經過所有理論部分的內容,對基金有了一個完整全面的認識,這篇來進行實戰。當然涉及到具體的基金,還是要搞了簡單的聲明,避免誤人子弟(不背鍋),所以提前聲明免責(甩鍋)。
本篇所篩選和推薦的基金以及使用的策略均不構成推薦,只是個人的投資行爲。盈虧自負。
主要分爲以下幾個分塊兒來操作實施: 收益目標;指數基金篩選;主動基金篩選;債券基金篩選;流動貨幣基金篩選;基金投資策略。
收益目標
三十而立嘛,所以制定的投資計劃是在30歲的時候看到收益。因爲CPI指數的高位(2%),那麼跑贏通脹(事實上,通脹率應該遠高於CPI指數,大概是4%左右)是必須的,所以年化平均收益至少應該是通脹率的兩倍,纔算做是中等收益,所以指數基金年化平均收益應該在8%-12% 之間,超用於獲取中高收益。所以債券基金年化平均收益應該在6%-8% 之間用於獲取穩定收益,主動基金年化平均收益應該在20%-30% ,用於獲取高額收益,同時也承擔相應風險。
指數基金篩選
首先明確,中國的投資市場趨於成熟,結合巴菲特的觀念,投資指數基金勢在必行。其次 ,結合自己的策略:中國的經濟是長期溫和通脹向好的,所以要關注綜合度較高的指數,例如滬深300、上證指數及中證指數,不過還是要在中證官網看下近幾年漲幅。最後,確定好了指數,就去中證官網去挑選看好的行業(也可以挑沒有行業的)和弱主觀度的基金,看它的財報和偏離參數情況,購買合適的即可。
篩選合適的指數
篩選指數基金前首先要篩選合適的指數。首先按照核心策略初篩規模和綜合型指數,其次按照獲利策略復篩一些收益率高的指數,最後綜合考量確定指數。
按照核心策略初篩指數
對行業不太熟悉,所以還是選擇:寬基,規模大,綜合性強首先進行指數篩選,篩選出綜合和規模類別的指數。
經過這一輪篩選,可以篩選出28個指數來:
按照獲利策略復篩指數
篩選:5年內年化收益在8%-12%的,穿越牛熊線,指數下有追蹤其基金的且微笑曲線長的。
最終選定三個指數
首先依照年化收益率,排除掉3個:上證中盤,中證800以及超大盤。還剩:滬深300指數,上證50指數,上證180指數,中證100指數。查看曲線變化:
指數名稱 | 微笑曲線效果 | 重倉行業 |
---|---|---|
滬深300指數 | 牛短熊長,較好的微笑曲線,當前處於小牛後期,進入熊,適合入場 | 金融地產、工業、可選消費 |
上證50指數 | 牛短熊長,較好的微笑曲線,當前處於小牛後期,進入熊,適合入場 | 金融地產、工業、主要消費 |
上證180指數 | 牛短熊長,較好的微笑曲線,當前處於小牛後期,進入熊,適合入場 | 金融地產、工業、主要消費 |
中證指數 | 牛短熊長,較好的微笑曲線,當前處於小牛後期,進入熊,適合入場 | 金融地產、可選消費、主要消費 |
使用理杏仁網站上查看市盈率,確定入場時機,上證180收益偏低,綜合效果類似,最終選定的指數爲中證100、上證50以及滬深300(事實上也能反映滬深300指數情況)。再來看看入場情況(市盈率處於低估區):
中證100指數的入場時機情況:
滬深300指數的入場時機情況:
上證50指數的入場時機情況:
選擇合適的指數基金
依據業績進行初步篩選,然後依據收益率進行最終篩選。
初步篩選指數基金
選擇好指數之後,就要從裏面選擇合適的指數基金:在天天基金網進行基金篩選(指數型,上證50+滬深300+中證100+近3年內前100名+非增強型+規模大的(2億以上)+大公司背景) :
綜合選定基金爲:易方達上證50A(110003),博時滬深300(050002),嘉實滬深300(160706),興全滬深300(163407)。
最終確定指數基金
使用定投收益計算器進行計算投入本金、收益,收益率,再使用IRR計算器計算年化收益。
指數基金名稱 | 投入時間 | 投入總金額 | 收回總金額 | 定投收益率 | 總期數 | 平均年化收益率 |
---|---|---|---|---|---|---|
