1 簡要概述
區塊鏈（Blockchain）是一種由多方共同維護，使用密碼學保證傳輸和訪問安全，能夠實現數據一致存儲、難以篡改、防止抵賴的記賬技術。
分佈式賬本技術是密碼算法、共識機制、點對點通訊協議、分佈式存儲等多種核心技術體系高度融合形成的一種分佈式基礎架構與計算範式。
2 區塊鏈發展階段
區塊鏈 1.0 以比特幣爲典型應用，實現了數字貨幣的發行和流通，功能相對單一。
區塊鏈 2.0 以智能合約的應用爲特徵，通過智能合約推動多業務系統的協作，擴展了區塊鏈應用領域。
區塊鏈 3.0 將實現與物聯網、雲計算等技術融合發展，試圖在大規模協作領域提高行業的運行效率和管理水平。
3 區塊鏈的三種應用模式
公有鏈是指任何人都可以隨時參與到系統中讀取數據、發起交易的區塊鏈，典型代表應用爲比特幣。
聯盟鏈是指若干個機構共同參與管理的區塊鏈。
私有鏈則是所有參與結點嚴格控制在特定機構的區塊鏈。
聯盟鏈模式是金融領域應用的主要方向。聯盟鏈具有高性能、多中心、安全可靠等特性，商業場景更多傾向於基於聯盟鏈進行應用探索落地。
4 數字貨幣種類
法定數字貨幣是指由有貨幣發行權的機構發行，由國家主權信用背書、受國家法律保護、具備無限法償性、可在本國自由流通，採用數字化形態表現並採用加密技術保證安全性的貨幣，現階段世界範圍內許多國家均在積極籌備發行法定數字貨幣。
虛擬貨幣是指由非中央銀行或者公共權威機構發行的數字貨幣，如在特定場景使用的數字貨幣（比如 Q 幣），或者基於區塊鏈技術採用分佈賬本記賬的加密貨幣。
加密貨幣又可以按照是否錨定法定資產進一步區分爲穩定幣和非穩定幣，其中非穩定幣一般是由算法產生的鏈內激勵通證，多產生於公有鏈場景，代表有比特幣、以太幣；穩定幣一般爲業務規則約定的現實資產數字化轉換，多產生於聯盟鏈場景，代表有 Libra、摩根幣。
數字貨幣與區塊鏈，可以理解爲數字資產與賬本記錄技術。
5 區塊鏈在金融領域的價值體現
區塊鏈的出現，使很多傳統互聯網中因信任粒度或信任成本問題而難以進行線上融合的場景有了融合創新的可能。
區塊鏈在金融領域的價值體現在如下幾個方面：
（1）信任強化。區塊鏈信息溯源能力使業務中交易信息、資金來源、資產信息等數據都一一可追溯、清晰透明，在融資服務、資產抵押等業務場景中，達到降低金融業務的風控成本、爲監管提供真實數據依託的目標。
（2）跨機構合作。區塊鏈防篡改特性爲金融應用提供了天然的信任基礎，保證了從區塊鏈中獲取的數據的有效性。在跨多機構的業務場景中降低了傳統業務依賴中介的信用成本；在抵押、融資等涉及數字資產的業務場景中也能爲其提供真實性的保障。
（3）數據共享新模式。區塊鏈多方分佈式記賬的模式保證數據對所有參與方都是可見並一致的，實現了數據多方共享的特性，交易被確認的過程就是清算、交收和審計的過程，提高了支付、交易、結算效率。同時節省了金融場景中，多方信息不對稱導致的如數據傳輸、結算對賬、人工覈實等額外工作開銷，從而有效降低資金成本和系統性風險。在區塊鏈架構下，監管部門可以在不影響原有交易流程的情況下通過直接共享交易賬本的方式，實現對目標數據的實時或準實時獲取，省去了監管材料再次報送的環節。對於某些關鍵領域，監管部門能夠直接旁觀整個業務流程的具體過程，實現事中監管。
（4）業務流程重塑。區塊鏈智能合約在架構方面爲數據提供統一的入口，同時保證了在區塊鏈中業務執行的獨立性，不受任何一方干擾，爲金融業務和數據提供了可信賴的執行和處理環境。在業務方面，可將業務場景中的合同合約解析成程序可執行的約束或條件，在達到約束或滿足條件的情況下自動智能執行，提高數據處理效率與準確度。當然現階段智能合約仍然具有侷限性，在智能性方面仍然有待提高，其自動執行效力也需要通過其他途徑如線下協議認可。不過相信隨着業態發展，區塊鏈智能時代終將到來。
