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年初写的那篇《新美大和阿里本地生活的竞争趋势是如何的？》，后来被潘乱老师引用了下，给拉了不少关注度，现在回看难免还是逃不开视角的绝显，如今判断上还是有了些变化，在这里做一些交代。
标题照例写的挺大的，实际上呢，也就是看了美大的财报，跟身边朋友们聊了聊本地生活市场的竞争态势，不出意外的观点依然分歧很大，任何人看大公司都逃不开视角的局限性，即便是跟创始人聊完，再跟CEO聊，获得的信息和观点也可能是有差异的，但即便是瞎子摸象也可以多摸几处，写写感想嘛，至于结论观点，反正我说的也不一定对。
看完美大的财报，了解了下阿里本地生活近期的动态，我的感想是：
确认了「障碍物」的尺寸，美团就走上康庄大道了。
从阿里成立口碑、收购饿了么，整合本地生活，一路干下来都能感受到阿里对本地生活市场志在必得的雄心，整个市场自然也对一路披荆斩棘过来的美大有些担忧，资金、资源都不缺的阿里，讲了好几年整合大阿里资源狙击美大的故事，重投入的结果看上去并不理想。
当初「拦路虎」的风险，会体现到美大在资本市场的价格上，可如今当「拦路虎」变成「障碍物」，甚至是已经搞清楚尺寸的「障碍物」时，确定性也会体现到资本市场的价格上了。
美大这个季度财报超预期，最重要的地方是外卖的亏损，只亏了7000万；
疫情期间很多投资人跟我聊起，疫情是否给饿了么一次新的机会，让双方的差距缩小，尤其是在B端，结果实际情况并未如此，借着疫情美团顺利升级高端商户「原本还扭扭捏捏的中高端餐饮纷纷外卖自救」，客单价提升了14% yoy，前所未有，而且从Q2来看持续性依然很强，并不是一波流，饿了么对美大的竞争压力实在有限。
到店综合业务依旧是盈利大头，虽说恢复缓慢，但货币化能力依旧是很强，广告引流对疫情后商户自救很重要，去年阿里口碑就开始考核商业化收入了，减少了补贴并开始收费后，它在到店的市场份额上，对美大的压力更小了，后面到综业务收入的逐渐恢复，应该就是时间问题。
当下的竞争趋势是由什么决定的？
这一季阿里的财报里核心业务电商的利润率是下降的，面对PDD的竞争，不出意外利润率应该会继续降，但为什么总体利润超这么多呢？因为非电商的所有业务，全部都在大幅度减亏，大文娱、本地生活等也都背上了收入的KPI，调整了单量的KPI；
在停止大规模撒钱补贴的背景下，本地生活这条线的竞争态势由什么决定呢？
运营效率，「骑手」「用户」「商家」这三条线的运营「补贴」效率。
对用户端的补贴一直以来阿里都是高举高打，不吝啬的补贴的，补贴效率上我没数据佐证，大家用常识品一品好了。
商家端的运营，我从业内了解到很多细节，美大的运营要精细化的多。
在配送这一端，第三方的履约服务商被培养成了基础设施，跟四通一达一样；但服务商的逻辑，怎么用，怎么用的更好，饿了么比阿里懂，服务商比饿了么懂，美团比服务商懂，蜂鸟到现在并没有规模效应，成本比「第三方」还要高1-2元，现在阿里要用这个基础建设，还有不少课要补。
我有限的片面的信息看下来，这三条线阿里其实都没优势。
孙权主导的支付宝大改版，给本地生活灌入更大量级的流量，但也需要足够的基础设施和运营效率才能承接得好，这个课题一直有待解决；昨儿又看到支付宝首次成立搜索事业部，聚焦搜索智能化和个性化，这个变化带来的影响倒是值得期待一下。
最后
四六开、三七开、二八开的市场份额分布，是完全不同的概念....
或许餐饮外卖的战争，胜负已经逐渐明了，
但围绕「即时配送能力」的扩品类竞争，应该才刚刚开始。
题外话：
美大疫情期间面临的佣金扣点争议，实际上是商业地产的房租+平台佣金在相互博弈，之前店租的主要构成是客流因素，由它决定租金，现在店铺客流收益部分是由美大决定了，成本最终会经过几轮博弈，转嫁到合理的一方的头上。
疫情会让餐饮业洗牌，但需求恢复后很有很多新店重开，它们会更加重视外卖，甚至在店铺厨房设计上就作出调整，这会进一步提升外卖的经营效率，所以我猜，最后会是商业地产的店租来买单这部分成本，外卖平台的佣金长远来看只升不降。
当然我说的也不一定对。
以上。
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