易方達上證50A(110003) | 2014.5–2019.5 | 60000元 | 90,271.13 | 50.45% | 60期 | 10.23% |
博時滬深300(050002) | 2014.5–2019.5 | 60000元 | 74,408.64 | 24.01% | 60期 | 4.87% |
嘉實滬深300(160706) | 2014.5–2019.5 | 60000元 | 68,240.79 | 13.73% | 60期 | 2.79 |
興全滬深300(163407) | 2014.5–2019.5 | 60000元 | 81,901.46 | 36.50% | 60期 | 7.4% |
依照平均年化收益率得到的結論,最終的結論是購買易方達上證50A(110003),五年平均年化收益高達10.23%再次覈查該基金的擬合度(日均跟蹤偏離度誤差):0.38% 合乎常規。
經過一系列的指數篩選,入場時機篩選,指數基金篩選,最終確定了該基金:易方達上證50A(110003)基金接下里詳細背調下該基金,進行定投買入。
主動基金篩選
主動基金的篩選相對於指數基金容易很多。直接在晨星網篩選即可。
初步篩選主動基金
按照之前學的方式,先依照下方的篩選條件進行篩選。
得到如下列表的主動基金:
最終確定主動基金
復篩的時候要依據如下原則:穩定,高阿爾法系數,低貝塔係數,高夏普率,前十大持倉股票要小。首先通過年化收益率最終選定了四隻基金:
綜合選定,收益高,風險偏低,持股風格爲中盤的交銀優勢行業混合(519697)五年平均年化收益率高達29%。如果是定投的方式
指數基金名稱 | 投入時間 | 投入總金額 | 收回總金額 | 定投收益率 | 總期數 | 平均年化收益率 |
---|---|---|---|---|---|---|
交銀優勢行業混合(519697) | 2014.5–2019.5 | 60000元 | 96334.46 | 60.56% | 60期 | 12.28% |
債券基金篩選
主動基金的篩選相對於指數基金容易很多。直接在晨星網篩選即可。按照之前學的方式,先依照下方的篩選條件進行篩選,篩選完成後得到9只債基:
對四隻債基進行對比:
毋庸置疑,一定是選擇 招商安心收益債券(217011 ),五年平均年化收益率高達8%!
貨幣基金篩選
貨幣基金的篩選更加簡單,其實都差不多,都不需要篩選,不過爲了最大化收益,還是篩選下吧。直接在晨星網篩選即可。按照之前學的方式,先依照下方的篩選條件進行篩選:
篩選完成後得到12只貨幣基金:
需要注意的是,普通投資者只能玩兒A,B的門檻高,所以經過下一輪篩選:
風險幾乎沒有,所以不需要看風險係數,毋庸置疑,一定是選擇 興全貨幣A(340005 ),五年平均年化收益率高達3.85%!
基金投資策略
每個人的可用資金情況不一樣,所以定投策略也不一樣,經過以上一系列的篩選,最終確定了4只目標基金: 指數基金爲易方達上證50A(110003),主動基金爲交銀優勢行業混合(519697),債券基金爲招商安心收益債券(217011 ),貨幣基金爲興全貨幣A(340005 ) ,辛苦實戰的一下午,到晚上,終於把這段時間的理論學習轉換爲了成果,接下來就進行資產配比:
- 所有流動資金存入興全貨幣A(340005 ) 便於短期使用和充足定投資金池
- 所有流動資金扣除流動負債後的資金60%放入招商安心收益債券(217011 ) ,用於獲取穩定收益。
- 所有流動資金扣除流動負債後的資金20%每月進行定投易方達上證50A(110003),經驗證,現在爲合適的入場時機,當然也可以等微笑曲線左邊部分繼續下降,追蹤指數,獲取中高收益。
- 所有流動資金扣除流動負債後的資金20%每月進行定投交銀優勢行業混合(519697),也可隨時覆盤更換策略,用於獲取高額收益。
依照此策略進行基金投資,暫不涉及期貨大宗黃金以及股票等不熟悉的領域。
終於寫完了,完成了近期的總結,其實除了最終這幾隻基金,進入復篩階段的基金也可以隨時作爲覆盤點備選,好好理財吧!接下來專心搞搞redis。