始的?不同行業的毛利率是不同的,餐飲行業的應該是最高,當然也有比餐飲更高的,比如以出售服務爲主的業務,毛利率可以是100%了。
2 資產收益率?:資產收益率=淨利潤/平均資產總額*100%。
3 淨資產收益率?是公司稅後利潤除以淨資產得到的百分比率。淨資產收益率反映股東權益的收益水平,用以衡量公司運用自有資本的效率,指標值越高,收益越高。該指標體現了自有資本獲得淨收益的能力,是衡量股東資金使用效率的重要財務指標。這是企業正式的盈利反映。
第二,償債能力分析
1 資產負債率:資產負債率=負債總額/資產總額×100%。不能超過50%。
2 流動比率:流動比率是流動資產對流動負債的比率,用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前,可以變爲現金用於償還負債的能力。該比率越高,償債能力就越強。
3 速動比率:速動比率=速動資產/流動負債。
4 利息保障倍數:指企業生產經營所獲得的息稅前利潤與利息費用的比率(企業息稅前利潤與利息費用之比)
第三,運營能力分析
1 資產週轉率:總營業額和總資產之比。每年資產週轉的次數。
2 存貨週轉率:銷售成本與平均存貨的比率。
3 應收賬款週轉率:一定時期內賒銷淨收入與平均應收賬款餘額之比。
通過上述比率分析,與同行業可比性公司財務指標比較,綜合分析公司財務狀況,經營風險,判斷公司是否能夠持續經營,爲投資在財務上做出決策。