一、數字債權憑證介紹
數字債權憑證產品是解決核心企業與供應商之間的應付賬款，以核心的主體信用作爲依託，銀行給核心企業進行授信，得到總體授信授信後，核心企業開立憑證給供應商。供應商可拿着憑證進行融資或轉讓給其他企業。
圖1 數字債權憑證交易結構
二、數字債權憑證優勢
1. 無追索權與利率低
利用核心的信用作爲擔保，供應商持有憑證進行融資時，利率相比於普通銀行產品利率較低，融資金額較高。並且一旦銀行接受這筆債權，供應就與這筆業務無關，一旦核心企業違約未兌付給銀行，與銀行無關。
2. 可拆分和可流轉
數字債權憑證與傳統的應收賬款（或傳統商票、銀票）相比，可以任意拆分成多個憑證進行流轉，沒有任何的限制，同時可以根據不同的場景進行融資或轉讓等操作，實現多個參與方之間的交易和清算。
3. 高效
數字債權憑證可以通過數字化技術實現快速、高效的交易和清算。在數字債權憑證的平臺上，可以實現自動化的交易流程，避免了傳統交易方式中的人工干預和操作時間，大大提高了交易效率。
4. 可追溯
數字債權憑證可以通過數字化技術實現可追溯性，確保每一次憑證流轉和交易數據的真實性和可信度。在數字債權憑證的平臺上，可以實現對交易數據的全程追蹤和監控，避免了數據篡改和虛假交易的風險。
5. 安全
數字債權憑證可以通過數字化技術提供高度的安全性保障，保護交易數據的安全和隱私。在數字債權憑證的平臺上，可以採用先進的加密算法和安全認證機制，避免數據泄露和非法訪問。
三、產品框架設計
數字債權憑證平臺設計的是SaaS，核心企業就是租戶，以核心企業爲主導，鏈接其供應商。平臺定位是協助核心企業構建整個供應鏈金融體系。
整個產品體系分爲最上層外部API網關層、業務層、底層通道層。
API網關層提供相關的API接口給核心企業系統進行調用，相互數據進行傳輸。主要是部分核心企業數字化程度較高，需要將債權憑證系統與核心企業相關的ERP、SRM、OA等平臺進行對接。
業務層主要給核心企業、供應商、運營方（部分代運營渠道）進行使用，管理相關的企業信息、項目配置、憑證等模塊。 其中項目配置根據不同的核心企業和資方要求進行相關個性化配置。抽取常見通用的需求形成配置模塊，適配不同的個性化需求。
底層通道主要相關的資金通道、電子簽章、支付通道等通道相關的管理，這部分的有些通用的功能可以提供給其他業務系統使用，比如電子簽章與OCR識別等功能。
四、相關業務流程
1. 憑證開立流程
憑證開立主要是核心企業開立憑證給最初始的一級供應商，供應商在接收憑證後上傳相關的合同、發票等貿易資料，這部分貿易資料也可以由核心企業上傳。 供應商上傳後由平臺運營人員進行相關數據審覈，審覈的目的是防止後續融資階段出現錯誤或虛假的信息。
PS：OSS端即SaaS的運營端。
2. 憑證轉讓流程
憑證轉讓是可以在1-N級供應商之間有支付需求的時候，可以進行相互轉讓，讓供應商的應收應付都可以雙出表（資產負債表）。轉讓過程可以分爲全部、部分轉讓。根據實際貿易金額轉讓即可。
3. 憑證融資流程
憑證融資是供應商拿到憑證後，急需要現金，但是憑證未到兌付日期，所以供應商會拿着憑證進行融資操作，支付相關的利息後獲取資金，最後由核心企業兌付給資金方。 相當於供應商是將核心開出的欠條進行轉讓給資金方了。
五、總結
數字債權憑證產品的出現，一方面解決了供應商與核心企業之間的債權債務問題，另一方面也解決了銀行等資金方的資產配置問題。核心企業通過將自身的信用轉化爲數字債權憑證，實現了自身的現金流優化。
供應商通過持有和流轉數字債權憑證，享受到了低息融資和高效交易的好處。資金方也通過參與數字債權憑證市場，實現了資產的多元化配置。
轉載至https://www.woshipm.com/pd/5874454.html
結束！