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AssetMark背後，是華泰的野心？還是TAMP的崛起？| 億歐解案例
2020.02.02 23:00
[ 億歐導讀 ] AssetMark作爲美國僅次於Envestnet和SEI的第三大TAMP平臺，其一路發展的背後，究竟喻示着華泰的野心？還是TAMP的崛起？
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作者：孟鳳翔，圖片來自“123RF”
成立於1996年，總部位於美國加利福尼亞州康科德市，是一家統包平臺（）。在美國TAMP市場中，AssetMark始終佔據着僅次於Envestnet和SEI的第三把寶座。2016年11月，
以7.68億美元收購AssetMark，其首次境外併購便直指美國資產管理市場。2019年7月，AssetMark成功在紐約證券交易所上市。AssetMark一路發展的背後，究竟喻示着華泰的野心？還是TAMP的崛起？
AssetMark背後，是華泰的野心？
華泰證券是證監會首批批准的綜合型券商，公司始終堅持科技驅動和全球佈局的發展戰略。此外，自2016年開始，華泰證券便堅定推進
轉型。或許正因如此，華泰證券在開展境外併購之初，便將目光聚焦在了美國市場的TAMP平臺上。
華泰證券前董事長周易曾表示：“考慮到中國高淨值客戶的資產配置需求，同時借鑑成熟市場客戶服務體系，2016年我們順利完成收購美國AssetMark公司，爲財富管理轉型對接全球資源提供了強大的平臺，國際化發展佈局由此邁出關鍵一步。”從中不難看出，華泰證券收購AssetMark的核心便聚焦於“中國高淨值客戶的資產配置需求”及華泰證券的“國際化發展佈局”。
隨着AssetMark在紐交所上市，華泰證券在海外的品牌影響力進一步提升，其境內外業務聯動有望進一步推進。
總體來看，華泰證券收購AssetMark的用意或不在其技術，而是着力於一方面拓展國際化佈局，另一方面爲其國內高淨值客戶提供全球資源配置，推動財富管理生態的佈局建設。
AssetMark背後，是TAMP的崛起？
TAMP是獨立的第三方全託資產管理服務平臺（Turnkey Asset Management Platform），致力於爲註冊投資顧問（RIAs）、經紀人、家族辦公室等提供全方位的資產管理服務。TAMP平臺不僅可以爲投資顧問提供業務系統，還可以提供涵蓋財富管理和資產管理的大部分中後臺服務，包括資管產品、資訊服務、數據服務、學習地圖、客戶關係維護等。從業務流程看，TAMP平臺的服務覆蓋從前端獲客到中後端運營的各個環節，能夠基於技術平臺提供從資訊到產品的一攬子服務。
億歐智庫：TAMP平臺提供的服務
AssetMark是美國TAMP市場中的佼佼者，與其他TAMP平臺一樣，其通過新技術的應用，幫助投資顧問減少不必要的工作，提高投資顧問爲客戶提供服務的效率。AssetMark主要爲投資顧問提供三類核心服務：綜合技術平臺（Fully integrated technology platform）、定製化和規模化理財師服務（Personalized and scalable adviser service）和投資平臺服務（Crated investment platform）。綜合技術平臺是AssetMark的一體化技術平臺，囊括了投資顧問日常所需的各類服務功能；定製化和規模化理財師服務是爲投資顧問提供展業、運營的各類諮詢服務；投資瓶體服務是爲投資顧問提供的專家團隊服務，同時可以爲幫助投資顧問爲高淨值客戶的個性化需求提供定製化服務。
近五年來，AssetMark始終在其專業化和精細化運作的道路上不斷前行。2015年，AssetMark收購Clark Captial的TAMP平臺。2016年，AssetMark推出Portfolio Engine投資組合分析工具和Investing Evolved自營投資框架。2017年，AssetMark推出Smarter Account Setup極簡開戶流程。2018年，AssetMark推出Investor Portal，提供現代化客戶互動體驗，此外推出Wealth Builder，提供基於投資目標的數字化解決方案。2019年，AssetMark收購Global Financial Private Capital，豐富其財富管理服務。
隨着AssetMark的發展及其在中國開拓市場，中國的投資顧問也開始慢慢了解，並將TAMP運用到實際業務中。
結語
不論作爲華泰證券財富管理轉型的重要一環，還是TAMP市場的領軍者，AssetMark在中國市場的影響力始終在延續，其終將影響着中國財富管理和TAMP市場的發展。
中國TAMP市場也有望隨着居民財富的持續增長、監管政策的不斷完善以及中國獨立理財師的進一步發展，迎來全新的發展機遇和發展空間。