我國區塊鏈金融領域應用概況
（1）區塊鏈專利數量增長明顯
（2）區塊鏈應用落地態勢火爆
6 區塊鏈技術發展所面臨的挑戰
1、技術標準體系有待完善。業界尚未形成區塊鏈標準及主流技術路線，區塊鏈產業生態兼容性及擴展性較差，因區塊鏈的獨特技術結構使得應用數據遷移十分困難。因此，需要重點關注區塊鏈技術標準研究工作，在技術參考架構、評價體系、安全要求、管理原則等方面對區塊鏈進行標準化要求，規範區塊鏈產品市場。
2、隱私保護和數據共享矛盾逐漸凸顯。交易隱私尤其是敏感數據的訪問控制逐漸成爲了區塊鏈解決方案的重要內容。業務角度上，區塊鏈多方賬本數據共享要求與各參與方的隱私保護要求也存在一定程度的矛盾。如何在賬本共享的情況下實現數據交互全流程的安全與隱私要求，是區塊鏈在金融領域大規模應用前需要解決的關鍵問題。
3、性能效率存在侷限性。區塊鏈能否大規模應用最核心的還是規模與效率的問題；在鏈上節點數量不斷增加的情況下，保障系統性能和處理效率更加重要。研究者可以研究提升區塊鏈吞吐量的共識策略與方法，在不降低安全可信效果的條件下即滿足高頻業務的需要，又突破對參與方數量的限制；探索其他技術與區塊鏈的結合，如邊緣計算與區塊鏈的結合，通過提升單次確認的信息量來實現區塊鏈整體處理能力的躍升。
4、鏈內外協同面臨新型挑戰。傳統的信息系統（鏈外）與區塊鏈系統都有各自的侷限性，一方面區塊鏈系統需要通過鏈外系統擴展計算和存儲能力，另一方面鏈外系統需要通過區塊鏈系統來解決信息孤島、數據防篡改等問題，這就要求鏈內外數據能夠有效協同，以確保鏈上數據與非鏈數據的關聯性和一致性。
7 金融行業區塊鏈應用面臨的新形勢
1、金融行業需要擁抱百業融合新業態。區塊鏈的應用促進了金融行業與其他行業的融合發展。金融行業需要逐漸改變傳統的以自身爲核心的業務模式和思維方式，以平等的角色參與到更加自動高效的協作分工中，更好地服務實體經濟，讓金融服務與傳統的產業、政務服務深度融合。
2、金融行業需要創新組織協作模式。一方面，區塊鏈在金融領域的廣泛應用和金融業務模式的轉變，必然會要求金融機構對現有的組織架構、業務流程、規章制度等多方面進行調整。金融機構必須以共建、共有、共享、共治、共贏爲基本理念，重新考慮自身機構架構，重新配置崗位員工，設計新的工作流程，指定新的規章管理制度，來適應新型的多機構協作模式。另一方面，需要行業主管部門或行業協會牽頭，整合資源、凝聚共識，聚焦資金清算、國際貿易等典型場景，打造一批有行業影響力和業務規模的聯盟鏈應用解決方案形成示範效應。
3、金融行業需要適應監管創新。區塊鏈的發展必然促進金融服務跨界與更多產業的融合，增加資產和信息的互動性，加強不同金融服務之間的關聯與滲透，也使得金融風險更加隱蔽化、複雜化。區塊鏈給現有的監管模式帶來了新的工具，監管機構可作爲區塊鏈聯盟方參與建設，從層層監管、單一監管轉變爲共同監管、穿透式監管，在降低監管成本的同時凸顯監管的全新效果。
4、金融行業需要考慮潛在法律風險。區塊鏈是分佈式的共享賬本，同一系統的不同區塊鏈節點可以物理部署在不同國家的不同行政區域內。如何適應跨越不同國家疆域、跨越不同行政區的法律法規，需要在金融領域應用區塊鏈技術實現業務的過程中加以事先充分考慮，避免因不同行政區域司法管轄要求差異導致的法律問題。
8 區塊鏈在金融領域應用的前景展望
8.1 技術融合賦能應用創新
區塊鏈技術發展與其他新一代信息技術相關聯且相互促進，未來區塊鏈的應用方向將由單技術應用轉向綜合雲計算、大數據、人工智能、物聯網、5G等前沿信息技術協同共建、融合應用，形成“區塊鏈+”解決方案。
1、區塊鏈+雲計算。區塊鏈即服務（Blockchain as a Service，即BaaS）基於雲資源提供簡便高效的方式創建區塊鏈環境，並提供部署、運行、監控的一體化運維解決方案，降低了區塊鏈使用門檻，助推區塊鏈應用建設進入快車道。
2、區塊鏈+大數據。區塊鏈難以篡改、可追溯的特性，能保證鏈上數據的質量，爲大數據分析提供可信的數據來源。隨着區塊鏈的應用迅速發展，數據規模會越來越大，區塊鏈也將作爲基礎設施形成大型的數據共享解決方案，大數據無疑能讓鏈上的積累的共享數據價值最大化，而區塊鏈的身份授權模式也有可能支持數據產生者實際掌控數據本身的使用授權，解決現今出現數據確權的問題。同時，鏈上數據的可追溯性與時間關聯性，也讓大數據能夠實現多維度、深層次的數據發掘，爲經營決策、社會治理提供依據。
3、區塊鏈+人工智能。人工智能需要依靠大數據、區塊鏈的數據源能力將對人工智能的發展提供大量更加可靠的數據；區塊鏈在具體場景中的業務能力主要由智能合約體現，人工智能有希望提升智能合約對複雜業務的支持能力，擴大區塊鏈的適用範圍；隨着人工智能在安全領域應用的逐漸成熟，其對區塊鏈的交易校驗、執行環境安全、合約代碼檢測等方面也將起到環境監管與安全防控的作用。區塊鏈與人工智能互相融合，將產生相互促進的積極效果，爲數字社會治理提供絕佳助力。
4、區塊鏈+5G+物聯網。5G技術的運用將使得區塊鏈節點的存在形式可以進一步拓寬，也讓其組織模式存在進一步豐富的可能。未來，萬物互聯時代的衆多物聯網設備也將擴展區塊鏈的數據廣度，拓寬區塊鏈的應用範圍。同時，區塊鏈技術也能爲衆多物聯網設備的數據交換提供一個可信的、去中心化的數據平臺，形成“雲+邊+端”深度融合、高效協作的區塊鏈基礎設施。
8.2 促進金融服務提質增效
1、提升支付清算效率。結合區塊鏈技術對部分現有支付產品和業務流程進行優化，實現跨機構信息實時同步，提升支付清算效率，特別是在跨境支付領域應用區塊鏈技術，可較大提高國際貿易的貨幣流通效率，並且可更好地滿足監管機構、企業、個人、金融機構的監管、取證、融資等多方面需求，衍生多種金融業務模式。
2、應用可信數據增強風控能力。銀行之間、銀行與非銀行金融機構通過建立聯盟鏈，實現客戶金融信息上鍊共享，對鏈上數據進行交叉驗證，從而使數據內容不完整、數據可信度差等問題得到解決。流程完整、細節完備的數據將進一步完善客戶畫像，增強金融機構防範化解風險能力。
3、聯盟金融服務模式逐步推廣。基於區塊鏈技術構建技術互信的基礎平臺，可以爲銀行間的業務合作提供更廣闊的空間。尤其是中小銀行，可通過構建行業聯盟的方式，提升整體的服務實力。
8.3 融入產業鏈助推實體經濟
在區塊鏈基礎上，傳統產業鏈上下游企業、金融機構之間的邊界將逐漸消失，同時資產形式正在從傳統實體資產向數據資產、數字資產擴展。
1、金融服務深度融入產業鏈。區塊鏈的應用使得金融服務由單一機構的集權治理方法進化爲多領域多參與方共治模式，金融服務能力將得到其他領域能力的加成，逐步形成覆蓋面更廣、辦事效率更高，業務類型更豐富的金融服務體系。
2、金融服務範圍向“數據資產”和“數字資產”擴展。隨着區塊鏈應用的擴展，資產的範圍與形式已然更新，衍生出“數據資產”、“數字資產”等數字化資產的新興門類。使用區塊鏈實現數據確權後，極大地豐富了“數字資產”的內涵，原本因產權不明晰而阻礙了合法有償使用的各類數據資源，將逐步成爲可交易的資產，從傳統的知識產權，擴展到生產生活中產生的各類數據。區塊鏈將使得資產交易的公開透明度得到提升，“整體資產數字化，數字資產證券化”的範圍將越來越廣。未來，隨着區塊鏈應用與數字貨幣的普及，土地、房產等實體資產，以及商標、品牌等都可能在鏈上通過合理的方式將其數字化，以提高資產的流動性。
8.4 共建一體化新型服務生態
區塊鏈的應用與發展，爲“金融+”場景進一步豐富與擴展提供了技術支撐。基於區塊鏈技術，金融可以與政務、醫療、教育等領域更加緊密的融合，通過數據的可信共享、業務流程的無縫交匯，在全新的開放共享、多方共治的協同架構下，最終融合形成一體化的新型服務生態系統，實現服務模式、服務品質、服務生態的多重升級。
1、區塊鏈+政務+金融。通過區塊鏈打通政府部門與銀行之間的共享通路，實 現財政專項資金的陽光透明使用。銀行等金融機構通過提供資金流信息，融入政務平臺。
2、區塊鏈+醫療+金融。依託區塊鏈技術連通區域性醫療資源，基於數據共享的醫療健康生態圈有望建立，在嚴格授權流程的條件下實現患者診療信息醫院間可信共享、診斷用藥等信息商業保險直通，實現“互聯網+醫療+金融”三方深入互動、資源共享、互利共贏的醫療健康體系。
3、區塊鏈+教育+金融。區塊鏈在教育領域有助於解決人才檔案管理、教育資源配置、培訓市場規範等問題。尤其是在培訓市場領域，基於區塊鏈建設新型教育中介體系，通過節點共享方式直接引入政府監管，建立起難以篡改的培訓機構檔案體系，學習情況、課程評價、通過率等數據上鍊，真實反映培訓機構資質水平；記錄學員的在線課程學習情況，並跟蹤學員成績，形成難以篡改的學員受訓記錄。同時將技能與勞動力需求相匹配並與僱主建立聯繫，實現精準就業撮合。
8.5 支撐探索社會治理新模式
區塊鏈在金融領域的創新應用，對提高社會化協作效率、助力建設可信社會、探索社會治理新模式方面將發揮重要支撐作用。
1、促進社會信用建設。在金融領域，針對信息不對稱導致的銀行信貸客戶逆向選擇的行業難題，可以考慮藉助區塊鏈技術實現金融信用共享，金融機構可建立聯盟生態，客戶授信額度及貸款餘額等原始數據在鏈外保存，通過區塊鏈傳遞信用聯合計算數據，通過鏈上鍊下數據協同機制實現客戶信息隱私保護和數據共享的平衡。而金融信用是社會信用體系的重要組成部分，以金融信用共享模式爲藍本，可期待未來實現進一步建立政府機構、金融機構、企業多方互認的聯盟生態，構建公民立體數字身份，實現跨部門、跨行業的社會信用信息資源整合共享和互聯互通，進一步重塑社會信用機制，降低社會治理成本。
2、探索社會治理新模式。業務相關、利益相關的多方社會機構可通過區塊鏈構建一個相互協作的平臺，公開可被廣泛關注的焦點數據和業務邏輯，通過多方參與形成更加公平、更加開放的治理體系。與傳統公益模式對比，區塊鏈金融公益更加法規化、平民化、透明化，通過將慈善公益項目信息分佈在互聯網各個節點上，實現資金可追溯、物流明細存證、監管接入透明，從而在社會大衆與市場主體、政府機構間構建更加扁平化、透明化、智能化的運作模式，助力社會保障機制和行業公信力不斷提升完善。
9 結語
未來，區塊鏈技術將融合大數據、人工智能、5G、物聯網等技術，進行跨領域、跨行業的自動化協作，實現社會化生產、銷售、服務、管理體系的融合創新。
以區塊鏈技術爲支撐的金融服務體系將會滲透到各種業務流程環節當中，隨千行百業各種業務環節的推進而自動實施，成爲效能社會高效協作機制中必不可少的有機組成部分，作爲基礎設施有效提升社會服務質量，滿足人民日益增長的對優質金融服務的需求。
區塊鏈金融應用創新發展，離不開監管機構和產業界的大力支持，加強區塊鏈技術的引導和規範，建立適應區塊鏈技術機制的安全保障體系，有效聚合各方力量加速推動區塊鏈技術安全有序發展；需要通過行業跨界合作，聯合攻關，進一步拓展視野、分享經驗、凝聚共識；需要金融機構以更加開放及共享的心態，積極參與區塊鏈應用場景實踐，共同推動業務創新及生態環境建設。